Samsung має намір продовжити контракти на пам'ятеві чипи на 3-5 років у відповідь на глобальний дефіцит постачання

Samsung Electronics розглядає можливість значного подовження терміну контрактів на постачання пам’ятних чипів до 3-5 років з метою стабілізації постачань та зменшення занепокоєнь на ринку щодо дефіциту чипів. Цей крок ознаменовує суттєвий перелом у моделі контрактування в галузі та матиме глибокий вплив на ланцюги постачання та виробництва.

Співголова Samsung Jun Young-hyun під час щорічних зборів акціонерів компанії заявив, що компанія досліджує можливість подовження існуючих квартальних або річних контрактів до 3-5 років. Він зазначив, що попит на пам’ятні чипи для AI у 2026 році, ймовірно, залишатиметься високим, і довгострокові контракти допоможуть обом сторонам закріпити стабільні очікування.

Після оголошення новини акції Samsung на корейській біржі зросли до максимуму за один день на 7,5%, третій день поспіль зростаючи, що сприяло підвищенню цін на кілька інших компаній групи — найбільше зростання показала Samsung C&T на 8,9%, а Samsung Life Insurance — на 13%.

Тим часом, голова SK Group Чхве Тхай-юен у цьому тижні заявив, що глобальний дефіцит пам’ятних чипів, ймовірно, триватиме ще чотири-п’ять років, оскільки довгострокові структурні обмеження у розширенні виробничих потужностей у секторі наполегливо зберігаються. SK Hynix також готується запровадити конкретні заходи для стабілізації цін на чипи.

Зміна моделі контрактування, стабілізація постачань у пріоритеті

Обговорюване Samsung рішення щодо подовження контрактів є значним проривом у порівнянні з існуючими галузевими практиками. Зараз виробники пам’ятних чипів зазвичай укладають квартальні або річні контракти з клієнтами, що призводить до частих переговорів щодо цін і значних коливань.

Якщо Samsung подовжить терміни контрактів до 3-5 років, це означатиме, що кінцеві клієнти — включаючи виробників серверів, ПК, смартфонів та автомобілів — зможуть більш стабільно закріплювати обсяги та ціни постачань, ефективно захищаючись від ризиків дефіциту. Для Samsung це також сприятиме покращенню прогнозованості планування виробництва та зменшенню операційної невизначеності.

Jun Young-hyun під час зборів не назвав конкретних термінів впровадження або вже зацікавлених клієнтів, але чітко окреслив цей крок як активну стратегію у відповідь на зростаючий попит на AI-чипи.

Зростання попиту на AI викликає нестачу звичайної пам’яті

За повідомленнями, напружена ситуація з постачанням пам’ятних чипів у світі тісно пов’язана з масштабним переходом провідних виробників на виробництво AI-чипів. Три компанії — Samsung, SK Hynix і Micron — домінують на глобальному ринку пам’ятних чипів. Останні роки вони активно спрямовують свої потужності на виробництво високошвидкісної пам’яті (HBM), щоб задовольнити високий попит від NVIDIA на AI-ускорювачі, що спричинило значний дефіцит традиційних зберігаючих чипів.

Цей дефіцит уже починає впливати на різні ланки галузі — зниження прибутків компаній, затримки у планах розширення виробництва, зростання закупівельних цін на ноутбуки, смартфони, автомобілі та дата-центри. Очікується, що перед дефіцитом, поки ситуація не покращиться, він ще погіршиться.

Чхве Тхай-юен, говорячи про причини дефіциту, зазначив, що у виробництві напівпровідників існують довгострокові системні обмеження у розширенні потужностей, і саме вони є однією з головних причин, чому короткострокове вирішення проблеми малоймовірне.

SK Hynix готує заходи для стабілізації цін

Samsung не є єдиним гігантом у секторі пам’яті, що вживає заходів. Чхве Тхай-юен цього тижня повідомив, що SK Hynix активно готує конкретні плани щодо стабілізації цін на пам’ятні чипи, але поки що деталі не розголошуються.

Аналітики вважають, що синхронне озвучення провідними виробниками сигналів про стабілізацію постачань і цін сприятиме відновленню ринкових настроїв і дасть клієнтам більш чітке уявлення про майбутні закупівлі. Реакція ринку на сильне зростання цін акцій Samsung підтверджує позитивне сприйняття цих заходів — інвестори сприймають довгострокові контракти як позитивний сигнал щодо здатності Samsung забезпечити стабільний дохід у період високого попиту.

З урахуванням швидкого розвитку інфраструктури AI у світі, структурні зміни у попиті та пропозиції пам’ятних чипів залишатимуться однією з ключових інвестиційних тем у секторі напівпровідників.