Який сигнал? Американський фондовий ринок впав через конфлікт США та Ірану, але роздрібні інвестори вперше за рік не "скуповували на падіння"!

Фінансове агентство 13 березня повідомляє (редактор Хуанг Цзюньчжі): останнім часом, у зв’язку з тривалим загостренням війни між США та Іраном, роздрібні інвестори, які минулого року активно купували під час “різкого падіння у День визволення” та інших корекцій, здається, втратили свою колишню ентузіазм. Morgan Stanley опублікував новий звіт, у якому зазначається, що група роздрібних інвесторів демонструє “ознаки постійної слабкості”, що є дуже рідкісним сигналом з моменту початку моніторингу цієї групи.

Минулого року, після оголошення Трампом “рівних тарифів”, рекордні покупки роздрібних інвесторів шокували Уолл-стріт. Однак команда стратегів з американських акцій Morgan Stanley під керівництвом Аруна Джейна зазначила, що ця геополітична напруженість відрізняється від попередніх, і обсяг покупок роздрібних інвесторів за тиждень знизився приблизно на 30%.

“Вперше цього року спостерігаються ознаки тривалої слабкості роздрібних інвесторів, їх щотижневі обсяги покупок значно зменшилися, приблизно на 30%,” — йдеться у звіті.

Одночасно команда Morgan Stanley також зазначила, що у період з 5 по 11 березня, чистий потік коштів у роздрібні ETF зменшився на 22%, що завершило тримісячну стабільну тенденцію купівлі; загальний обсяг інвестицій у роздрібні фонди склав 6,7 мільярда доларів США, що нижче за середньомісячний показник за останні 12 місяців — 7,1 мільярда доларів.

“Зокрема, ETF залишаються популярними серед інвесторів, у них увійшло 6,3 мільярда доларів, тоді як у окремі акції — лише 400 мільйонів доларів. У понеділок був наймасштабніший за останній місяць чистий продаж окремих акцій, у вівторок і середу спостерігалося відновлення чистого купівлі, але темпи залишаються нижчими за середні показники початку року,” — додали стратеги.

Хоча ентузіазм роздрібних інвесторів значно знизився, напрямки їхніх покупок залишаються чіткими: продаж енергетичних акцій і купівля акцій AI.

Стратеги Morgan Stanley зазначили, що цього тижня роздрібні інвестори продовжували купувати технологічні акції, зокрема Nvidia, Broadcom, Oracle, Microsoft, Tesla та Palantir, а також деякі акції необов’язкових споживчих товарів. Крім того, Software сектор став об’єктом купівлі, оскільки індекс програмного забезпечення S&P 500 відновився з низьких рівнів наприкінці лютого.

“Ця поведінка схожа на те, що ми спостерігали на початку конфлікту між Росією та Україною у 2022 році — спочатку кілька тижнів купували енергетичні акції та ETF, потім короткочасно перейшли у мінус, але згодом, у міру прояснення ситуації, знову почали активно купувати,” — йдеться у звіті.

Маленький капітал також зазначив, що останнім часом роздрібні інвестори активно купують оборонні акції, такі як авіакосмічна та авіаційна промисловість, одночасно продаючи фінансовий сектор, охорону здоров’я, телекомунікації та матеріали.

Крім того, популярним залишається фонд USO, який слідкує за ціною легкої сирої нафти WTI, і кошти з нього перетікають з американського енергетичного сектору XLE, що відстежує основні енергетичні компанії.

Варто зазначити, що група роздрібних інвесторів стала важливою частиною інвестиційної спільноти, що бере початок ще з пандемії 2020 року, коли більшість людей були змушені залишатися вдома. Керівник стратегії акцій та похідних інструментів Citadel Securities Скотт Рубнер нещодавно заявив, що роздрібні інвестори є “найпотужнішою силою на фондовому ринку”.