Топові акції компаній з тестування чипів, рекомендовані Бернстайном

Investing.com – 伯恩斯坦(Bernstein) визначив ключових учасників у галузі тестування чіпів та передових пакувальних технологій, які мають потенціал отримати вигоду від зростання попиту на штучний інтелект та все більш складних технологій напівпровідників.

Перейдіть на InvestingPro, щоб отримати розширені новини та AI-вибір акцій

Ця інвестиційна компанія зосереджена на підприємствах, що забезпечують ключове обладнання та матеріали для передових технологій пакування, включаючи шліфування, різання, з’єднання та тестування.

Зі зростанням застосування складних технологій укладання та передових пакувальних рішень для задоволення вимог AI, ці можливості стають дедалі важливішими.

Ось пріоритетні акції у секторі тестування чіпів за версією 伯恩斯坦:

1. DISCO - Як провідний постачальник шліфувальних та різальних машин, ця компанія є головним вигодонабувачем епохи передового пакування. Обладнання компанії підходить для різних технологій укладання та передових пакувальних процесів. 伯恩斯坦 прогнозує, що з подальшим зростанням попиту, пов’язаного з AI, зростання потужностей CoWoS прискориться, а капітальні витрати на HBM відновляться.

Компанія також очікує, що з впровадженням NAND-укладання Kioxia та, можливо, Samsung, зросте швидкість з’єднання wafer-to-wafer (W2W), а TSMC також застосовуватиме технологію BSPDN. З розвитком технологій укладання, характеристики шліфувальних та різальних машин мають покращитися, що підвищить середню ціну та створить глибшу конкурентну перевагу.

Звіт компанії DISCO Corp. показує, що за перші дев’ять місяців фінансового року операційний прибуток групи зріс на 9,7%, а замовлення та продажі за третій квартал також перевищили очікування.

2. Advantest - Очікується, що компанія виграє від високого попиту на тестування SoC, оскільки час тестування зростатиме з ускладненням чіпів. Більш того, Advantest виграє від збільшення кількості тестів, таких як тестування на рівні кремнію та мікросхем. Перехід від HBM до HBM4 і подальший до HBM4E також може збільшити навантаження на тестування.

У нещодавньому фінансовому звіті Advantest Corp. повідомила, що її результати за третій квартал перевищили очікування аналітиків, дохід склав 273,8 мільярдів ієн, а прибуток на акцію — 108,41 ієн.

3. BE Semiconductor - 伯恩斯тан вважає цю компанію довгостроковим переможцем у епоху передового пакування завдяки її провідній позиції у галузі гібридного з’єднання D2W та майже монопольній частці ринку. Хоча впровадження гібридного з’єднання може не статися одразу, компанія впевнена, що з часом логічні чіпи та HBM неминуче перейдуть на цю технологію.

Нещодавній звіт BE Semiconductor показує, що через зростання попиту на застосування у дата-центрах, замовлення на четвертий квартал зросли на 43% порівняно з попереднім періодом. Також 伯恩斯тан знизив цільову ціну на цю компанію через повільніше впровадження деяких технологій з’єднання.

4. Ibiden - Компанія отримує вигоду від оновлення базових плат ABF та впровадження нових технологій, таких як Embedded Multi-die Interconnect Bridge. Перехід на платформи Rubin від Nvidia скоро, і очікується, що вартість ABF зросте вдвічі.

Ibiden може повернути частку ринку Rubin у конкуренції з Unimicron і зберегти домінуючі позиції на ринку плат Nvidia.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у нашій угоді користувача.