Сканування штрафів ліцензованих компаній мікрокредитування у 2025 році: штрафи та конфіскація майна близько 13 млн юанів за рік, "спільне управління, посткредитний контроль ризиків, комплаєнс кредитної звітності" - три основні сфери найбільших порушень

Щоденний економічний журнал | Лю Цзякуй
Редактор | Бі Лу Мін

У 2025 році ліцензована споживча фінансова індустрія пережила ключовий рік повного реформування регуляторної бази. Зі вступом у силу у жовтні того ж року «Повідомлення про посилення управління інтернет-підтримки кредитування для комерційних банків та підвищення якості фінансових послуг» (далі — «Нові правила кредитування») та тривалим впровадженням «Положення про управління компаніями споживчого фінансування», вимоги до відповідності ліцензованих компаній з фінансового споживчого кредитування досягли безпрецедентного рівня з боку Державної адміністрації фінансового нагляду та системи Центрального банку.

За даними журналістів «Щоденного економічного журналу», станом на кінець 2025 року регуляторні органи протягом року видали штрафи майже 10 компаніям, загальна сума штрафів і конфіскацій склала близько 13 мільйонів юанів.

Аналіз штрафних санкцій за 2025 рік показує, що порушення зосереджені переважно у трьох сферах: «управління партнерськими відносинами, ризик-менеджмент після видачі кредиту та відповідність кредитної історії». Це саме ті проблеми, що довгий час турбували індустрію споживчого кредитування і стали об’єктом уваги після впровадження нових правил.

Джерела у банківській сфері зазначають, що за цим стоїть глибока зміна регуляторної логіки — від «відповідальності за наслідки після порушення» до «передбачення ризиків і контролю процесу». На тлі поглиблення реформ у ціновій політиці та посилення захисту прав споживачів, ера широкомасштабного розширення споживчого кредитування закінчується. Важливим є дотримання правил і точне управління, що стає необхідною умовою для виживання та розвитку компаній.

Штрафи на суму майже 13 мільйонів юанів

Аналізуючи список регуляторних санкцій 2025 року, можна помітити, що високі штрафи з’являються часто і охоплюють як провідні, так і середні та регіональні компанії, що свідчить про всебічний контроль без «сліпих зон». За даними журналістів, загальна сума штрафів і конфіскацій за рік склала близько 13 мільйонів юанів, що значно більше ніж у 2024 році.

Компанія «Яскраве сонце» (далі — «Яскраве сонце споживчого кредитування») отримала штраф у 1,4 мільйона юанів у травні 2025 року за порушення у співпраці, зокрема через недостатній контроль партнерських операцій, відсутність самостійного обчислення кредитних лімітів і цін на позики, недостатню ефективність управління після видачі кредиту та неправильне управління партнерами.

Звертає на себе увагу, що пункт «відсутність самостійного обчислення кредитних лімітів і цін» раніше зустрічався рідко, і прямо вказує на те, що компанії делегують ключові ризик-менеджментні функції зовнішнім підрядникам, що суперечить вимогам нових правил, які зобов’язують банки самостійно проводити оцінку ризиків, передпроектне дослідження, ідентифікацію особи, оцінку ризиків, цінову політику та затвердження кредитів.

Компанія «Цзіменьсінь» (Мінськ) отримала штраф двічі протягом року — у сумі 820 тисяч юанів за порушення у сфері кредитної історії у червні, і ще 1,2 мільйона юанів за недосконале управління сторонніми партнерами та захист прав споживачів у грудні.

Крім того, у травні 2025 року компанія «Хубей споживчого кредитування» була оштрафована на 727 тисяч юанів за порушення правил збору, надання та запиту кредитної інформації. У день останнього штрафу компанія «Заводська споживча фінансова компанія» отримала штраф у 500 тисяч юанів за недбалий менеджмент партнерів і неправильне використання позикових коштів, а відповідальні особи були попереджені.

У липні 2025 року «Нінсян споживчий кредит» отримала штраф у 1,65 мільйона юанів.

Компанія «Чунцін Міфу» (далі — «Міфу споживчий кредит») у березні 2025 року була оштрафована на 1,4 мільйона юанів за недосконалість корпоративного управління, недостатню незалежність ризик-менеджменту, погане управління після видачі кредиту та неконтрольоване зовнішнє стягнення боргів. Водночас, керівник відділу ризик-менеджменту «Міфу» Сон Пень був попереджений за недбале управління ризиками та зовнішнім стягненням.

Досвідчені аналітики вважають, що розподіл штрафів відображає різницю у рівнях відповідальності між провідними та меншими компаніями. Великі гравці мають більш розвинуті системи відповідності, але їх масштаб означає, що будь-які прогалини у управлінні можуть мати масштабні наслідки, тому штрафи для них зростають. Малі компанії, обмежені у капіталі, технологіях і кадрах, частіше допускають порушення у передкредитних і післякредитних процесах, що призводить до частих штрафів.

Управління партнерськими відносинами, ризик-менеджмент після видачі кредиту та відповідність кредитної історії — основні сфери регуляторної уваги

Згідно з даними штрафів, у 2025 році порушення у споживчому кредитуванні зосереджені у трьох ключових сферах, які є і довгостроковими проблемами галузі, і пріоритетами для регуляторів після впровадження нових правил.

Недбале управління сторонніми партнерами стало найбільш поширеним порушенням. За рік сім компаній, зокрема «Яскраве сонце» та «Мінськ», були оштрафовані за цю причину, загальна сума штрафів — понад 5,6 мільйонів юанів, що становить понад 40% від загальної суми штрафів.

