Impinj (PI) Оцінює цільову ціну $155 через короткостроковий тиск на канал і перезавантаження перспектив

Sajjl Nooranne

Ср, 25 лютого 2026 о 11:29 за японським часом 2 хв читання

У цій статті:

PI

+3.21%

UPS

+0.30%

Нещодавно ми опублікували статтю під назвою 13 найкращих акцій Інтернету речей (IoT), які варто купувати зараз.

6 лютого UBS знизив цільову ціну на Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) з $190 до $155, залишивши рейтинг Neutral. Компанія послалася на керівництво за перший квартал, яке суттєво нижче за очікуваннями консенсусу, викликане тривалим процесом розпродажу запасів у каналі та динамікою застарівання продуктів, особливо впливаючи на великих клієнтів, таких як UPS. UBS зазначила, що хоча оцінки знизилися, більш стійкі каталізатори можуть залежати від ширшого впровадження у харчовій галузі та яснішого відновлення роздрібного попиту.

За день до цього Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) опублікувала результати за четвертий квартал і весь 2025 рік. Скоригований EBITDA за 2025 рік досяг рекордних $69.6 мільйонів, порівняно з $65.9 мільйонами у 2024 році, з рекордною маржею скоригованого EBITDA 19.3%, що відповідає довгостроковій фінансовій моделі. Четвертий квартал склав $16.4 мільйона, що становить 17.7% маржі. Керівництво підкреслило 9% річне зростання обсягів кінцевих IC у 2025 році, з платформою M800, яка стала основним драйвером обсягів і сприяла більш вигідному асортименту продуктів. На перший квартал 2026 року Impinj прогнозує дохід у $71–$74 мільйони, порівняно з $74.3 мільйонами у попередньому році, що приблизно на 2% менше за рік у середньому. Перспективи передбачають високі двозначні послідовні зниження доходів від кінцевих IC з $75.2 мільйонів у Q4, головним чином через нормалізацію запасів у ланцюгу постачання, слабкість роздрібного сектору та помірне щорічне зниження цін, а також сезонно слабкіші системні доходи. Очікуваний скоригований EBITDA становить $1.2–$2.7 мільйонів, а чистий прибуток за non-GAAP — $2.5–$4.0 мільйонів, або $0.08–$0.13 на розведену акцію. Незважаючи на короткострокові труднощі, рекордні показники прибутковості та зростання обсягів кінцевих пристроїв демонструють операційний важіль і стійкість попиту, що свідчить про можливе значне прискорення прибутковості після зняття тиску з запасів.

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) є провідним учасником екосистеми Інтернету речей, зосередженим на технології RAIN RFID, яка з’єднує фізичні предмети з хмарними системами даних. Заснована у 2000 році та з головним офісом у Сієтлі, штат Вашингтон, компанія пропонує вертикально інтегровану платформу, що включає кінцеві чіпи, зчитувачі та програмне забезпечення, яке забезпечує ідентифікацію, відстеження та автентифікацію предметів у реальному часі.

Ми визнаємо потенціал PI як інвестиції, але вважаємо, що деякі акції AI пропонують більший потенціал зростання і менший ризик втрат. Якщо ви шукаєте дуже недооцінену акцію AI, яка також може значно виграти від тарифів епохи Трампа та тренду повернення виробництва в країну, ознайомтеся з нашим безкоштовним звітом про найкращі короткострокові акції AI.

Продовження історії  

**ЧИТАЙТЕ ДАЛІ: 8 перспективних стрімінгових компаній і сервісів та **9 високоростучих канадських акцій для купівлі

Розкриття інформації: Жодних. Слідкуйте за Insider Monkey у Google News.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше