Конкуренція у підвищенні ставок, багато банків прискорюють еволюцію ролі менеджера з управління багатством

У різних банківських елітах хвиля швидкого підвищення організаційної структури для управління багатством триває.

Наприкінці 2025 року та на початку 2026 року Банківська транспортна компанія, Пуду банків та Циндао сільськогосподарський та комерційний банк послідовно оголосили про активізацію діяльності з управління багатством, створюючи на рівні головного офісу перший рівень відділу управління багатством, відокремлюючи цю діяльність від «Управління багатством та приватним банкінгом», а також плануючи сформувати команду управління багатством на рівні головного офісу.

Ці ситуації не з’явилися раптово. На початку 2025 року Пошта-банк першою створила на рівні головного офісу відділ управління багатством, ставши першою серед шести державних банків, що зробили цей крок. За даними дослідження Центру нових фінансів South Weekend, станом на сьогодні 17 банків із перелічених у А-акціях мають створені підрозділи управління багатством (з назвою, що містить слово «Багатство»), що становить понад 40%. З 25 банків, які не мають таких підрозділів, 4 створили відділ приватного банкінгу.

На відміну від «внутрішніх» активів депозитно-кредитної діяльності, управління багатством здебільшого отримує прибуток через посередницькі послуги, такі як перепродаж та довірче управління, і належить до «зовнішніх» операцій комерційних банків. Завдяки перевазі не займати основний капітал, ця сфера вважається другою кривою зростання у галузі.

Чому банки прагнуть підвищити рівень організаційної структури управління багатством? Центр нових фінансів South Weekend провів спеціальне дослідження та багатовимірні інтерв’ю з цією метою. Заступник генерального директора дослідницького відділу China International Capital Corporation та аналітик банківського сектору Лін Юнці вважає, що обмеження зростання процентних доходів і стабілізація доходів від комісій за управління багатством є двома основними причинами для коригування організаційної структури деяких банків. Ці заходи свідчать про перехід управління багатством із роздрібних відділень у головний потік розвитку комерційних банків.

Засновник і глибокий свідок у сфері приватного банкінгу та управління багатством, голова сімейного офісу Jinghua Shijia Nie Junfeng, зазначає, що з точки зору розвитку галузі цифровізація та платформізація є двома ключовими факторами. Це також важливо для малих і середніх банків у контексті диференціації галузі, що дозволяє їм наздогнати лідерів.

Ніє Цзюньфенг, який брав участь у створенні приватного банкінгу в China Bank та CITIC Bank, а також керував приватним банком у Beijing Bank, тепер зосереджений на сферах сімейних трастів і сімейних офісів. Його кар’єра відображає еволюцію управління багатством у внутрішніх банках від базового фінансового планування до висококласного спадкоємства.

Оновлення сегменту

Незалежно від того, чи створюють банки нові підрозділи у головному офісі, чи відокремлюють діяльність від існуючих структур, результат завжди веде до підвищення рівня сегменту.

Дослідники Центру нових фінансів South Weekend дізналися, що після створення відділу управління багатством у Банку транспортної компанії, відповідні операції, раніше розподілені між відділом особистих фінансів і відділами роздрібних клієнтів у філіях, будуть централізовано керуватися цим новим підрозділом (найвищий рівень внутрішньої ієрархії банку, рівний з філіями та контрольованими компаніями). Вони тісно співпрацюватимуть з двома основними відділами — особистих фінансів і приватного банкінгу, формуючи три основні сегменти роздрібного бізнесу.

Шлях інших банків трохи відрізняється, але результат схожий. Пуду банків з 2011 року має відділ приватного банкінгу, а з 2024 року перейменував його у відділ управління багатством і приватного банкінгу. Тепер цей відділ був виділений у самостійний підрозділ. У галузі вважають, що це дозволяє більш детально керувати двома основними напрямками, що відповідає характеристикам роздрібного бізнесу — «висока компетентність і високі вкладення — високий вихід».

Дослідники Центру нових фінансів South Weekend також відзначили, що у Пуду банків спостерігається значне зростання таких показників, як активи під управлінням (AUM) у роздрібному сегменті — понад 20% у 2025 році, що посідає перше місце серед 42 А-акційних банків; чистий прибуток дочірніх компаній з управління активами зріс більш ніж на 70%, що є найвищим показником серед конкурентів.

