Топ 2 промислові акції, що випадають раз на десятиліття, для довгострокових інвесторів

Компанія передових композитних матеріалів Hexcel (HXL +1.05%) та компанія контрактної логістики GXO Logistics (GXO +1.60%) — це дуже різні компанії, але вони мають кілька спільних рис, які роблять їх привабливими для довгострокових інвесторів. Обидві мають відмінні довгострокові драйвери зростання, торгуються за дуже привабливими оцінками і знаходяться на порозі значного циклічного зростання після періоду слабких кінцевих ринків.

Ось чому обидві є чудовими доповненнями до портфеля диверсифікованого інвестора.

Кілька застережень

З огляду на останні події, було б недбало не зазначити, що ключові драйвери цих акцій — значне збільшення виробництва літаків (Hexcel) та довгоочікуване циклічне відновлення у виробничому секторі (GXO) — під загрозою через затяжний конфлікт на Близькому Сході, що спричиняє проблеми з ланцюгами постачання та інфляцією.

Зображення джерело: Getty Images.

Однак обидві компанії недавно зазнали зниження цін, і ризик, пов’язаний із заголовками, поширюється на більшість акцій. Тому ці акції є гарною покупкою для інвесторів, які відносно спокійно ставляться до конфлікту і прагнуть купити на зниженні, яке він створив.

Дані HXL за YCharts

Hexcel — майбутнє авіаційної промисловості

Boeing та Airbus мають багаторічні замовлення і активно збільшують виробництво після того, як у останні роки стикнулися з проблемами ланцюгів постачання та дефіцитом матеріалів. Це чудова новина для Hexcel, яка постачає передові легкі композити обом компаніям та їх підрядникам.

Матеріали Hexcel мають переваги у вазі та міцності порівняно з традиційними металами, що зменшує витрати на паливо, викиди та витрати на життєвий цикл. Тому Hexcel — це гра на збільшення виробництва літаків у наступному десятилітті. Крім того, кожне нове покоління літаків зазвичай має більше легких композитів, тому теоретично Hexcel може зростати навіть за нульового зростання виробництва літаків на одиницю.

Прикладом внутрішнього зростання є порівняння між старим Boeing 777 (10% ваги в композитах) та новим Boeing 777X (30%). Boeing 777X може приносити Hexcel до 2 мільйонів доларів доходу, а Airbus A350 — до 5 мільйонів доларів.

Аналітики з Уолл-стріт прогнозують, що продажі Hexcel зростатимуть двозначними темпами щороку до 2028 року, а прибутки — на 17,1% щороку, а вільний грошовий потік (FCF) — на 25% щороку. Оскільки Boeing та Airbus мають багаторічні замовлення, у Hexcel є чудові перспективи зростання.

Чудова новина для GXO Logistics

Темп зростання GXO Logistics демонструється у таблиці. Компанія є провідним підрядником у сфері контрактної логістики, спеціалізується на логістиці для електронної комерції та складуванні. Попит зріс під час локдаунів, коли клієнти поспішали інвестувати у об’єкти для електронної комерції.

На жаль, цей сплеск зростання прискорив витрати, і у 2023 та 2024 роках відбувся неминучий спад.

Джерело даних: презентації GXO.

Ще гірше: криза у ланцюгах постачання змусила багато компаній накопичувати запаси, а згодом промисловий сектор зменшив запаси, що підтверджується даними Інституту управління постачаннями США (ISM) та новими замовленнями. Обидва опитування показали скорочення з кінця 2023 року. Однак дані за січень і лютий свідчать про різке зростання, і ймовірно, що довгоочікуване циклічне відновлення вже почалося.

Це чудова новина для GXO, і його прогноз середнього органічного зростання у 2026 році підтримує цю ідею. Довгостроково зростання автоматизації, робототехніки та штучного інтелекту (AI) у складській логістиці грає на користь аутсорсингу логістики спеціалістам, таким як GXO, які знають, як найкраще використовувати ці технології.

Аналітики з Уолл-стріт прогнозують, що доходи GXO зростатимуть на середньому рівні до 6% щороку до 2028 року, а прибутки — на 10% щороку, а вільний грошовий потік — на 18% щороку.

Зображення джерело: Getty Images.

Акції для купівлі

Торгується за 18,3-кратним середнім значенням керівництва щодо прогнозу FCF на 2026 рік, GXO є відмінною цінністю для компанії з такими сильними довгостроковими можливостями зростання. Hexcel дорожчий у короткостроковій перспективі (31-кратне співвідношення прогнозів аналітиків щодо FCF у 2026 році), але за умови, що не буде сповільнення у комерційній авіації, його довгострокове зростання гарантоване, і компанія, ймовірно, згенерує багато прибутків і готівки у майбутньому з ростом виробництва літаків.