Оволодійте індикатором BTC D, зрозумійте зміни у володінні мовою на ринку біткойнів

BTC D指標（也叫DOM або BTC.D） є ключовим інструментом для розуміння роботи ринку криптовалют. Простими словами, цей індикатор вимірює відсоток ринкової капіталізації Біткоїна від загальної ринкової капіталізації всього ринку криптовалют. Коли ви хочете передбачити, як далі розвиватиметься ринок, куди спрямовуються кошти, слідкування за змінами BTC D може дати багато підказок.

Що саме показує BTC D? Швидкий вступ до основних понять

BTC D по суті відображає домінування Біткоїна щодо інших криптовалют. Обчислюється дуже просто: ділимо загальну ринкову капіталізацію Біткоїна на загальну капіталізацію всього ринку криптовалют і множимо на 100%.

Наприклад, якщо ринкова капіталізація Біткоїна становить 900 мільярдів доларів, а всі інші криптовалюти — 100 мільярдів доларів, тоді BTC D = 900 ÷ (900 + 100) = 90%. Це означає, що 90% коштів усього ринку зосереджено в Біткоїні.

У криптоекосистемі Біткоїн виконує роль так званої «базової валюти». Більшість учасників входять у ринок, купуючи або Біткоїн, або використовують USDT як проміжний актив. Коли альткоїни погано себе почувають, інвестори зазвичай продають їх і купують Біткоїн, щоб уникнути ризиків. Зміни у потоках капіталу можна спостерігати саме через коливання BTC D.

Аналіз потоків капіталу за чотирма типами ринкових сценаріїв

Залежно від цін Біткоїна та загальної ситуації на ринку, виділяють чотири типові сценарії:

Сценарій 1: Біткоїн росте, ринок також зростає

Найбільш бажаний сценарій. Зростання Біткоїна підштовхує альткоїни вгору, що свідчить про відновлення довіри на ринку. Інституційні та роздрібні інвестори одночасно вкладають кошти у Біткоїн і альткоїни. У цьому випадку BTC D зазвичай залишається стабільним або трохи зростає.

Сценарій 2: Біткоїн росте, альткоїни падають

Змінюється перевага інвесторів. Нові кошти йдуть переважно у Біткоїн, а не в альткоїни, або інвестори з альткоїнів виводять кошти, щоб купити Біткоїн. BTC D у цей час явно зростає.

Сценарій 3: Біткоїн падає, ринок також падає

Найпоширеніший сценарій. Біткоїн — «лідер» ринку. Якщо він падає, інші активи зазвичай падають ще сильніше. Паніка охоплює ринок, кошти масово виходять.

Сценарій 4: Біткоїн консолідується, альткоїни зростають

Біткоїн перебуває у флеті, але кошти починають перетікати з нього у альткоїни, шукаючи більший прибуток. BTC D знижується, що свідчить про зростання частки ринкової капіталізації альткоїнів. Такий сценарій зазвичай передує новій хвилі «медвежого» ринку для альткоїнів.

Історичні закономірності циклічних змін домінування BTC

Минулі роки дають чітке уявлення:

У 2017 році, під час буму ICO, багато коштів вкладалося у Ethereum та нові проєкти, що призвело до падіння BTC D до приблизно 35%, що було історичним мінімумом. Водночас частка ETH сягала 30%. Наприкінці 2017 року, коли інтерес до ICO зменшився, BTC D повернувся вище 65%, досягши нового максимуму.

У 2018 році ринок зазнав різких коливань. У січні BTC D знизився до 33% через масове фіксування прибутків великими гравцями, які переводили кошти у альткоїни. У період з квітня по липень, завдяки позитивним сигналам з політики, BTC D піднявся до 45%, а ціна Біткоїна зросла з 6000 до 9800 доларів. Наприкінці року ринок став песимістичним, і BTC D залишався близько 50%.

У 2019 році, з відновленням довіри інвесторів, BTC D стабілізувався у межах 50-55%. У березні 2020 року, попри короткострокове падіння, він швидко відновився. Наприкінці 2020 — на початку 2021 року, коли Біткоїн виріс з 3800 до 41000 доларів, BTC D піднявся майже до 74%.

Ці історичні дані демонструють закономірність: циклічні коливання BTC D зазвичай передують зміні основного тренду ринку.

Як інвестору реагувати на коливання BTC D

Коли BTC D зростає, це означає, що кошти з альткоїнів перетікають у Біткоїн. У такій ситуації важко очікувати сильного зростання альткоїнів, окрім тих, що мають сильні фундаментальні показники. Можна обрати для тримання активи з хорошими рейтингами, стабільною базою та помірною волатильністю, очікуючи, коли ринок знову зверне увагу саме на них.

Зниження BTC D сигналізує про перехід коштів з Біткоїна у альткоїни, що зазвичай передує їхньому зростанню. Однак потрібно враховувати конкретний потік: іноді альткоїни спершу йдуть вниз разом із Біткоїном, а потім відновлюються і досягають нових максимумів.

Крім BTC D, важливо враховувати індекси TOTAL, TOTAL2, DEFI та USDT.D для комплексного аналізу. BTC D — лише інструмент для розуміння потоків капіталу, а приймати рішення слід, враховуючи ситуацію на ринку в цілому. Саме тому багато новачків потрапляють у пастки — вони ігнорують взаємозв’язки між цими індикаторами.

Щоб стабільно брати участь у крипторинку, потрібно регулярно стежити за сигналами BTC D і поєднувати їх з іншими інструментами для багатовимірного аналізу, щоб краще орієнтуватися у ринкових ритмах.