Цінь Ши Цзінь Шен: коливання перед рішенням щодо процентної ставки, аналіз тенденції золота та рекомендації щодо торгівлі

18 березня, у середу за київським часом, під час азійської сесії, доларовий індекс торгується біля 99.601, спотове золото відкрилися на рівні 5005.56 доларів за унцію, наразі торгується близько 5007.91 доларів за унцію. Спотове золото залишається майже стабільним, учасники ринку одночасно стежать за постійно загострюваним конфліктом в Ірані та очікують рішення Федеральної резервної системи щодо політики. Золото все ще коливається навколо важливої позначки 5000 доларів.

Аналіз новин: основний фокус ринку залишається на рішення ФРС щодо ставки, дані CME FedWatch показують, що ймовірність збереження ставки без змін становить 98.9%, а рідкісна ймовірність підвищення ставки — 1.1%. Це зміна очікувань робить ринок більш обережним, інвестори не ризикують активно входити у позиції, що є головною причиною коливань цін на золото. Необхідно звернути увагу на три ключові сигнали у рішенні: по-перше, чи буде видалено з політичного заявлення натяк на можливе зниження ставки; по-друге, коригування графіка зниження ставки до 2026 року у точковій діаграмі; по-третє, коментарі Пауелла щодо інфляції та геополітичної ситуації під час прес-конференції.

Якщо буде озвучено яструбиний сигнал (акцент на ризиках інфляції, послаблення очікувань щодо зниження ставки), доларовий індекс, ймовірно, зросте, а ціна золота може опуститися нижче підтримки 4970, далі до 4950. Якщо ж буде озвучено голубиний сигнал (збереження очікувань щодо зниження ставки, увага до ризиків економічного сповільнення), це може підтримати покупців золота, і ціна може прорвати опір 5040, почавши короткостроковий відскок. Крім того, напружена ситуація на Близькому Сході сприяє зростанню попиту на активи-убежища, що підтримує ціну золота, а недавнє зниження долара частково зменшує тиск на зниження ціни золота. Ці два фактори у взаємодії з очікуваннями щодо політики ФРС посилюють короткострокову волатильність, ускладнюючи прорив ключових рівнів, тому слід діяти обережно.

Технічний аналіз: після двох днів торгів у понеділок і вівторок ціна золота зберігає коливальний рух, головною причиною є високий рівень очікувань перед даними про рішення щодо ставки. Згідно з поточним рухом ринку, я залишаюся при думці, викладеній у вчорашньому аналізі, і перед рішенням уночі рекомендую утримуватися від активних дій і торгувати у межах каналу. На годинному графіку вчорашнє зниження до 4973, що близько до мінімуму за тиждень, не прорвало рівень, і ціна знову піднялася до 5000. Сьогодні в денний час слід звернути увагу на підтримку у межах каналу; при недостатній силі зростання слід залишатися у коротких позиціях, якщо є відскок у європейській сесії, можна розглянути короткі позиції біля 5020 з ціллю 4990.

Детальніше: вчора ціна демонструвала характер «відновлення після дна та вузьке торгівельне коливання», мінімум був близько 4973 (біля тижневого мінімуму 4967), швидко відскочила і закінчила день у межах 5000. Свічка — зірка-дзеркало, що свідчить про напружену боротьбу між покупцями і продавцями, підтверджуючи обережність перед рішенням ФРС. Технічні індикатори: короткострокові скользячі середні злилися, MACD зменшує імпульс, KDJ у зоні перепроданості починає розгортатися, що вказує на слабкість продавців, але покупці ще не набрали достатньо сили для формування стійкого тренду. У короткостроковій перспективі очікується коливання без чіткої тенденції.

На денному графіку слід зосередитися на двох ключових рівнях: підтримка — крім нижньої межі каналу, важливим є діапазон 4973–4970, що багато разів тестувався і не був прорваний, а також є нижньою межою зростаючого каналу з минулого мінімуму. Якщо ці рівні знову будуть протестовані і утримані, можна розглядати короткі позиції з обережністю, стоп — нижче 4967. Ціль — 5000–5010. Не варто затягувати, оскільки загальний настрій залишається у межах коливань, довгі позиції — короткострокова гра на відскок. Опір — крім 5020, є зона 5030–5044, що є максимумом вчорашнього відскоку і верхньою межею недавнього коливального руху. Якщо у європейській сесії ціна не прорве 5020, слід залишатися у коротких позиціях, якщо ж ціна прорве і закріпиться вище, потрібно швидко змінити стратегію і орієнтуватися на рівень 5040 як опір, не слід сліпо купувати, чекати на відскок і після зупинки — відкривати короткі позиції.