Військові тривоги витерли $240 Мільярдів багатства з індійських ринків

(MENAFN- Khaleej Times) Ринкові показники Індії зазнали різкого спаду на тлі зростаючої геополітичної напруги на Близькому Сході, втративши майже 240 мільярдів доларів інвестиційного багатства всього за один тиждень, що змусило регулятора ринку країни закликати інвесторів залишатися обережними через волатильність, яка охоплює глобальні фінансові системи.

Бенчмарк-індекси продовжили свою серію зниження третій тиждень поспіль, оскільки глобальні інвестори виводили кошти з ризикових активів після початку конфлікту між США та Іраном і побоювань щодо ширших порушень у постачанні енергоносіїв.

Рекомендується для вас

Індекс BSE Sensex у п’ятницю знизився на 1471 пункт або 1,93%, закрившись на рівні 74 563,92, тоді як Nifty 50 впав на 488 пункт або 2,06%, завершивши сесію на рівні 23 151,10.

Ще більш різким був розпродаж на ширшому ринку. Індекс BSE Midcap впав на 2,61%, а Small-cap — на 2,67%, що відображає поширену боязнь ризику серед інвесторів.

За тиждень Sensex втратив 4355 пунктів або 5,5%, а Nifty — 5,3%. Ринкова капіталізація компаній, що котируються на Бомбейській фондовій біржі, зменшилася приблизно до ₹430 трлн ($5,2 трлн) з приблизно ₹450 трлн ($5,4 трлн) тиждень тому, що призвело до зниження інвестиційного багатства приблизно на ₹20 трлн — або майже $240 мільярдів.

Голова Комісії з цінних паперів та бірж Індії (SEBI) Тухін Канта Пандей заявив, що капітальні ринки країни були «сильно вплинуті» поточною геополітичною кризою, але підкреслив, що епізоди екстремальної волатильності зазвичай короткочасні.

«Головне випробування для ринку — чи зможе система продовжувати функціонувати гладко та ефективно під час волатильності», — сказав Пандей, зазначивши, що регулятори та політики по всьому світу уважно стежать за розвитком подій, щоб підтримувати фінансову стабільність.

Пандей підкреслив, що фінансові ринки Індії за останнє десятиліття значно розширилися і тепер набагато тісніше інтегровані з глобальними потоками капіталу, що робить їх більш чутливими до міжнародних шоків.

«З ростом ринків вони стають більш зв’язаними з глобальними подіями», — сказав він. «Новини та думки поширюються дуже швидко, і ринки реагують миттєво.»

Він закликав інвесторів — особливо роздрібних учасників — залишатися терплячими під час нинішньої фази невизначеності та уникати імпульсивних рішень, зумовлених короткостроковими коливаннями ринку.

Остання корекція ринку сталася після надзвичайно довгого періоду млявих доходів індійських акцій. Бенчмарк-індекси майже 18 місяців рухалися переважно вбік, залишаючи багатьох роздрібних інвесторів з плоскими портфелями, незважаючи на сильний економічний ріст.

Учасники ринку кажуть, що останній розпродаж відображає поєднання геополітичних страхів, побоювань щодо зростання цін на нафту та глобального відтоку капіталу з ринків, що розвиваються.

Згідно з недавнім прогнозом BMI, геополітична напруга, спричинена конфліктом на Близькому Сході, може погіршити інвестиційний настрій і сповільнити притік капіталу в Індію, потенційно зменшуючи частину прибутків від майбутніх торгових угод із США та Європейським Союзом.

Індія залишається однією з найшвидше зростаючих великих економік світу, і BMI зберігає прогноз зростання ВВП приблизно на 7% у 2026-2027 роках. Однак дослідницька компанія попереджає, що ризики для цього прогнозу зростають, особливо якщо конфлікт порушить глобальні маршрути постачання енергії.

Одним із найбільших вразливих місць для Індії є її висока залежність від імпортної сирої нафти. Країна імпортує майже 88% своїх потреб у сирій нафті, що робить її дуже чутливою до коливань світових цін на енергоносіїв.

Одним із головних занепокоєнь для політиків є можливе порушення судноплавства через протоку Ормуз, одного з найважливіших світових маршрутів транспортування нафти. Іран попередив судна, що проходять через цей коридор, викликаючи побоювання, що тривала зупинка може спричинити різке зростання цін на сирі нафту.

BMI оцінює, що підвищення цін на нафту на 10% може знизити економічне зростання Індії на 0,3–0,6 відсоткових пунктів, а також збільшити торговий дефіцит країни, підвищити інфляцію і зменшити споживчі витрати.

Незважаючи на короткострокову волатильність, Індія продовжує реалізовувати структурні реформи, спрямовані на зміцнення капітальних ринків і залучення іноземних інвестицій.

Пандей зазначив про недавні зміни у правилах лістингу відповідно до рамкових правил Securities Contracts (Regulation), які вводять градаційний підхід до мінімального рівня публічного володіння для великих компаній, що планують вихід на біржу.

Ці реформи мають зробити доступ до капітальних ринків більш ефективним і розширити інвестиційні можливості як для внутрішніх, так і для міжнародних інвесторів.

Одночасно уряд Індії схвалив поправки до своєї політики прямого іноземного інвестування, щоб полегшити потоки фінансування у стартапи та компанії глибоких технологій.

За оновленим механізмом, інвестиції до 10% неконтрольного пакету акцій від інвесторів із країн, що межують з Індією, дозволятимуться через автоматичний режим із обов’язковим розкриттям регулятору.

Очікується, що цей крок оживить фінансування індійських стартапів, багато з яких стикнулися з затримками після введення обмежень у 2020 році, що вимагали урядового схвалення для таких інвестицій.

Аналітики кажуть, що цей політичний зсув відображає ширше зусилля збалансувати питання національної безпеки з необхідністю підтримки притоку капіталу в швидко зростаючу технологічну екосистему Індії.

Для інвесторів, що орієнтуються на турбулентні ринки, регулятори та менеджери фондів однаково передають послідовне повідомлення: волатильність неминуча, але довгострокові економічні основи Індії залишаються цілісними.

Як сказав Пандей, ефективні ринки не можуть бути побудовані лише на регулюванні. «Ефективні ринки — це спільна відповідальність», — підкреслив він, наголошуючи на ролі інвесторів, інституцій та політиків у підтримці довіри до фінансової системи.