Стартова ціна знижена на 70%, але покупців немає! Акції華通銀行 у розмірі 2,77% залишилися непроданими, кілька акціонерів мають борговий ризик

Хоча кількість спостерігачів перевищувала 15 000, стартова ціна вже була знижена до 70% від оцінної вартості, однак одна з мільйонних часток акцій Фуцзяньського банку Huadong (далі — «Huadong банк») все ще не змогла уникнути аукціону без покупця.

Платформа JD Asset Trading показує, що станом на 10:00 17 березня, після одноденного аукціону, акції Huadong банку, якими володіє Фуцзяньська інвестиційна група Xin Tong (далі — «Xin Tong група»), були зняті з торгів через відсутність заявок. Стартова ціна цієї частки становила 42,182 мільйони юанів, оцінна вартість — 60,26 мільйонів юанів, і навіть знижка до 70% не привернула покупця.

«Ця частка акцій Huadong банку, а також більшість інших приватних банківських акцій, що раніше були виставлені на торги, мають невеликі долі — менше 5%, — пояснив аналітик банківської сфери одного з брокерських домів. — Вони не мають істотного впливу на управління банком або місця в Раді директорів, не мають премії за контроль. Для інвесторів такі акції не приносять стабільних дивідендів, не сприяють галузевій синергії або капіталовкладенням, тому ніхто не хоче їх купувати». Крім того, регулятор висуває високі вимоги до кваліфікації акціонерів банків.

Xin Tong група має глибокі зв’язки з Huadong банком. Як перший приватний банк у Фуцзяньській провінції, Huadong банк був заснований у січні 2017 року за ініціативою восьми місцевих приватних компаній, зокрема Yonghui Superstores і Sunshine Holdings.

На той час Xin Tong група була одним із засновників і володіла 8,85% акцій Huadong банку, посідаючи четверте місце за розміром пакету та маючи місце в Раді директорів. Однак ця ситуація швидко змінилася. У міру того, як Xin Tong група потрапила у фінансову скруту, її акції у банку почали активно змінювати власників.

Переломний момент настав у 2023 році. За даними фінансової звітності Huadong банку за 2023 рік, частка Xin Tong групи різко зменшилася: більша частина її акцій була передана іншим акціонерам — Yonghui Superstores, Fujian Panpan Biotechnology, Sankeshu Coatings і Fujian Shengnong Food. Після цієї реорганізації частка Xin Tong знизилася з 8,85% до 2,77%, і вона опустилася з четвертого на восьме місце за розміром пакету.

Це саме ті 66,5 мільйонів акцій, які виставляються на аукціон — це весь залишковий пакет акцій Xin Tong групи. Зараз ці акції перебувають у заставі, і через наявність інформації про боржника їх було передано до судового розгляду в Пекінському районі Чаоян. Перший аукціон завершився без покупця, але за судовою процедурою можливий повторний аукціон із знижкою.

Крім Xin Tong групи, у Huadong банку є й інші акціонери з борговими проблемами. За даними Tianyancha, другий за величиною акціонер — Sunshine Holdings — є недобросовісним боржником; шостий — Fujian San Sheng Real Estate Development — також є боржником. В даний час всі акції Sunshine Holdings у банку заморожені, а 7% акцій Fujian San Sheng також заблоковані.

У квітні 2023 року Huadong банк був оштрафований на 1 мільйон юанів за порушення у сфері управління акціями та недбалість у передкредитних дослідженнях щодо короткострокових кредитів.

За даними фінансової звітності за 2024 рік, у тому році банк отримав операційний дохід у 750 мільйонів юанів, що на 3,6% більше, ніж у попередньому році; чистий прибуток склав 84 мільйони юанів, зростання на 13,2%. Загальні активи становили приблизно 36,75 мільярдів юанів, посідаючи 4-те місце серед 19 приватних банків. Щодо якості активів, станом на кінець 2024 року рівень проблемних кредитів становив 1,21%, резерви покривали 211,22% проблемних кредитів, що є в межах норми, але все ще поступається кращим приватним банкам у галузі.

Насправді, аукціони приватних банківських акцій без покупця стали вже звичайною практикою. За останні два роки у Китаї кілька великих пакетів акцій приватних банків були виставлені на торги без успіху. Наприклад, у грудні 2024 року четвертий за величиною акціонер — Guangdong ChaoHua Technology — тричі виставляв на аукціон 17,6% акцій Мейчжоу Кесхан Банку, оцінюваних у 418 мільйонів юанів, знижуючи ціну, але без успіху.

Крім того, представник стратегічного планування міських комерційних банків у коментарі для界面新聞 зазначив, що у останні роки у деяких малих і приватних банках погіршилася якість активів, з’явилися випадки незаконного використання коштів акціонерами, порушення у керуванні, а посилення ризик-контролю у фінансовій галузі призвело до значного зниження ризикової толерантності інвесторів до приватних банківських акцій. Навіть якщо об’єкт торгів не має явних недоліків, інвестори воліють утримувати кошти в очікуванні, уникаючи вкладень у нерозміщені банки з низькою ліквідністю та складністю виходу з ринку.