Коли фондові ринки хитаються, це може бути вигідно для інвесторів бути терплячими

НОВИЙ ЙОРК (AP) — Коли фондові ринки настільки бурхливі, як останнім часом, природно хотіти щось зробити для захисту своїх пенсійних заощаджень. Однак історично склалося так, що збереження спокою зазвичай було найкращим рішенням.

Американський фондовий ринок має історію відновлення після кожного різкого падіння. Чи то глобальна фінансова криза, торговельна війна чи військовий конфлікт — індекс S&P 500 поки що завжди відшкодовував свої втрати і рухався до нових рекордів. Звісно, це може зайняти роки, але ті, хто вивели свої інвестиції з 401(k) з акцій, ризикували пропустити відновлення і подальше зростання.

Чи станеться це знову? Ніхто не може сказати напевно, і цього разу деякі речі відрізняються. Але багато професійних інвесторів і стратегів дотримуються звичайної поради: якщо це не гроші, які вам потрібні найближчим часом, а такі гроші ніколи не слід вкладати в акції, — будьте терплячими і витримуйте коливання ринку, наскільки важко це не було б.

Вони давали ту саму пораду після того, як президент Дональд Трамп оголосив свої глобальні тарифи на «День звільнення» минулого року, після стрімкого зростання інфляції у 2021 році та після краху світової економіки через COVID у 2020-му. Терпіти такі шоки — це ціна входу для отримання більшого прибутку від акцій у довгостроковій перспективі.

Війна в Ірані сповільнює глобальний потік нафти і спричиняє екстремальні коливання на ринках.

Бої зупинили більшу частину руху через протоку Ормуз — вузький водний шлях біля іранського узбережжя, де зазвичай проходить п’ята частина світової нафти. Це призвело до заповнення резервуарів із сирою нафтою в регіоні, оскільки куди їм ще йти. І це змушує нафтових виробників заявляти, що вони скорочують видобуток.

У понеділок ціна на нафту короткочасно підскочила майже до $120 за барель — найвищий рівень з літа 2022 року, через побоювання, що проблеми з виробництвом триватимуть довго. Деякі аналітики кажуть, що ціна може швидко досягти $150, якщо протока залишиться закритою.

Довгий період високих цін на нафту може поставити світову економіку у найгірший сценарій, який називають «стагфляція». Це коли зростання економіки зупиняється, але інфляція залишається високою. Це жахливе поєднання, з яким Федеральна резервна система та центральні банки світу мають дуже обмежені інструменти для вирішення.

Великі коливання, але без значних змін

Індекс S&P 500 лише на 4,4% нижчий за свій рекорд, встановлений у січні, станом на закриття четверга. Це здається гіршим через різкі коливання цін на акції останнім часом, часто з години в годину, а також з дня в день.

З початку війни в Ірані кілька разів індекс Dow Jones Industrial Average падав приблизно на 900 пунктів вранці, щоб потім відновити свої втрати або наблизитися до них протягом дня.

Це не є незвичайним

Американський фондовий ринок не часто поводиться саме так, але має регулярну історію падінь до значних втрат перед відновленням.

Індекс S&P 500 зазнавав зниження щонайменше на 10% приблизно кожен рік. Такі падіння настільки поширені, що професійні інвестори мають для них назву: «корекція». Часто експерти вважають їх очищенням від надмірного оптимізму, який інакше міг би призвести до занадто високих цін на акції.

Чи варто продавати зараз?

Продаж акцій або виведення інвестицій з 401(k) у бік облігацій може зменшити ризик великих втрат. Але вихід з ринку означає, що потрібно правильно визначити час повернення, якщо ви не хочете втратити можливість відновлення і зростання у майбутньому.

І правильно вгадати час виходу з ринку дуже складно. Деякі з найкращих днів у історії американського ринку траплялися саме під час спадів.

Деякі відновлення тривають довше за інші, але експерти часто рекомендують не вкладати гроші в акції, які ви не можете дозволити собі втратити протягом кількох років, до 10. Фонди для надзвичайних ситуацій, наприклад, для ремонту будинку або медичних витрат, не слід вкладати в акції.

Для новачків у інвестуванні

Додатки на смартфонах зробили торгівлю простішою і дешевшою ніж будь-коли. Це допомогло залучити нове покоління інвесторів, які можливо не звикли до таких різких коливань ринку.

Але хороша новина в тому, що молоді інвестори мають перевагу — час. З десятиліттями до пенсії вони можуть дозволити собі «їздити на хвилях» і дозволити своїм портфелям відновитися перед складним складом і зростанням. Для них зниження цін може бути майже як розпродаж.

Для тих, хто близький до виходу на пенсію

Старші інвестори мають менше часу для відновлення своїх вкладень.

Люди, які вже на пенсії, можливо, захочуть зменшити витрати і зняття коштів після різких спадів, оскільки великі зняття зменшують потенціал для майбутнього складного зростання. Але навіть у пенсійному віці деяким потрібно, щоб їхні інвестиції тривали 30 років і більше.

Для тих, хто змушений зараз знімати гроші з 401(k)

Якщо інших варіантів немає — немає. Але продаж акцій у вашому 401(k) і зняття готівки — це подвійний удар. По-перше, можливо, доведеться сплатити податки, а також можливий штраф у 10% за дострокове зняття. По-друге, зняття означає, що ці інвестиції не зможуть відновити свої втрати і з часом зростати.

У деяких випадках можливо взяти кредит під 401(k), але це має свої особливості і можливі штрафи.

Для тих, у кого є пенсії

Вам не потрібно так багато звертати уваги на все це. Пенсії з визначеним внеском, яких ще небагато у США, означають, що ви отримуєте фіксовану виплату незалежно від того, що робить ринок.

Деякі відмінності цього разу

Коли акції падають, ціни на казначейські облігації та золото часто зростають, оскільки інвестори переходять у більш безпечні активи. Саме тому багато радників рекомендують зберігати диверсифікований портфель, щоб згладити шоки.

Однак цього разу ціни на казначейські облігації постраждали через побоювання щодо високих цін на нафту і інфляції. Ціна золота також іноді стикалася з труднощами, коли дохідність казначейських облігацій зростала. Це тому, що золото, яке не приносить доходу, виглядає менш привабливим, коли казначейські облігації платять більше відсотків.

Як довго це триватиме?

Ніхто не знає, і не дозволяйте нікому казати інакше.

Автор: Корa Льюїс, AP