Китайська комісія з цінних паперів випустила «Керівництво щодо показників порівняльної бази для результатів відкритого фонду цінних паперів»

23 січня Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів опублікувала «Керівництво щодо показників порівняльної ефективності для відкритих інвестиційних фондів цінних паперів».

З метою реалізації «Плану дій щодо високоякісного розвитку відкритих фондів», дотримуючись принципу орієнтації на інвестора, для стандартизації вибору та використання показників порівняльної ефективності для відкритих фондів, а також для ефективного використання функцій таких показників у відображенні стилю інвестицій продукту, обмеженні інвестицій та оцінці результатів, а також для стимулювання управлінців фондів удосконалювати внутрішній контроль і управлінські механізми та захищати законні інтереси інвесторів, Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів розробила «Керівництво щодо показників порівняльної ефективності для відкритих інвестиційних фондів цінних паперів» (далі — «Керівництво»), яке набирає чинності з 1 березня 2026 року.

«Керівництво» складається з шести розділів і двадцяти однієї статті, основний зміст включає: по-перше, підкреслення ролі показників порівняльної ефективності у відображенні стилю інвестицій, наголошуючи на серйозності та стабільності застосування таких показників. Визначено, що показники порівняльної ефективності повинні відповідати ключовим елементам, визначеним у договорі фонду, та стилю інвестицій продукту, і після вибору їх не можна довільно змінювати. По-друге, посилення внутрішнього контролю та управління управлінців фондів. Визначено, що показники порівняльної ефективності мають визначатися керівництвом компанії, а управлінці фондів повинні створювати та вдосконалювати механізми внутрішнього контролю та управління, а також постійно контролювати стабільність стилю інвестицій керівників фондів і продуктів. По-третє, посилення зовнішніх обмежень щодо показників порівняльної ефективності. Визначено обов’язки нагляду за довірчими особами фондів, регулювання поведінки таких організацій, як агентства з продажу фондів та організації з оцінки фондів щодо демонстрації та застосування показників, а також вимоги до управлінців фондів і організацій з продажу щодо проведення освітніх заходів для інвесторів. По-четверте, суворий нагляд. Китайська комісія з цінних паперів та ф’ючерсів і її представницькі органи мають відповідно до закону розглядати правопорушення управлінців фондів, довірчих осіб, організацій з продажу та оцінки фондів і їх працівників.

(Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів)

(Редактор: Сюй Наньнан)