Дефіцит пропозиції, складений зі страйків: чипи пам'яті вибухнули! Ці 10 акцій отримали придбання із коефіцієнтом понад 100 мільйонів юанів

У зв’язку з різким зростанням концепції зберігання у США напередодні, уранці 18 березня сектор зберігаючих чіпів А-акцій піднявся односторонньо, зокрема, Same Technology закрився на 20 см, Chibang Shares, China Electronics Port та інші активно зросли до лімітів, Langke Technology, Shanke Da, Xice Testing піднялися більш ніж на 10%, а також кілька інших компаній, таких як Baiwei Storage, Guoke Micro, приєдналися до зростання.

**　　Профспілка Samsung готує найбільшу за історією страйк**

За повідомленнями ЗМІ, найбільша профспілка Samsung у Кореї «Національна профспілка Samsung Electronics (NSEU)» заявила, що через розрив у переговорах щодо зарплати, профспілка запустила десятидене голосування, результати якого будуть оголошені цього середовища.

Керівник профспілки зазначив, що якщо сторони не досягнуть угоди, планується страйк тривалістю 18 днів у травні, що може вплинути приблизно на половину потужностей заводу в Пхеньчхані, південний Сеул.

Фахівці галузі зазначають, що як найбільший у світі виробник зберігаючих чіпів, зупинка виробничих ліній Samsung Storage може тривати до двох місяців, що призведе до збитків у кілька сотень мільярдів доларів. Це також посилить глобальні проблеми з лімітами постачання напівпровідників і стримуватиме постачання напівпровідників для автомобілів, комп’ютерів і смартфонів.

**　　Тренд підвищення цін став «загальновизнаним у галузі»**

У відповідь на страйкові хвилі, галузь зберігання зараз перебуває у високому циклі зростання.

17 березня за місцевим часом голова SK Group Чхве Тхайюан виступив на конференції NVIDIA GTC і заявив, що через системні вузькі місця у виробництві чіпів, ймовірно, глобальний дефіцит пам’яті триватиме до 2030 року.

Чхве Тхайюан також прогнозує, що ціни на DRAM, NAND і HBM зберігатимуть тенденцію до зростання, і цей тренд може тривати досить довго.

Професійні аналітики також мають схожу думку. Дослідницька компанія CounterPoint Research зазначає, що на відміну від попередніх циклів, навіть при зростанні цін на пам’ять, попит не знизиться, і проблему дефіциту постачання буде вирішено не раніше другої половини 2027 року.

«Вибуховий попит і жорсткість пропозиції, постійне зростання цін — це суперцикл зберігання», — зазначає Southwest Securities. За їх словами, технологія великих моделей AI перевищує очікування щодо оновлень, глобальне споживання токенів стрімко зростає, що спричиняє величезний попит на зберігання, обробку та пошук даних; три основні закордонні виробники зменшують виробничі потужності для високоприбуткових HBM і DDR5, що створює серйозний тиск на виробництво споживчих і низькосортних зберігаючих чіпів, розрив між попитом і пропозицією зростає; після надмірного розширення виробництва та капітальних витрат у попередньому циклі, у цьому циклі виробники обережні у розширенні.

Китайська галузева компанія Galaxy Securities також вважає, що зараз — це новий стартовий момент для наступного циклу ринку зберігаючих чіпів, враховуючи швидке зростання попиту на AI-сервери та заміщення імпортних виробів, і бачить інвестиційні можливості для відповідних компаній внутрішнього ринку.

(Джерело: Центр досліджень Oriental Wealth)