Як один із лідерів у секторі сільськогосподарських і комерційних банків, Циндао сільськогосподарський і комерційний банк також активізувався у цій сфері. У відповідях на опитування Центру нових фінансів South Weekend банк повідомив, що управління багатством вже поступово стає основним драйвером зростання доходів і стратегічною опорою, і планує створити відповідний відділ. Вже розроблено плани щодо створення команди управління багатством у головному офісі для підтримки філій у наданні комплексних послуг приватним клієнтам по всій мережі.

На відміну від державних і корпоративних банків, що мають переваги у сфері управління багатством, сільськогосподарські та комерційні банки через обмежений спектр діяльності та якість клієнтської бази мають більш виразну ознаку «залежності від місцевих умов». Дослідження Центру нових фінансів South Weekend показало, що наразі 17 банків із А-акційних мають створені підрозділи управління багатством, що становить понад 40%. Найбільше їх у корпоративних банках (9), далі — у міських комерційних банках (4). Лише два — Шанхайський і Чунцинський сільськогосподарські та комерційні банки.

Хоча лише два банки — Банківська транспортна компанія і Пошта-банк — мають окремі підрозділи управління багатством, інші — такі як ICBC, CCB і ABC — мають приватний банкінг у складі відповідних відділів цифрових фінансів, а у Bank of China ця діяльність ще інтегрована у відділ цифрових фінансів.

Зниження маржі та відновлення доходів

З макроекономічної точки зору, активізація управління багатством є стратегічним перетворенням; на мікрорівні, повільне зростання чистого процентного доходу та поступове відновлення комісійних доходів є більш реальними причинами.

Дослідники Центру нових фінансів South Weekend виявили, що з 2021 по 2025 рік протягом 20 кварталів чистий процентний розрив, що визначає процентний дохід банків, демонструє явний тренд зниження: у першому кварталі 2022 року він вперше опустився нижче 2%, а у другому — четвертому кварталах 2025 року залишався на рівні 1,42%, без ознак підвищення.

На противагу цьому, зростання доходів від управління багатством у банках демонструє «зворотний хід». У попередніх дослідженнях (див. «Поріг багатства — відновлення, вершини клієнтів — «людина і фінанси»») було виявлено, що чотири банки, зокрема 招行 (招商銀行), у 2025 році вже досягли позитивної динаміки у доходах від управління багатством, причому 招行 вперше за три роки показав позитивний приріст. Це свідчить про те, що галузь очікує відновлення доходів.

За даними, що оновлюються, у третьому кварталі 2025 року 招行 і Ping An Bank (інші два банки не розкрили відповідних даних у звітах) продемонстрували зростання комісійних доходів від управління багатством на 22% і 32% відповідно.

Лін Юнці вважає, що активізація банків у сфері управління багатством є впевненим відповіддю на тренд «зниження маржі та відновлення доходів». У порівнянні з традиційним бізнесом, управління багатством має переваги у легкості капіталу та стабільності грошового потоку, тому перехід у цю сферу є необхідним кроком.

Ніє Цзюньфенг додає, що увага банків до сегменту управління багатством — це не тимчасова міра, а стратегічне формування конкурентних переваг на майбутнє. Мережі банків і клієнтська база мають природні переваги для розвитку цієї сфери. Перетворення каналів у здатність до управління активами — головна мета управління багатством, що дозволяє банкам перейти від ролі «фінансового посередника» до «багатства-менеджера».

Державна адміністрація фінансового нагляду повідомила, що станом на четвертий квартал 2025 року частка «непроцентних доходів у загальних доходах банків» становить близько 22%. Це означає, що у структурі доходів банків співвідношення між процентним доходом (на основі депозитів і кредитів) і непроцентним доходом (загалом — посередницькі послуги та інвестиції на фінансових ринках) становить приблизно 8:2. За міжнародними стандартами, частка доходів від управління активами становить 20–40%, тому у внутрішньому ринку ще є значний потенціал.

