9 банківських страхових компаній реалізували загальний чистий прибуток понад 190 мільярдів юанів минулого року

Цей текст взято з: Газета цінних паперів

Автор: Ян Сяохань

Нещодавно звіти про платоспроможність страхових компаній за четвертий квартал 2025 року майже завершені, а також розкриваються результати роботи банківських страхових компаній. За даними, у 2025 році банківські страхові компанії показали хороші результати: 9 банківських страхових компаній разом отримали страхові доходи на суму 4438,16 мільярдів юанів, що на 15,5% більше ніж у попередньому році, а чистий прибуток склав 193,66 мільярдів юанів, збільшившись на 65,5%.

Експерти, які брали участь у опитуванні, зазначили, що значне зростання чистого прибутку банківських страхових компаній минулого року було зумовлене низькою базою порівняння, відновленням ринку цінних паперів, покращенням якості активів та ефектом масштабу бізнесу.

Загальний приріст чистого прибутку

Банківські страхові компанії — це страхові компанії, що контролюються банками безпосередньо або опосередковано. У порівнянні з іншими страховими компаніями, вони мають більш тісні зв’язки з материнськими банками та володіють певними ресурсами.

Зокрема, у сфері страхових доходів у 2025 році 9 банківських страхових компаній разом отримали 4438,16 мільярдів юанів, що на 15,5% більше ніж у попередньому році, і всі вони показали зростання страхових доходів порівняно з попереднім роком. За видами компаній лідерами за страховими доходами стали: China Post Life Insurance Co., Ltd. — 1591,66 мільярдів юанів, ICBC-AXA Life Insurance Co., Ltd. — 508,64 мільярдів юанів, China Construction Bank Life Insurance Co., Ltd. — 492,69 мільярдів юанів.

Щодо чистого прибутку, у 2025 році всі 9 банківських страхових компаній отримали прибуток, загалом 193,66 мільярдів юанів, що на 65,5% більше ніж у попередньому році. З них одна компанія повернулася до прибутковості після збитків, сім компаній показали зростання чистого прибутку, і одна компанія — зменшення.

Варто зазначити, що серед 57 непублічних компаній з особистого страхування, які вже оприлюднили звіти про платоспроможність, чистий прибуток банківських страхових компаній входить до топ-20. У десятці найбільших непублічних компаній з особистого страхування п’ять — це банківські страхові компанії.

За словами Ян Фаня, генерального директора компанії Beijing PaiPaiWang Insurance Agency Co., Ltd., аналізуючи для «Газети цінних паперів», ситуацію минулого року, можна сказати, що діяльність банківських страхових компаній демонструвала сильне відновлення з тенденцією «зростання обсягів і прибутків», причиною чого є точне використання ринкових можливостей та каналів збуту.

Він зазначив, що швидке зростання страхових доходів було зумовлене високою попитом на стабільні фінансові активи в умовах низьких процентних ставок, а банківські страхові компанії, що мають широку мережу банківських відділень та довіру клієнтів, домінували у конкуренції на каналах банківського страхування, що дозволило швидко збільшити масштаб. Значне зростання чистого прибутку пояснюється покращенням інвестиційних доходів через відновлення ринку цінних паперів, ефектом масштабу бізнесу, а також тим, що деякі компанії минулого року мали низький базовий рівень прибутку, а покращення якості активів дозволило повернути раніше відраховані резерви, що разом сприяло високим показникам прибутковості.

Створення диференційованих конкурентних бар’єрів

З швидким зростанням бізнесу банківських страхових компаній зростає і їх капітальне навантаження. За даними, у більшості таких компаній у минулому році показники основної платоспроможності та загальної платоспроможності знизилися порівняно з попереднім роком.

Зокрема, у 2025 році серед 9 банківських страхових компаній середній показник основної платоспроможності склав 115,89%, що на 34,46 відсоткових пунктів менше ніж у попередньому році, а середній показник загальної платоспроможності — 179,39%, що на 50,25 відсоткових пунктів менше. Восьмеро компаній показали зниження цих показників порівняно з 2024 роком.

За словами президента Guangdong Kelly Capital Management Co., Ltd. Чжан Лінцзя, причина зниження рівня платоспроможності полягає у швидкому розширенні масштабів бізнесу, що споживає значну частину капіталу. Крім того, зниження ринкових ставок призвело до необхідності збільшення резервів, що зменшило фактичний капітал. Також, впровадження нових правил «Друге покоління» та більш жорсткий регуляторний режим створюють додатковий тиск на рівень платоспроможності.

Що стосується майбутнього, то, за словами Чжан Лінцзя, банківські страхові компанії мають перейти від «масштабного зростання» до «ціннісного зростання», зосереджуючись на трансформації у продукти пенсійного та медичного страхування. Важливо підвищити здатність до управління активами для проходження циклів, а також поглиблювати співпрацю з материнським банком, щоб надавати комплексні фінансові послуги. Крім того, страхові компанії повинні посилювати управління капіталом, балансуючи між розширенням бізнесу та безпекою платоспроможності.

Ян Фан вважає, що банківські страхові компанії мають використовувати свої унікальні переваги у співпраці банків і страхування, переходячи від просто каналів збуту до глибокої екосистемної інтеграції, створюючи диференційовані конкурентні бар’єри. На продуктовому рівні потрібно зменшити залежність від депозитних продуктів, використовуючи широку базу клієнтів банку для розробки різноманітних продуктів «захист + управління багатством», щоб максимально використовувати цінність клієнта на всьому життєвому циклі. У сфері обслуговування слід інтегрувати ресурси материнського банку для створення «фінансово-оздоровчої» екосистеми, підвищуючи додану вартість послуг. Також важливо використовувати фінтех-можливості материнського банку для цифрової трансформації, забезпечуючи точковий маркетинг і детальне управління операціями, щоб досягти високоякісного та сталого розвитку у конкурентному середовищі.