Посилення базової конфігурації активів з високими дивідендами під час потреб захисту, привабливість еталонних дивідендних тематичних ETF яскраво виділяється

З березня 2026 року ринок продовжує зростати коливання, геополітичні потрясіння, довгострокові ставки американських облігацій за кордоном та індекс долара США відновлюються, що разом, ймовірно, посилює захисні властивості активів із високим дивідендом, сприяючи пожвавленню стилю дивідендів. Одночасно, 10 березня 2026 року Шанхайська фондова біржа чітко заявила про подальше спрямування компаній на збільшення дивідендів та викупу акцій, що сприятиме підвищенню рівня корпоративного управління та закладе політичну основу для довгострокового розміщення дивідендних активів.

Згідно з повідомленнями компаній, станом на 15 березня 2026 року з 98 компаній, що оприлюднили річний звіт за 2025 рік у А-акціях, 70 планують здійснити готівкові дивіденди, загальна сума яких склала 70,5 мільярдів юанів. Оскільки все більше компаній поступово переходять до розкриття річних результатів, оприлюднення річних дивідендних планів або пропозицій також має потенціал для подальшого зростання інтересу до дивідендних активів.

Згідно з недавніми рухами капіталу, дві ключові ETF-індекси у рамках “Дивідендного сімейства” — ETF з низькою волатильністю дивідендів Huatai-PineBridge (512890) та ETF дивідендів Huatai-PineBridge (510880) — демонструють значне зростання інвестиційної активності. На 16 березня вони отримали додаткові інвестиції протягом двох послідовних торгівельних днів — відповідно 400 мільйонів та 260 мільйонів юанів чистого потоку капіталу. Крім того, перший у країні ETF на дивіденди державних підприємств — ETF дивідендів державних підприємств Huatai-PineBridge (561580) — також активно торгується і є єдиним у цій категорії, що залучив понад 140 мільйонів юанів за останній тиждень.

Зараз економіка має слабкі внутрішні драйвери, а політика кількісного пом’якшення залишається основним напрямком. На тлі низьких безризикових ставок та дефіциту активів, дивідендні активи можуть стати більш привабливим довгостроковим інвестиційним вибором для більшості інвесторів. Поточна дохідність 10-річних державних облігацій становить 1,81%, і різниця між цим показником та доходністю низьковолатильних та дивідендних індексів, а також індексу дивідендів державних підприємств, залишається вищою за середні показники за останні десять років — 61,36%, 56,62% та 69,41% відповідно.

Під впливом двох ключових ETF — ETF з низькою волатильністю дивідендів Huatai-PineBridge (512890) та ETF дивідендів Huatai-PineBridge (510880) — станом на 16 березня 2026 року, п’ять ETF у рамках “Дивідендного сімейства” вже сформували інвестиційну екосистему з обсягом понад 52,975 мільярдів юанів, що становить понад чверть загального обсягу всіх дивідендних ETF на ринку, і принесли інвесторам прибуток у 9,879 мільярдів юанів.

Зокрема, ETF дивідендів Huatai-PineBridge (510880) — перший у Китаї індексний фонд із дивідендною тематикою, що існує вже 19 років і має загальні дивіденди 5,18 мільярдів юанів; ETF з низькою волатильністю дивідендів Huatai-PineBridge (512890) — перший і наразі єдиний у ринку ETF із такою тематикою із активами понад 300 мільярдів юанів; ETF дивідендів державних підприємств Huatai-PineBridge (561580) — перший у Китаї ETF із подвійною тематикою “державне підприємство + дивіденди”; а також ETF дивідендів Hong Kong Stock Connect Huatai-PineBridge (513530) та ETF з низькою волатильністю дивідендів Hong Kong Stock Connect Huatai-PineBridge (520890), що фокусуються на високодохідних активах Гонконгу. Перший використовує модель QDII і має певні переваги щодо податку на дивіденди, другий — із додаванням фактора низької волатильності, що підсилює його захисні властивості у волатильному ринку Гонконгу.

На тлі популярності “Дивідендного сімейства” Huatai-PineBridge серед інвесторів, що прагнуть розміщувати активи у дивідендні інструменти, зовнішній зв’язаний фонд ETF з низькою волатильністю Huatai-PineBridge (512890) — ETF зв’язаний Y (022951) — також користується популярністю серед інвесторів пенсійних фондів. Станом на кінець 2025 року його обсяг склав 448 мільйонів юанів, що зробило його першим у цій категорії фондом із обсягом понад 400 мільйонів юанів, і він посідає провідні позиції серед усіх “індексних Y” протягом п’яти кварталів поспіль (з 24/12/31 по 25/12/31), зростаючи на 886,43% порівняно з кінцем 2024 року. Це єдиний фонд із понад 20 000 власників.

Попередження про ризики: інвестиції у фонди пов’язані з ризиком, інвестуйте обережно. Управляюча компанія не гарантує прибутковість цього фонду і не гарантує мінімальний дохід; минулі результати не гарантують майбутніх. Ринок ризикований, інвестиції — на власний ризик. Перед інвестуванням уважно ознайомтеся з “Договором фонду” та “Інформаційним листом про залучення”, щоб повністю зрозуміти ризики та доходність продукту, а також врахувати свою толерантність до ризику, інвестиційний горизонт і цілі, і прийняти самостійне рішення щодо вибору відповідного фонду.