Китайська комісія з цінних паперів випустила «Керівництво щодо показників порівняльної бази для результатів відкритого фонду цінних паперів»

23 січня Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів опублікувала «Керівництво щодо показників порівняння результативності відкритих інвестиційних фондів».

З метою реалізації «Плану дій щодо сприяння високоякісному розвитку відкритих фондів», дотримуючись принципу орієнтації на інвестора, регулюючи вибір та використання показників порівняння результативності відкритих фондів, ефективно використовуючи функції таких показників для відображення стилю інвестиційних продуктів, обмеження інвестицій та оцінки результатів, а також стимулюючи управлінців фондів удосконалювати внутрішній контроль та управлінські механізми, захищаючи законні інтереси інвесторів, Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів розробила «Керівництво щодо показників порівняння результативності відкритих інвестиційних фондів» (далі — «Керівництво»), яке набирає чинності з 1 березня 2026 року.

«Керівництво» складається з шести розділів та двадцяти однієї статті, основний зміст включає: по-перше, підкреслення ролі показників порівняння результативності у відображенні стилю інвестицій, наголошуючи на серйозності та стабільності їх застосування. Визначено, що показники порівняння результативності повинні відповідати ключовим елементам та стилю інвестицій продукту, передбаченим у договорі фонду, і після вибору їх не можна довільно змінювати. По-друге, посилення внутрішнього контролю та управління управлінців фондів. Визначено, що показники порівняння результативності мають визначатися керівництвом компанії, а управлінці фондів повинні створювати та вдосконалювати внутрішні механізми контролю та управління, посилюючи постійний контроль за стабільністю стилю інвестицій керівників фондів та продуктів. По-третє, посилення зовнішніх обмежень щодо показників порівняння результативності. Визначено обов’язки нагляду за довірчими особами фондів, регулювання поведінки щодо демонстрації та застосування показників порівняння результативності з боку агентств з продажу фондів та оцінювальних організацій, а також вимоги до управлінців фондів та агентств з продажу щодо проведення освітніх заходів для інвесторів. По-четверте, суворий нагляд. Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів та її представницькі органи відповідно до закону здійснюють контроль за правопорушеннями та порушеннями з боку управлінців фондів, довірчих осіб, агентств з продажу та оцінювальних організацій і їх працівників.

(Цінні папери та ф’ючерси)