«Це пов’язано з тим, що галузь останнім часом надмірно залежить від моделі розширення через партнерські платформи», — зазначив один із дослідників. — «У гонитві за масштабами компанії часто застосовують політику «широкого входу і широкого виходу», делегуючи залучення клієнтів, первинний відбір і ризик-менеджмент інтернет-платформам, що призводить до розмиття меж ризиків і розриву відповідальності». Нові правила чітко вимагають від фінансових установ вести список партнерів і щорічно проводити їхню оцінку, що спрямоване на боротьбу з цим безладом.

Недосконалість управління після видачі кредиту — друга за поширеністю проблема, що включає порушення у зовнішньому стягненні, недостатній контроль за позиковими коштами та неправильне оброблення заперечень. «Міфу» та інші компанії вже стикнулися з цим.

Дослідники вважають, що слабкий менеджмент після видачі кредиту відображає «фокус на розміщенні кредитів і недооцінку управління», і в умовах напруженості активів це може спричинити репутаційні та регуляторні ризики.

Звертає увагу, що регулятор вже висунув конкретні вимоги до споживчих фінансових компаній щодо управління простроченими кредитами (M2), зобов’язуючи їх вести самостійну колекцію боргів у межах двох місяців, без залучення зовнішніх колекторів. Це свідчить про повне повернення відповідальності за управління після видачі кредиту до ліцензованих компаній.

Проблеми безпеки інформації та відповідності кредитної історії становлять третю за значущістю категорію порушень. Компанії «Мінськ», «Хубей» та «Моншань» були оштрафовані за порушення правил збору, надання та запиту кредитної інформації. У червні 2025 року «Моншань» отримала штраф у 830 тисяч юанів за неповідомлення про особисті негативні дані та неправильне оброблення заперечень, а її керівник ризик-менеджменту отримав штраф у 34 тисячі юанів.

У січні 2026 року «Ціньхай» та «Сучжоу» були оштрафовані за порушення у сфері кредитної інформації, що свідчить про посилення контролю за захистом особистих даних.

Дослідники вважають, що ці три сфери порушень тісно пов’язані і відображають глибокий конфлікт між моделлю швидкого зростання і здатністю до відповідності. Раніше галузь активно розширювала масштаби, співпрацюючи з платформами, агентствами та колекторами, але при цьому слабкий менеджмент у партнерських структурах може спричинити ланцюгові реакції. Тому регулятор зосереджуєся на суворих штрафах у цих трьох сферах, щоб стимулювати галузь до корінної модернізації бізнес-моделей і внутрішнього управління ризиками, зробивши їх основою для сталого розвитку, а не зовнішнім ризиком.

Зміна регуляторної стратегії: від «відповідальності за наслідки» до «передбачення ризиків і контролю процесу», повне впровадження «двох штрафів»

У 2025 році регуляторна політика у сфері споживчого кредитування проявилася не лише у зростанні кількості штрафів, а й у системних змінах у підходах, інструментах і рівні регулювання.

Найяскравішим прикладом стала офіційна реалізація «Нових правил кредитування». Вони вимагають від комерційних банків вести «списки» партнерських інтернет-організацій і публікувати їх на офіційних сайтах, забороняючи співпрацю з поза списком. Також передбачено включення всіх витрат, таких як гарантійні внески, у загальну вартість фінансування, з урахуванням юридичних обмежень, що борються з практикою приховування високих ставок під виглядом «членських» або «консультаційних» платежів. Хоча ці правила здебільшого стосуються банків, вони чітко вказують, що компанії з фінансового споживчого кредитування мають їх дотримуватися, що обмежує безлад у партнерських відносинах і сприяє прозорості.

Ще одним важливим аспектом стало повне впровадження системи «двох штрафів»: у 2025 році понад 90% адміністративних санкцій передбачали одночасне покарання компанії та відповідальних осіб.

За словами джерел, близьких до регулятора, «двох штрафів» прагнуть запровадити для того, щоб уникнути ситуації, коли відповідальність за порушення зосереджена лише на компанії, а особи залишаються безкарними. Це сприяє формуванню культури відповідальності і внутрішнього контролю, змушує працівників і керівництво відповідально ставитися до дотримання правил, зменшуючи мотивацію до порушень.

«З точки зору регуляторної політики, ця практика стане нормою, і в майбутньому відповідальність за видачу кредитів, допуск до партнерських програм і управління стягненнями буде все більше лягати на конкретних працівників», — зазначив експерт.

Глибше аналізуючи, можна побачити, що регуляторна стратегія змінюється з «відповідальності за наслідки» на «передбачення ризиків і контроль процесу». Це включає підвищення вимог до статутного капіталу, посилення кваліфікації акціонерів, публікацію правил співпраці та використання технологій для моніторингу ризиків у реальному часі. Це означає, що для компаній з кредитування споживачів відповідність правилам вже не є просто витратами на перевірки, а стає ключовою конкурентною перевагою. Вони повинні створювати системи внутрішнього контролю ризиків на всіх етапах бізнесу, виявляти і попереджати ризики заздалегідь, а не реагувати лише після порушень.

Аналітики вважають, що у контексті активного впровадження «Нових правил кредитування» та посилення захисту прав споживачів, відбуватиметься подальша реструктуризація і диференціація ліцензованих компаній. Ті, хто швидко усуне прогалини у відповідності, здобуде контроль над ризиками і зможе використовувати ресурси акціонерів і технології для побудови стабільної бізнес-моделі, матимуть перевагу у новому циклі галузевих об’єднань. Ті ж, хто намагається залишитися у сірих зонах або надмірно залежить від зовнішніх партнерів, вже отримали попереджувальні сигнали у вигляді штрафів у 2025 році.