Під коливаннями на боргових ринках малі та середні банки розробляють свої стратегії

Чому стратегія розподілу облігацій малих і середніх банків під час коливань на ринку боргових цінних паперів розходиться?

Цього року структура банківської сфери «великі банки видають кредити, малий і середній бізнес купує облігації» залишається. Але в умовах коливань на ринку боргових цінних паперів стратегія розподілу облігацій малих і середніх банків поступово розходиться: деякі з них активно купують облігації з довгим терміном погашення, тоді як інші зосереджуються на короткострокових інструментах і обережно їх розподіляють. Фахівці вважають, що недавнє збільшення частки довгострокових облігацій малих і середніх банків є пасивним вибором у контексті звуження чистого процентного доходу та «банковської кризи», що дозволяє збільшити дохідність за рахунок подовження дюрації, щоб пом’якшити короткостроковий тиск на прибутковість і накопичення капіталу. «У ситуації, коли ефективний попит на кредити ще не повністю відновився, розподіл довгострокових облігацій є оптимальним способом активізувати вільні кошти та збалансувати доходи», — зазначив відповідальний за відповідний напрям у одному з сільськогосподарських комерційних банків у східному регіоні. (Цзіньчжун Вей)