TD Cowen назвав дві телекомунікаційні акції, гідні уваги

Investing.com – TD Cowen уже розпочав покриття двох телекомунікаційних компаній, які, ймовірно, отримають вигоду від зростаючого попиту на інфраструктуру штучного інтелекту, підкреслюючи їхню діяльність у сферах підключення дата-центрів та оптоволоконних технологій.

Перейдіть на InvestingPro, щоб отримувати розширені новини та підбір акцій AI

Компанія надає обом цим компаніям рекомендацію «купувати», оскільки вони мають технологічну диференціацію та потенціал зростання на швидко розвиваючомуся ринку інфраструктури штучного інтелекту.

Дві акції, які входять до рейтингу TD Cowen, це:

1. Coherent Corp - перше покриття з рекомендацією «купувати», цільова ціна $330. TD Cowen вважає, що Coherent є ключовим бенефіціаром зростаючого попиту на інфраструктуру штучного інтелекту, отримуючи імпульс від впровадження 800G/1.6T. Компанія підкреслює десятиліття передових досліджень у галузі фотоніки та диверсифіковану бізнес-модель.

Аналітики зазначають, що модель інтегрованих передавачів і приймачів Coherent та їхній підхід до закупівлі лазерів мають захист від надлишкових потужностей. TD Cowen відзначає, що головний виконавчий директор Jim Anderson і фінансовий директор Sherri Luther мають високий авторитет і досвід, зокрема, під час роботи в Lattice Semiconductor вони підвищили валову маржу приблизно на 1200 базисних пунктів.

Компанія вважає, що фінансова модель Coherent ще має значний потенціал для покращення. Цільова ціна $330 базується на прогнозі прибутку на акцію у $7.43 за фінансовий рік 2027, що приблизно становить 44-кратний множник. Ринкова капіталізація Coherent становить 48,9 мільярдів доларів.

Coherent Corp отримала підвищення цільової ціни до $275 від Stifel, що пояснюється її роллю у будівництві інфраструктури AI-датасцентру, а також стратегічними інвестиціями та закупівлями на суму 2 мільярди доларів від Nvidia.

2. Ciena - перше покриття з рекомендацією «купувати», цільова ціна $425, і вона увійшла до списку пріоритетних акцій TD Cowen. Компанія вважає, що Ciena є ключовим бенефіціаром зростаючого попиту на інфраструктуру штучного інтелекту, маючи міцну позицію у сфері підключення дата-центрів, а нещодавне придбання Nubis для внутрішнього з’єднання дата-центрів ще більше зміцнило цю перевагу. TD Cowen підкреслює глибокі знання Ciena у технологіях довгострокового оптоволоконного передавання та її повністю інтегровану оптоволоконну бізнес-модель, побудовану на багаторічному лідерстві у когерентній оптиці. Компанія зазначає, що зростання клієнтів із великим масштабом інвестицій у власні мережі передачі призвело до того, що прямий дохід від хмарних сервісів Ciena у останньому кварталі склав 32%.

TD Cowen вважає, що враховуючи провідну позицію Ciena у сфері підключення дата-центрів, нові великомасштабні ринки є ключовими можливостями для зростання. Вони високо оцінюють досвід головного виконавчого директора Gary Smith, який керує компанією з 2001 року. Цільова ціна $425 базується на прогнозі прибутку на акцію у $8.90 за фінансовий рік 2027, що становить приблизно 48-кратний множник.

Нещодавно Ciena оприлюднила сильні квартальні результати та підвищила прогноз доходів на 2026 фінансовий рік, пояснюючи це високим попитом на її оптичну продукцію. Це викликало підвищення рекомендацій у кількох аналітичних компаніях, зокрема BofA Securities підвищила рейтинг до «купувати», а UBS, Barclays і Rosenblatt підвищили цільові ціни.