Публічні фонди "засівають" сільськогосподарський напрямок: ETF стає важливим інструментом розміщення

Новий репортер Фан Ліньцінь

Попри збереження інтересу до кольорових металів та нафти і газу, аграрний сектор знову поступово набирає обертів. З березня державні інвестиційні фонди використовують ETF (біржові фонди з відкритим кошиком) як основний інструмент, одночасно подаючи заявки та випускаючи продукти, що прискорює «посів» у аграрний сектор. Окрім комплексної аграрної сфери, інвестиції державних фондів поширюються на зернові, тваринництво та інші підсекторі.

Щодо подачі заявок на продукти, за даними офіційного сайту Комісії з цінних паперів та фондового ринку станом на 17 березня, на момент підготовки цього матеріалу, дев’ять державних інвестиційних фондів подали заявки на 11 аграрних фондів, з яких 8 — ETF. Серед організацій, що інвестують у аграрні ETF, є провідні фонди. Наприклад, 4 березня Penghua Fund подав заявку на Penghua CSI Agriculture Theme ETF; 6 березня Huaxia Fund — на Huaxia CSI Livestock & Farming ETF; 11 березня Boshi Fund — на Boshi CSI Grain Industry ETF; 13 березня Guotai Fund — на Guotai CSI Grain Industry ETF.

Щодо запуску та випуску продуктів, також відбуваються активні дії. Зараз у процесі випуску знаходяться Huatai Bairui CSI Livestock & Farming Industry ETF та Southern CSI All-Index Agriculture, Livestock & Fishery ETF. Guangfa CSI Livestock & Farming Industry ETF вже зібрав кошти і очікує запуску. Two продукти — Huitianfu CSI Livestock & Farming Industry ETF та Invesco Great Wall Agriculture, Fishery & Livestock ETF — були запущені 11 березня з обсягами залучених коштів 4.26 мільярдів та 7.81 мільярдів юанів відповідно, і обидва ETF почнуть торгуватися 20 березня.

«З довгострокової перспективи аграрна індустрія може зазнати глибоких змін», — зазначив представник Yin Hua Fund. Вартість ресурсів, таких як добрива та енергоносії, зростає, а геополітичні конфлікти порушують ланцюги постачання, що безпосередньо підвищує виробничі витрати та ціну замінників деяких сільськогосподарських продуктів. Систематичне зростання витрат на всьому ланцюгу виробництва сприятиме зростанню граничних витрат у сільському господарстві та тваринництві, створюючи довгострокову цінову підтримку з боку витрат.

«Зі зростанням кількості аграрних ETF у майбутньому, державні інвестиційні фонди повинні глибше досліджувати нішеві сегменти, такі як тваринництво та зернові, щоб створити диференційовані переваги та уникнути конкуренції за однакові продукти», — зазначив Кван Сяомін, дослідник Beijing GeShang FuXin Fund Sales Co., Ltd.

За останні два роки в Китаї активно розвивається індексне інвестування. Ринок ETF демонструє яскраву тенденцію «загального зростання та розширення ніш». Паралельно з розширенням масштабів і кількості, інвестиційні фонди все більш тонко планують свої стратегії щодо ETF, постійно оновлюючи та вдосконалюючи продуктову систему, що сприяє поступовому переходу індексних інвестицій від «популяризації» до «підвищення якості».

На думку Кван Сяомін, ринок ETF вже увійшов у швидкий етап розвитку: масштаб і кількість продуктів зростають одночасно, продукти охоплюють різні активи і стають важливим інструментом для середньо- і довгострокових інвестицій. Постійне розширення асортименту також забезпечує інвесторам низькі витрати, високу ефективність та різноманітність у виборі активів.

За даними Wind Information, станом на 17 березня 2026 року кількість ETF досягла 1456, а загальний обсяг — 5.26 трильйонів юанів, що на 407 одиниць і 1.47 трильйонів юанів більше відповідно за кінцевий 2024 рік, зростання становить 38.8% і 38.65%.

Державні інвестиційні фонди також розширюють свої стратегії від традиційних широких баз до більш різноманітних сегментів, з постійним збагаченням нішевих напрямків. Наприклад, у межах акційних ETF, тематичні індекси, індекси за розміром, галузеві, стратегічні та стилістичні ETF зазнали повного розширення.

У сучасних умовах, коли ETF стали важливим інструментом для розподілу активів, Кван Сяомін застерігає: «Звичайним інвесторам, що беруть участь у ETF, слід враховувати, що волатильність деяких галузевих тематичних ETF може бути значною, тому потрібно розумно контролювати пропорцію інвестицій. Також рекомендується диверсифікувати інвестиції за галузями, щоб уникнути концентрації у високозалежних секторах.»