Найбільш важливою деталлю у звіті про прибутки Palantir була не виручка. Це ось це.

Palantir Technologies (PLTR +1.47%) щойно представила ще один стабільний квартал, з швидким зростанням доходів, зумовленим прискореним попитом на програмне забезпечення штучного інтелекту (ШІ). Але однією з найцікавіших цифр у останньому звіті про прибутки було не доходи. Це — скільки вже існуючі клієнти Palantir витрачають грошей.

Ця деталь може розкрити важливу інформацію про те, як розвивається Palantir Technologies і звідки може надходити її майбутнє зростання.

Джерело зображення: Getty Images.

Існуючі клієнти Palantir витрачають більше

Одним із найпомітніших трендів у бізнесі Palantir є швидке зростання витрат найбільших клієнтів. Під час останнього звіту керівництво підкреслило, що середній дохід з одного клієнта продовжує стрімко зростати. Наприклад, енергетична компанія збільшила свою річну вартість контракту з 4 мільйонів доларів у першому кварталі 2025 року до 20 мільйонів доларів наприкінці минулого року, головним чином через збільшення кількості випадків використання.

Це свідчить про те, що компанії, які впроваджують платформу, часто поглиблюють свої стосунки з часом, що є поширеною практикою в корпоративному програмному забезпеченні. Компанія може почати з невеликого впровадження, можливо, з одного операційного проекту. Але якщо програмне забезпечення доводить свою корисність, воно часто поширюється на різні відділи.

І це розширення може значно збільшити розмір контракту.

ШІ переходить від експериментів до реальних операцій

Ще однією причиною, чому клієнти можуть витрачати більше, є зростаюча необхідність масштабного впровадження ШІ, щоб залишатися конкурентоспроможними у своїх галузях. Ці організації могли витратити останні кілька років на експерименти з ШІ. Але останнім часом вони роблять важливі кроки для модернізації своїх операцій, багато з яких ставлять ШІ в центр своєї стратегічної еволюції.

Саме тут на допомогу приходить програмне забезпечення Palantir. Платформи, такі як Foundry і ШІ-платформа (AIP), дозволяють організаціям з’єднувати корпоративні дані, розгортати моделі ШІ та інтегрувати ці системи у операційні процеси.

Більше того, щоб ще більше прискорити впровадження ШІ, компанія запустила AIP Bootcamp, щоб допомогти потенційним клієнтам відчути реальний вплив ШІ на їхні операції, багато з яких вже побачили його майже з перших днів. Коли підприємства бачать вплив нових технологій на свої операції, укладання довгострокових контрактів з Palantir стає цілком логічним рішенням.

Ще краще, що коли ці системи стають частиною компанії, з’являються нові можливості для використання платформи. Наприклад, бізнес може почати з аналізу ланцюгів постачання за допомогою Palantir. Пізніше він може розширити платформу для підтримки фінансового планування, операційного моніторингу або аналізу ризиків.

Кожне додаткове випадок використання може збільшити розмір контракту.

Розширення

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(1.47%) $2.25

Поточна ціна

$154.97

Основні дані

Ринкова капіталізація

$365 млрд

Діапазон за день

$152.13 - $156.74

Діапазон за 52 тижні

$66.12 - $207.52

Обсяг торгів

1.1 млн

Середній обсяг

49 млн

Валовий прибуток

82.37%

Чому важливо зростання доходів від існуючих клієнтів?

Для інвесторів розширення доходів може бути так само важливим, як і залучення нових клієнтів. Одним із аспектів є те, що такий ріст є дуже ефективним і зазвичай потребує мінімальних додаткових витрат на залучення клієнтів.

Але ще важливіше, що поглиблення стосунків з існуючими клієнтами збільшує витрати на їхню зміну, що робить їх більш схильними оновлювати контракти з року в рік. Останні результати Palantir свідчать, що цей процес уже може бути в розпалі.

Що це означає для інвесторів Palantir?

Останній звіт про прибутки Palantir показав сильне зростання у всьому бізнесі. Але більш глибока історія може ховатися всередині його клієнтської бази.

Якщо існуючі клієнти продовжать розширювати використання платформи, Palantir може отримати потужний двигун зростання, який з часом буде накопичуватися, оскільки компанії все глибше інтегрують його програмне забезпечення у свої операції.

З часом ця тенденція може перетворити Palantir у компанію інфраструктури ШІ, створюючи величезну цінність для акціонерів.