Швидкий розвиток сектору управління активами також створює можливості для банків у сфері управління багатством. За даними звіту, опублікованого у лютому 2026 року, станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів у секторі управління активами в Китаї досяг 184 трильйонів юанів, що на 13% більше ніж торік. У розподілі за сегментами лідирують відкриті фонди (20.44%), страхові фонди (20.3%) і банківські фінансові продукти (18.04%), а також трасти з функцією ізоляції майна — понад 17%. Різноманітність продуктів із різними рівнями ризику та функціями сприяє розширенню асортименту та сервісів через посередництво або зовнішні інвестиції.

Цифровізація та платформізація

Аналізуючи сучасний стан розвитку управління багатством у внутрішніх банках, очевидно, що диференціація та градація є незаперечними фактами. Це також пов’язано з тим, що на початкових етапах ця діяльність вимагає значних людських ресурсів і високої якості клієнтської бази.

Згідно з рейтингом «2025 рік — Золотий стандарт управління багатством» Центру нових фінансів South Weekend (див. «Ваш банк управління багатством: розширення «чудо-загонів» і застарілі гравці»), у топ-10 банків жоден не є сільськогосподарським або сільськогосподарським комерційним банком. У розподілі між державними, корпоративними та міськими банками співвідношення становить 4:4:2, і всі вони — представники сильних і всебічних груп. Один із сільськогосподарських банків у східних регіонах, що раніше брав участь у дослідженні Центру нових фінансів South Weekend, зазначив, що через обмеження у сфері діяльності та регіональні економічні показники, такі як ВВП і середній дохід населення, управління багатством для банків із невеликою клієнтською базою є складним. «Якщо для звичайних клієнтів це вже складно, то для приватних клієнтів із порогом активів понад 6 мільйонів юанів — ще важче».

У 2025 році, за даними, що оприлюднені, «приватний банкінг» у «A+H» акціях показав понад 14% приросту у «AUM приватного банкінгу» та «кількості клієнтів», що значно перевищує середні показники у роздрібному сегменті.

Як зазначає Лін Юнці, активізація банків у сфері управління багатством — це впевнена відповідь на тренд «зниження маржі та відновлення доходів». У порівнянні з традиційним бізнесом, управління багатством має переваги у легкості капіталу та стабільності грошового потоку, тому перехід у цю сферу є необхідним.

Ніє Цзюньфенг додає, що увага банків до сегменту управління багатством — це не тимчасова міра, а стратегічне формування конкурентних переваг на майбутнє. Мережі банків і клієнтська база мають природні переваги для розвитку цієї сфери. Перетворення каналів у здатність до управління активами — головна мета управління багатством, що дозволяє банкам перейти від ролі «фінансового посередника» до «багатства-менеджера».

Державна адміністрація фінансового нагляду повідомила, що станом на четвертий квартал 2025 року частка «непроцентних доходів у загальних доходах банків» становить близько 22%. Це означає, що у структурі доходів банків співвідношення між процентним доходом (на основі депозитів і кредитів) і непроцентним доходом (загалом — посередницькі послуги та інвестиції на фінансових ринках) становить приблизно 8:2. За міжнародними стандартами, частка доходів від управління активами становить 20–40%, тому у внутрішньому ринку ще є значний потенціал.

Швидкий розвиток сектору управління активами також створює можливості для банків у сфері управління багатством. За даними звіту, опублікованого у лютому 2026 року, станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів у секторі управління активами в Китаї досяг 184 трильйонів юанів, що на 13% більше ніж торік. У розподілі за сегментами лідирують відкриті фонди (20.44%), страхові фонди (20.3%) і банківські фінансові продукти (18.04%), а також трасти з функцією ізоляції майна — понад 17%. Різноманітність продуктів із різними рівнями ризику та функціями сприяє розширенню асортименту та сервісів через посередництво або зовнішні інвестиції.

Цифровізація і платформізація

Аналізуючи сучасний стан розвитку управління багатством у внутрішніх банках, очевидно, що диференціація та градація є незаперечними фактами. Це також пов’язано з тим, що на початкових етапах ця діяльність вимагає значних людських ресурсів і високої якості клієнтської бази.

