1 хвилина 20% ліміт зростання! Чотири великі позитивні новини раптово прийшли! Весь сектор колективно вибухнув!

Енергетичний сектор знову демонструє структурний стрімкий ріст!

Сьогодні рано вранці (18 березня) акції енергетичного сектору на А-акціях були дуже активними. Компанія Jawi New Energy відкрила торги з однією хвилиною, і її ціна одразу піднялася на 20%, закрившись на ліміті. Huadian Liaoning тричі піднімалася до ліміту, а також зростали Yue Electric A, Shao Energy, Yabo Corporation, нові компанії Zhonggang, Huadian Energy, Jiangsu New Energy, Mindong Electric та інші.

За словами аналітиків, сектор енергетики поєднує високий дивідендний дохід і зростаючий потенціал. Зараз є чотири головні позитивні фактори: по-перше, від верховного планування до виходу токенів за кордон — енергетика стає ключовим активом в епоху ШІ; по-друге, посилення логіки зростання цін на електроенергію — активи комунальних служб отримують переоцінку; по-третє, відповідність парадигмі активів “HALO” — поєднання захисту та можливостей трансформаційного зростання; по-четверте, з’являється вартісна низина — енергетичні активи мають і захист, і можливості для розвитку.

Енергетика знову вибухає

Сьогодні деякі акції енергетичного сектору стали одними з небагатьох об’єктів з високою консолідацією на ринку. Jawi New Energy миттєво піднялася до ліміту, Yabo Corporation також швидко зросла до ліміту — обидві є типовими компаніями з концепцією сонячної енергетики, що належать до зеленого енергетичного сектору.

За даними China Western Securities, частка нових джерел енергії у виробництві постійно зростає, але механізм управління мережею залишився без суттєвих змін. Регулювання та запас безпеки мережі зменшуються, що ускладнює інтеграцію та споживання. Водночас, швидке зростання встановленої потужності нових джерел енергії викликає локальні проблеми з їхнім споживанням. Обчислювальні потужності, як регулювальний фактор навантаження, можуть підвищити рівень автономного споживання нових джерел енергії. Політики “Східні дані — Західні обчислення” сприяють “західній електроенергії для західного споживання”, спрямовуючи індустрію на захід. Технології розумних мереж у поєднанні з прогресом ШІ можуть допомогти вирішити проблеми з підключенням до мережі, створюючи цілісну індустріальну екосистему, що підтримує цілі розвитку технологічної країни.

Вугільна та газова генерація також показують хороші результати. Deep South Electric, Yue Electric A, Huadian Liaoning — усі зупинилися на ліміті, а також Huadian Energy, Hui Hengyun, Huayin Electric Power, Jiantou Energy — демонстрували високі показники. Зокрема, Yue Electric A та Huadian Liaoning відкрилися з однією ціною, а Deep South Electric миттєво піднялася до ліміту.

Через удари США та Ізраїлю по Ірану, навігація через Ормузську протоку майже паралізована, а світові ціни на нафту коливаються. 16 березня правляча партія Південної Кореї “Спільна демократія” заявила, що країна скасує обмеження на потужність вугільних електростанцій і підвищить використання атомних станцій до 80%. Група з реагування на кризу на Близькому Сході зазначила, що ці заходи спрямовані на стабілізацію енергопостачання та цін, оскільки напруженість у Ормузській протоці ускладнює постачання нафти та природного газу до Південної Кореї.

Чотири головні переваги

За даними GF Securities, у секторі енергетики є чотири ключові переваги.

Перший: від верховного планування до виходу токенів за кордон — енергетика стає ключовим активом в епоху ШІ. У 2026 році урядовий звіт вперше запропонував концепцію “співпраці обчислень і електроенергії”, і розвиток цих двох напрямків став державною стратегією нової інфраструктури. До 9 березня глобальне споживання токенів перевищило 15 ТБ за тиждень, що свідчить про вибухове зростання попиту на обчислювальні ресурси. Завдяки зниженню витрат і покращенню моделей, внутрішні моделі мають потенціал для подальшого зростання кількості викликів токенів, що сприятиме глобальному зростанню попиту на ШІ-обчислювальні потужності.

Другий: посилення логіки зростання цін на електроенергію — активи комунальних служб отримують переоцінку. Після ухвалення у 2026 році “Постанови про вдосконалення механізму ціноутворення потужності” для генерації електроенергії на вугільних, газових станціях, а також для акумуляторів та незалежних нових енергетичних сховищ, механізм ціноутворення потужності був удосконалений. Водночас, конфлікт між Росією та Україною та ситуація на Близькому Сході продовжують впливати на глобальні енергоресурси, підвищуючи ціни на вугілля та природний газ. В умовах поглиблення ринкових механізмів ціноутворення, зростання цін на енергію поступово передаватиметься на ціни електроенергії, підвищуючи їх і покращуючи прибутковість енергетичних активів.

Третій: відповідність парадигмі “HALO” — поєднання захисту та можливостей трансформаційного зростання. На ринку А-акцій енергетичні активи ідеально відповідають концепції “інвестицій у важкі активи з низьким рівнем списання”, де акціонерні права підтримуються реальним фізичним кредитом, що забезпечує високу стабільність. Завдяки великим капіталовкладенням і високій ефективності використання капіталу, ці активи мають довгостроковий ROE, що перевищує середній по всьому ринку, а також значну дивідендну привабливість. Високий ROE і дивідендний дохід дозволяють їм не залежати від точного таймінгу ринку, поєднуючи циклічний потенціал з стабільними дивідендами і маючи довгостроковий інвестиційний потенціал.

Четвертий: вартісна низина проявляється — енергетичні активи мають і захист, і можливості для розвитку. З точки зору оцінки, поточний PE і PB індексів енергетичного сектору нижчі за історичні середні значення, а рівень дивідендів значно вищий за індекс енергетичного обладнання, що свідчить про високу цінність активів. Крім того, частка активів у секторі комунальних послуг у портфелях активних фондів досягла історичного мінімуму, що створює потенціал для відновлення і збільшення їхнього розподілу.

(Джерело: Securities Times)