Кращий ETF на нерухомість: VNQI від Vanguard vs ICF від iShares

ETF Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +1.06%) та iShares Select U.S. REIT ETF (ICF +0.54%) найяскравіше відрізняються за географічним охопленням: VNQI охоплює міжнародну нерухомість, а ICF зосереджений виключно на США, а також мають ключові відмінності у вартості, доходності та широті портфеля.

VNQI створений для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до широкого спектру нерухомості за межами США, тоді як ICF зосереджений на великих американських REIT. Це порівняння аналізує їхню вартість, недавню доходність, ризики, ліквідність і склад портфеля, щоб допомогти визначити, який підхід може відповідати різним інвестиційним цілям.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі п’ятирічних місячних доходностей. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

ICF є дорожчим для утримання, з витратами, що на 0.2 відсоткових пункти вищі за VNQI. VNQI також має вищу дивідендну дохідність, що може привабити тих, хто цінує доход.

Показники та ризики

Що входить до складу

ICF — це сфокусований інвестиційний інструмент у сектор нерухомості США, у портфель входить лише 30 REIT, серед яких відомі компанії, такі як Equinix REIT (EQIX 0.08%), Welltower (WELL +1.12%) та American Tower REIT (AMT +0.24%). Фонд цілком інвестує у нерухомість, з переважанням великих, спеціалізованих REIT. Його історія понад 25 років, але він має обмежену диверсифікацію за межами американських компаній з нерухомості.

VNQI застосовує набагато ширший підхід, з 682 активами у понад 30 країнах і секторах, таких як японські та австралійські компанії з нерухомості, наприклад, Mitsubishi Estate Co., Goodman Group та Mitsui Fudosan Co. Така глобальна диверсифікація зменшує залежність від окремого ринку і дозволяє мати ширший спектр моделей бізнесу у сфері нерухомості.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Інвестування в ETF нерухомості — це хороший спосіб отримати пасивний дохід завдяки привабливим дивідендним доходам. Вибір між Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) та iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) залежить від ваших цілей і рівня ризику.

ICF має вищі витрати та нижчу дивідендну дохідність порівняно з VNQI, але його фокус на виключно американській нерухомості зменшує ризики. Це видно з його нижчого максимального зниження. ICF — хороший вибір для інвесторів, які шукають надійний, універсальний ETF у сфері нерухомості.

VNQI пропонує ширшу диверсифікацію та вищу дивідендну дохідність. Інвестори отримують доступ до різних міжнародних ринків, тоді як фокус ICF на США означає залежність від показників одного ринку. Недолік VNQI у тому, що деякі закордонні ринки є ризикованішими для інвестування, ніж США. Крім того, коливання валют можуть впливати на доходи. Інвестори, які прагнуть більшої диверсифікації за нижчою ціною і готові до більшого ризику, можуть віддати перевагу VNQI.