Згідно з рейтингом «2025 рік — Золотий стандарт управління багатством» Центру нових фінансів South Weekend (див. «Ваш банк управління багатством: розширення «чудо-загонів» і застарілі гравці»), у топ-10 банків жоден не є сільськогосподарським або сільськогосподарським комерційним банком. У розподілі між державними, корпоративними та міськими банками співвідношення становить 4:4:2, і всі вони — представники сильних і всебічних груп. Один із сільськогосподарських банків у східних регіонах, що раніше брав участь у дослідженні Центру нових фінансів South Weekend, зазначив, що через обмеження у сфері діяльності та регіональні економічні показники, такі як ВВП і середній дохід населення, управління багатством для банків із невеликою клієнтською базою є складним. «Якщо для звичайних клієнтів це вже складно, то для приватних клієнтів із порогом активів понад 6 мільйонів юанів — ще важче».

У 2025 році, за даними, що оприлюднені, «приватний банкінг» у «A+H» акціях показав понад 14% приросту у «AUM приватного банкінгу» та «кількості клієнтів», що значно перевищує середні показники у роздрібному сегменті.

Як зазначає Лін Юнці, активізація банків у сфері управління багатством — це впевнений відповідь на тренд «зниження маржі та відновлення доходів». У порівнянні з традиційним бізнесом, управління багатством має переваги у легкості капіталу та стабільності грошового потоку, тому перехід у цю сферу є необхідним.

Ніє Цзюньфенг додає, що увага банків до сегменту управління багатством — це не тимчасова міра, а стратегічне формування конкурентних переваг на майбутнє. Мережі банків і клієнтська база мають природні переваги для розвитку цієї сфери. Перетворення каналів у здатність до управління активами — головна мета управління багатством, що дозволяє банкам перейти від ролі «фінансового посередника» до «багатства-менеджера».

Державна адміністрація фінансового нагляду повідомила, що станом на четвертий квартал 2025 року частка «непроцентних доходів у загальних доходах банків» становить близько 22%. Це означає, що у структурі доходів банків співвідношення між процентним доходом (на основі депозитів і кредитів) і непроцентним доходом (загалом — посередницькі послуги та інвестиції на фінансових ринках) становить приблизно 8:2. За міжнародними стандартами, частка доходів від управління активами становить 20–40%, тому у внутрішньому ринку ще є значний потенціал.

Швидкий розвиток сектору управління активами також створює можливості для банків у сфері управління багатством. За даними звіту, опублікованого у лютому 2026 року, станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів у секторі управління активами в Китаї досяг 184 трильйонів юанів, що на 13% більше ніж торік. У розподілі за сегментами лідирують відкриті фонди (20.44%), страхові фонди (20.3%) і банківські фінансові продукти (18.04%), а також трасти з функцією ізоляції майна — понад 17%. Різноманітність продуктів із різними рівнями ризику та функціями сприяє розширенню асортименту та сервісів через посередництво або зовнішні інвестиції.

Цифровізація і платформізація

Аналізуючи сучасний стан розвитку управління багатством у внутрішніх банках, очевидно, що диференціація та градація є незаперечними фактами. Це також пов’язано з тим, що на початкових етапах ця діяльність вимагає значних людських ресурсів і високої якості клієнтської бази.

Згідно з рейтингом «2025 рік — Золотий стандарт управління багатством» Центру нових фінансів South Weekend (див. «Ваш банк управління багатством: розширення «чудо-загонів» і застарілі гравці»), у топ-10 банків жоден не є сільськогосподарським або сільськогосподарським комерційним банком. У розподілі між державними, корпоративними та міськими банками співвідношення становить 4:4:2, і всі вони — представники сильних і всебічних груп. Один із сільськогосподарських банків у східних регіонах, що раніше брав участь у дослідженні Центру нових фінансів South Weekend, зазначив, що через обмеження у сфері діяльності та регіональні економічні показники, такі як ВВП і середній дохід населення, управління багатством для банків із невеликою клієнтською базою є складним. «Якщо для звичайних клієнтів це вже складно, то для приватних клієнтів із порогом активів понад 6 мільйонів юанів — ще важче».

У 2025 році, за даними, що оприлюднені, «приватний банкінг» у «A+H» акціях показав понад 14% приросту у «AUM приватного банкінгу» та «кількості клієнтів», що значно перевищує середні показники у роздрібному сегменті.

