《Білий папір глобального розподілу активів 2026》: розкриття таємниці: глобальний розподіл активів став новою улюбленицею багатих, чому гонконгське страхування стало першим вибором?

Останнім часом опублікований Китайським банком «Білий папір з глобального розподілу активів Китаю 2026» (далі — «Білий папір») викликав широкий інтерес у галузі. «Білий папір» показує, що до 2025 року гаманці багатих людей тихо «переміщуються». З одного боку — внутрішні відсоткові ставки падають, частіше з’являються проблеми з інвестиціями, ринок нерухомості падає, доходи від активів зменшуються; з іншого — все більше висококваліфікованих сімей починають дивитись за кордон, вкладаючи гроші за межі країни та обираючи різноманітні стратегії розподілу активів.

Глибша причина полягає в тому, що всі помітили: у контексті «незвичайних змін за століття», через нестабільну міжнародну ситуацію та зростаючі геополітичні конфлікти, зберігати гроші в одному місці — це ризиковано, як класти яйця в один кошик. Тому зараз багаті люди займаються «глобальним розподілом» — розподіляючи гроші між різними країнами та активами, щоб зробити свої статки більш безпечними та гнучкими.

#01

Три основні рушії: чому багатство має «йти за кордон»?

«Білий папір з глобального розподілу активів Китаю 2026» чітко зазначає, що глобальний перерозподіл активів стає незворотнім трендом. За цим стоять три структурні виклики внутрішнього управління багатством, які змушують високоприбуткових людей активно «рухатися вперед».

1

●

Рушій перший: зниження відсоткових ставок, зменшення заощаджень

На початку 2026 року Центробанк попередньо знизив ставку за рефінансуванням, що сигналізує про послаблення монетарної політики. Внаслідок цього ставки за депозитами тримаються на низькому рівні: ставки за тримісячними великими депозитами у державних банках вже опустилися нижче 1%, входячи в «епоху нульових ставок». Ще більш тривожним є явище «інверсії кривої ставок» — короткострокові ставки вищі за довгострокові, що означає, що просте зберігання грошей у банках не тільки не дає приросту, а й не може випередити інфляцію, і багатство «зменшується» у «теплій воді».

2

●

Рушій другий: концентрація активів, ризики зростають

Білий папір багаторазово підкреслює, що надмірна концентрація багатства в одному ринку або одному класі активів (наприклад, нерухомості) дуже ризикована. Це як класти всі яйця в один кошик: при коливаннях економіки або змінах політики в країні вартість активів може швидко впасти. У 2026 році, коли світова економіка слабко відновлюється, а конфлікти посилюються, цей ризик ще більше зростає.

3

●

Рушій третій: нерухомість «застрягла», ліквідність зменшується

Раніше вважалася «ключовим активом», нерухомість тепер стикається з труднощами з реалізацією. Ринок розділився, у третій та четвертій лініях міста спостерігається великий тиск на продажі, що знижує ліквідність нерухомості. Багато сімей здається багатими «на папері», але фактично їх статки «застрягли» у нерухомості, і вони не можуть швидко отримати готівку для освіти дітей, медичних витрат або надзвичайних ситуацій. Ліквідність активів стала такою ж важливою, як і безпека та дохідність у управлінні багатством.

#02

Рішення Білої паперу: чотири стовпи глобального розподілу активів

У відповідь на виклики Білий папір пропонує основний підхід — диверсифікацію глобального розподілу активів. Це не означає «інвестування по всьому світу», а систематичне формування «гідроізолятора» для багатства за допомогою чотирьох ключових методів.

Метод 1: гроші — у різні країни, світло — на сході, світло — на заході

Інвестуйте гроші у США, Європу, Азію та інші регіони, як класти яйця у кілька кошиків. Наприклад, економіка США може бути слабкою, але у Європі — ще добре; якщо у Європі погано — в Азії може рости. Так ризики зменшуються.

Метод 2: купуйте різні види активів, не лише нерухомість

Крім нерухомості, можна купувати акції, облігації, фонди, а також закордонні магазини або землю. Наприклад, інвестуйте у технологічні акції США, європейські облігації або страхові поліси у Гонконгу, щоб дати гроша більше можливостей для зростання.

