Три причини, чому акції Netflix готові до прориву, за даними Citi

Неспроможність Netflix придбати Warner Bros. Discovery створює кілька потенційних позитивних каталізаторів для його акцій, повідомляє Citi. Банк поновив покриття компанії стрімінгових сервісів з рекомендацією «купувати» та ціновою ціллю $115, що на понад 20% вище за закриття у вівторок. Оскільки на компанію не очікується значних злиттів і поглинань, аналітик Джейсон Базінет у вівторковій ноті зазначив три причини бути оптимістом щодо Netflix — який майже на 30% нижчий за свій 52-тижневий максимум. По-перше, Базінет зазначив, що поточне керівництво щодо операційних марж у 2026 році враховує витрати на придбання Warner Brothers. Тепер він очікує, що компанія перегляне цю орієнтовну мету вгору до приблизно 32% операційних марж із 31,5%. Наступне, він вважає, що компанія ймовірно підвищить ціни у жовтні 2026 року. «Багато інвесторів вважали, що Netflix навряд чи підвищить ціни під час регуляторної перевірки, пов’язаної з M&A», — написав Базінет. «Сьогодні ж ми не бачимо причин, чому Netflix не може підвищити ціни — але чи має Netflix цінову силу? Ми вважаємо, що так». NFLX 6М графік. Нарешті, з більшим залишком готівки, Базінет очікує, що Netflix проведе більше викупів акцій. Це може принести до 10% додаткового зростання акцій, зазначив він. Однак існує один ризик для акцій — дохід від реклами. Він оцінює, що річний дохід від реклами буде близько $1,5 мільярда, тоді як консенсусні оцінки на ринку становлять близько $2 мільярдів. Зниження прогнозів у бік його оцінки може стати перешкодою для акцій, але не настільки серйозною, щоб зупинити їхній позитивний тренд. «Ми очікуємо, що Netflix залишатиметься лідером у стрімінгу протягом наступних кількох років», — написав він. «Хоча існує ризик зниження консенсусних оцінок доходів від реклами у найближчі роки, ми не очікуємо короткострокового тиску». Акції Netflix уранці в середу трохи падали.