Як зазначає Лін Юнці, активізація банків у сфері управління багатством — це впевнений відповідь на тренд «зниження маржі та відновлення доходів». У порівнянні з традиційним бізнесом, управління багатством має переваги у легкості капіталу та стабільності грошового потоку, тому перехід у цю сферу є необхідним.

Ніє Цзюньфенг додає, що увага банків до сегменту управління багатством — це не тимчасова міра, а стратегічне формування конкурентних переваг на майбутнє. Мережі банків і клієнтська база мають природні переваги для розвитку цієї сфери. Перетворення каналів у здатність до управління активами — головна мета управління багатством, що дозволяє банкам перейти від ролі «фінансового посередника» до «багатства-менеджера».

Державна адміністрація фінансового нагляду повідомила, що станом на четвертий квартал 2025 року частка «непроцентних доходів у загальних доходах банків» становить близько 22%. Це означає, що у структурі доходів банків співвідношення між процентним доходом (на основі депозитів і кредитів) і непроцентним доходом (загалом — посередницькі послуги та інвестиції на фінансових ринках) становить приблизно 8:2. За міжнародними стандартами, частка доходів від управління активами становить 20–40%, тому у внутрішньому ринку ще є значний потенціал.

Швидкий розвиток сектору управління активами також створює можливості для банків у сфері управління багатством. За даними звіту, опублікованого у лютому 2026 року, станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів у секторі управління активами в Китаї досяг 184 трильйонів юанів, що на 13% більше ніж торік. У розподілі за сегментами лідирують відкриті фонди (20.44%), страхові фонди (20.3%) і банківські фінансові продукти (18.04%), а також трасти з функцією ізоляції майна — понад 17%. Різноманітність продуктів із різними рівнями ризику та функціями сприяє розширенню асортименту та сервісів через посередництво або зовнішні інвестиції.

Цифровізація і платформізація

Аналізуючи сучасний стан розвитку управління багатством у внутрішніх банках, очевидно, що диференціація та градація є незаперечними фактами. Це також пов’язано з тим, що на початкових етапах ця діяльність вимагає значних людських ресурсів і високої якості клієнтської бази.

Згідно з рейтингом «2025 рік — Золотий стандарт управління багатством» Центру нових фінансів South Weekend (див. «Ваш банк управління багатством: розширення «чудо-загонів» і застарілі гравці»), у топ-10 банків жоден не є сільськогосподарським або сільськогосподарським комерційним банком. У розподілі між державними, корпоративними та міськими банками співвідношення становить 4:4:2, і всі вони — представники сильних і всебічних груп. Один із сільськогосподарських банків у східних регіонах, що раніше брав участь у дослідженні Центру нових фінансів South Weekend, зазначив, що через обмеження у сфері діяльності та регіональні економічні показники, такі як ВВП і середній дохід населення, управління багатством для банків із невеликою клієнтською базою є складним. «Якщо для звичайних клієнтів це вже складно, то для приватних клієнтів із порогом активів понад 6 мільйонів юанів — ще важче».

У 2025 році, за даними, що оприлюднені, «приватний банкінг» у «A+H» акціях показав понад 14% приросту у «AUM приватного банкінгу» та «кількості клієнтів», що значно перевищує середні показники у роздрібному сегменті.

Як зазначає Лін Юнці, активізація банків у сфері управління багатством — це впевнений відповідь на тренд «зниження маржі та відновлення доходів». У порівнянні з традиційним бізнесом, управління багатством має переваги у легкості капіталу та стабільності грошового потоку, тому перехід у цю сферу є необхідним.

Ніє Цзюньфенг додає, що увага банків до сегменту управління багатством — це не тимчасова міра, а стратегічне формування конкурентних переваг на майбутнє. Мережі банків і клієнтська база мають природні переваги для розвитку цієї сфери. Перетворення каналів у здатність до управління активами — головна мета управління багатством, що дозволяє банкам перейти від ролі «фінансового посередника» до «багатства-менеджера».

Державна адміністрація фінансового нагляду повідомила, що станом на четвертий квартал 2025 року частка «непроцентних доходів у загальних доходах банків» становить близько 22%. Це означає, що у структурі доходів банків співвідношення між процентним доходом (на основі депозитів і кредитів) і непроцентним доходом (загалом — посередницькі послуги та інвестиції на фінансових ринках) становить приблизно 8:2. За міжнародними стандартами, частка доходів від управління активами становить 20–40%, тому у внутрішньому ринку ще є значний потенціал.

