Фонди нерухомості ETF: REET має ширше диверсифікацію, VNQ демонструє вищий дохід

ETF нерухомості Vanguard (VNQ 0,90%) та iShares Global REIT ETF (REET 0,59%) — обидва диверсифіковані фонди нерухомості, але VNQ зосереджений виключно на американських REIT з вищою доходністю та значно більшими активами під управлінням, тоді як REET пропонує більш глобальну диверсифікацію.

VNQ та REET прагнуть надати інвесторам доступ до сектору нерухомості шляхом володіння портфелями інвестиційних трастів нерухомості (REIT), але їхні стратегії різняться: VNQ відстежує ринок США, тоді як REET включає міжнародні REIT для ширшої диверсифікації. Це порівняння аналізує витрати, продуктивність, ризики, ліквідність і склад портфеля, щоб підкреслити, які фактори можуть вам сподобатися залежно від ваших інвестиційних пріоритетів.

Огляд (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується за п’ятирічними місячними доходностями. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

Обидва фонди мають низькі витрати, причому VNQ трохи випереджає REET за витратною нормою, що робить їх однаково доступними для довгострокового утримання. Дивідендна дохідність VNQ трохи вища, що може привабити інвесторів, орієнтованих на доходи, хоча різниця незначна.

Порівняння продуктивності та ризиків

Що всередині

REET має 325 цінних паперів, що охоплюють глобальні розвинуті та країни, що розвиваються, пропонуючи ширшу диверсифікацію, ніж більшість американських REIT-фондів. Найбільші позиції включають Welltower Inc (WELL 0,11%), Prologis Reit Inc (PLD 1,44%) та Equinix Reit Inc (EQIX +0,18%), схожі з VNQ, але з розподілом, що відображає їхній міжнародний характер. Фонд має майже 12 років історії та весь портфель у секторі нерухомості.

На відміну від цього, VNQ зосереджений на ринку США з 158 активами, переважно у нерухомості, але з невеликими нахилами до комунікаційних послуг і технологій. Топові компанії, такі як Welltower Inc, Prologis Inc та Equinix Inc, збігаються з REET, але фокус VNQ — виключно на внутрішньому ринку. Обидва фонди уникають кредитного левериджу та інших структурних особливостей, що робить їх простими інвестиціями у нерухомість.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Для багатьох інвесторів нерухомість є ключовою частиною будь-якого диверсифікованого інвестиційного портфеля. Один із способів досягти такої експозиції — володіння фондом ETF нерухомості. Ось як два такі фонди, Vanguard Real Estate ETF (VNQ) та iShares Global REIT ETF (REET), порівнюються у прямому змаганні.

Спершу розглянемо VNQ. Як один із найпопулярніших ETF нерухомості, цей фонд має кілька переваг. Розмір — одна з них. Його активи під управлінням майже 70 мільярдів доларів значно перевищують активи REET менш ніж 5 мільярдів доларів. Це дає VNQ перевагу у ліквідності. Ще одна перевага — його трохи нижча витратна норма (0,13% проти 0,14%). Нарешті, VNQ має трохи вищу дивідендну дохідність — 3,7% проти 3,5% у REET.

З іншого боку, REET має свої переваги. Наприклад, REET більш диверсифікований, володіючи майже вдвічі більше акцій, ніж VNQ. Багато з цих акцій базуються за кордоном або в країнах, що розвиваються, що може додати додаткову диверсифікацію. Крім того, REET демонструє вищу однорічну доходність — 6,5%, тоді як однорічна доходність VNQ становить лише 1,3%.

Підсумовуючи, деякі інвестори можуть віддати перевагу VNQ через його розмір, нижчі збори та вищу доходність. Інші можуть обрати REET за його більшу диверсифікацію та кращі недавні результати.