Метод 3: використовуйте іноземну валюту — долари, гонконгські долари — щоб захиститися від курсових коливань

Якщо всі гроші у юанях, при їх знеціненні вони «зменшуються». Попередньо зберігайте у доларах, гонконгських доларах, наприклад, купуючи страхові поліси у доларах у Гонконгу, щоб застрахуватися від валютних ризиків. Для навчання дітей або пенсійних витрат платіть у іноземній валюті — це зручно і безпечно.

Метод 4: залишайте «право вибору» для родини, щоб гроші допомогли здійснити мрії

Найвищий рівень управління багатством — це дати родині більше можливостей. Наприклад, чи вистачить грошей для навчання дитини за кордоном? Чи зможуть старші люди жити за кордоном? Розподіляючи гроші по всьому світу, можна в будь-який момент підтримати мрії родини, не дозволяючи їм «застрягти» через брак коштів.

#03

Чому саме Гонконг? «Інституційний притулок» для глобальних капіталів

Міністр фінансів Гонконгу Чен Мао Бо чітко заявив, що Гонконг готовий стати «безпечним гаванню» для залучення глобальних інвестицій.

Гонконг став першим вибором завдяки своїм незамінним семи системним та ринковим перевагам.

Сім основних переваг Гонконгу

• «Одна країна — дві системи» та основи загального права: забезпечують знайому, прозору та передбачувану правову систему, гарантують безпеку активів і дотримання договорів. У 2025 році запроваджено регулювання «D-SII» — системно важливих страхових компаній, що посилює контроль за провідними інституціями.

• Курс зв’язку з доларом: гонконгський долар прив’язаний до долара США понад 40 років, що забезпечує стабільність курсу і знімає побоювання щодо знецінення активів у гонконгських доларах.

• Свобода руху капіталу: відсутність обмежень на вхід і вихід капіталу забезпечує безпрецедентну ліквідність для глобальних інвестицій.

• Проста і низька податкова система: відсутність податку на капітальний прибуток, дивіденди та спадщину дозволяє зберегти більшу частину доходів і зменшити витрати на передачу майна.

• Розташування поруч із матірною країною та глобальним зв’язком: є найближчим міжнародним фінансовим центром і важливим мостом між внутрішнім ринком і світовими капіталами.

• Багатство активів для захисту: від золота і доларових готівок до високодохідних гонконгських акцій і страхових вкладів — все для задоволення короткострокових і довгострокових потреб.

• Дані ринку підтверджують: за даними Гонконгської страхової регуляторної служби, у перших трьох кварталах 2025 року загальний обсяг нових страхових премій склав 264,5 мільярдів гонконгських доларів, що на 55,9% більше, ніж торік, і є рекордом. Більше того, майже 80% — у доларах США. Важливий символічний факт — інвестиційна компанія Mubadala з Абу-Дабі стала ключовим інвестором, придбавши акції на 11,7 мільйонів гонконгських доларів. Це свідчить про глибоке визнання міжнародним довгостроковим капіталом перспектив розвитку гонконгського страхового ринку. За даними Bloomberg, обсяг приватних багатств у Гонконгу прогнозується перевищити 2,6 трильйонів доларів до 2031 року, і перерозподіл багатства через Гонконг — один із головних драйверів.

У 2026 році багаті люди вже не зосереджуються лише на внутрішніх грошах, а «розкидають» їх по всьому світу, щоб зменшити ризики, примножити статки і залишити родині вибір. Страховка у Гонконгу — їх перша зупинка «за кордоном»: гроші тут — законна надійна база; гроші зростають і передаються у спадок; близько — зручно оформлювати; конфіденційність — на високому рівні, податки — зручні. Це як створити «притулок» для багатства, щоб гроші були безпечними, гнучкими і допомагали мріяти родині.

Інвестиції суверенних фондів Близького Сходу, рекомендації Білої паперу, голоси високоприбуткових — усі сигнали вказують на одне: у 2026 році і надалі, для збереження багатства, важливо здійснювати науковий глобальний розподіл активів і включати до нього страхові продукти Гонконгу — це вже не вибір, а обов’язкова «заповідь» для збереження статків.