Швидкий розвиток сектору управління активами також створює можливості для банків у сфері управління багатством. За даними звіту, опублікованого у лютому 2026 року, станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів у секторі управління активами в Китаї досяг 184 трильйонів юанів, що на 13% більше ніж торік. У розподілі за сегментами лідирують відкриті фонди (20.44%), страхові фонди (20.3%) і банківські фінансові продукти (18.04%), а також трасти з функцією ізоляції майна — понад 17%. Різноманітність продуктів із різними рівнями ризику та функціями сприяє розширенню асортименту та сервісів через посередництво або зовнішні інвестиції.

Цифровізація і платформізація

Аналізуючи сучасний стан розвитку управління багатством у внутрішніх банках, очевидно, що диференціація та градація є незаперечними фактами. Це також пов’язано з тим, що на початкових етапах ця діяльність вимагає значних людських ресурсів і високої якості клієнтської бази.

Згідно з рейтингом «2025 рік — Золотий стандарт управління багатством» Центру нових фінансів South Weekend (див. «Ваш банк управління багатством: розширення «чудо-загонів» і застарілі гравці»), у топ-10 банків жоден не є сільськогосподарським або сільськогосподарським комерційним банком. У розподілі між державними, корпоративними та міськими банками співвідношення становить 4:4:2, і всі вони — представники сильних і всебічних груп. Один із сільськогосподарських банків у східних регіонах, що раніше брав участь у дослідженні Центру нових фінансів South Weekend, зазначив, що через обмеження у сфері діяльності та регіональні економічні показники, такі як ВВП і середній дохід населення, управління багатством для банків із невеликою клієнтською базою є складним. «Якщо для звичайних клієнтів це вже складно, то для приватних клієнтів із порогом активів понад 6 мільйонів юанів — ще важче».

У 2025 році, за даними, що оприлюднені, «приватний банкінг» у «A+H» акціях показав понад 14% приросту у «AUM приватного банкінгу» та «кількості клієнтів», що значно перевищує середні показники у роздрібному сегменті.

Як зазначає Лін Юнці, активізація банків у сфері управління багатством — це впевнений відповідь на тренд «зниження маржі та відновлення доходів». У порівнянні з традиційним бізнесом, управління багатством має переваги у легкості капіталу та стабільності грошового потоку, тому перехід у цю сферу є необхідним.

Ніє Цзюньфенг додає, що увага банків до сегменту управління багатством — це не тимчасова міра, а стратегічне формування конкурентних переваг на майбутнє. Мережі банків і клієнтська база мають природні переваги для розвитку цієї сфери. Перетворення каналів у здатність до управління активами — головна мета управління багатством, що дозволяє банкам перейти від ролі «фінансового посередника» до «багатства-менеджера».

Державна адміністрація фінансового нагляду повідомила, що станом на четвертий квартал 2025 року частка «непроцентних доходів у загальних доходах банків» становить близько 22%. Це означає, що у структурі доходів банків співвідношення між процентним доходом (на основі депозитів і кредитів) і непроцентним доходом (загалом — посередницькі послуги та інвестиції на фінансових ринках) становить приблизно 8:2. За міжнародними стандартами, частка доходів від управління активами становить 20–40%, тому у внутрішньому ринку ще є значний потенціал.

Швидкий розвиток сектору управління активами також створює можливості для банків у сфері управління багатством. За даними звіту, опублікованого у лютому 2026 року, станом на кінець 2025 року загальний обсяг активів у секторі управління активами в Китаї досяг 184 трильйонів юанів, що на 13% більше ніж торік. У розподілі за сегментами лідирують відкриті фонди (20.44%), страхові фонди (20.3%) і банківські фінансові продукти (18.04%), а також трасти з функцією ізоляції майна — понад 17%. Різноманітність продуктів із різними рівнями ризику та функціями сприяє розширенню асортименту та сервісів через посередництво або зовнішні інвестиції.

Цифровізація і платформізація

Аналізуючи сучасний стан розвитку