Хуан Жэньюнь говорит о космических вычислительных мощностях! Фотоэлектрические устройства растут в цене, прогнозы доходов 27 акций на 2026 год удваиваются

Сектор фотогальванічного обладнання 17 березня показав сильний ріст: Xiexin Integration та *ST Mubang закрилися на максимальній ціні, також помітно зросли Huamin Shares, Yicheng New Energy, Guosheng Technology, Shichuang Energy, Runze New Energy, Foster.

За інформацією, 16 березня за місцевим часом у США, Nvidia провела щорічну конференцію для розробників GTC у Сан-Хосе, Каліфорнія, де представила платформу “Космічні обчислення”, що включає модулі Space-1Vera Rubin, IGX Thor та Jetson Orin. Генеральний директор Nvidia Хуанг Ренхун підкреслив: “Космічні обчислення вже на порозі. З розгортанням супутникових констеляцій та розвитком глибокого космосу, інтелект має бути там, де генерується дані.”

Космічні обчислення від концепції до дії

Цінні папери China Post Securities зазначають, що глобальний попит на обчислювальні потужності зростає, і залежність від наземних дата-центрів поступово стає обмеженою. Інфраструктура обчислень розширюється у космос, і космічні обчислення стають новою сферою застосування для супутників.

Зараз космічні обчислення вже перейшли від ідеї до реалізації. 2 листопада 2025 року стартап Starcloud запустив супутник Starcloud-1 на орбіту з GPU Nvidia H100, де успішно протестував великі AI-моделі, ставши першим AI-сервером у космосі, що доводить можливість космічних обчислень.

4 листопада 2025 року Google оголосила про “Проєкт Зоряний”, а у 2027 році планує співпрацю з Planet Labs для запуску перших двох тестових супутників для перевірки можливості розподілених AI-завдань у космосі. 14 листопада 2025 року Ілон Маск вперше запропонував ідею розгортання 100 ГВт розподілених сонячних AI-супутників, базуючись на “Starship” та “Starlink V3”. 27 листопада 2025 року у Києві було оприлюднено план створення великих централізованих дата-центрів потужністю понад гігафават на орбіті на висоті 700-800 км. У грудні 2025 року Маск знову висловив амбіцію до 2028 року досягти 500 ГВт космічних обчислень щороку.

Чи велика космічна фотогальваніка?

Аналіз HT Securities показує, що попит на традиційні супутники зв’язку, метео-, навігаційні та дистанційні знімальні супутники становить тисячі одиниць, з потужністю кожного від кількох десятків кіловат до десятків кіловат, а загальна споживана потужність — до сотень мегават.

Проте супутники з обчислювальними можливостями можуть значно перевищити ці показники: наприклад, GPU Nvidia GB300 має потужність 1,4 кВт, а стандартний сервер з 8 картами — 14 кВт. Архітектури Blackwell і Rubin з NVL72 та NVL144 мають потужність 132 та 240 кВт відповідно, що значно перевищує традиційні супутники.

Протягом 2-3 років, за оцінками Guojin Securities, з урахуванням запуску комунікаційних супутників, у 2025 році у світі буде запущено 4133 супутники, з яких SpaceX — 3170, Китай — 305, інші — 659. Завдяки швидкому розвитку технологій ракет Falcon та Starship, очікується, що у 2026–2028 роках кількість запусків зросте на 150%, 130% та 100% відповідно, при цьому SpaceX зберігатиме понад 85% частки, а Китай — близько 12%.

Щодо потужності окремого супутника, враховуючи, що потужність супутника SpaceX V3 вже досягає 57–76 кВт, а вітчизняні системи розвиваються у діапазоні 50–100 кВт, прогнозується, що у 2026–2028 роках середня потужність одного супутника зросте пропорційно площі сонячних панелей, і відповідно, встановлена потужність космічної фотогальваніки становитиме 413, 1426 та 4277 МВт.

Довгостроково, Guojin Securities прогнозує, що попит на космічні фотогальванічні системи перевищить 100 ГВт. За правилами запуску ITU та FCC, при 10%, 50% та 100% виконанні планів США та Китаю, відповідно, потрібно буде понад 6.6, 66.5 та 132.9 ГВт космічної фотогальваніки.

HT Securities прогнозує, що до 2030 року глобальні обсяги будівництва AI-центрів у дата-центрах можуть досягти сотень гігаватів, і якщо 5–10% обчислювальної потужності буде розміщено у космосі, це створить попит на десятки гігаватів космічних обчислювальних супутників — у 10–100 разів більше за традиційні супутники. У перспективі, супутники перетворюються з “мостів” для передачі даних у космосі у “мозки” космічної економіки, що відкриває нові можливості для космічного AI.

Вплив Китаю поширюється від землі до космосу

За даними NREL, Китай домінує у технологіях кремнієвих та перовскітних сонячних елементів (майбутнє космічної фотогальваніки), що свідчить про перехід у цій галузі від “масового виробництва” до “передових технологій та масштабів”.

HT Securities зазначає, що Китай є лідером у перовскітних та багатошарових технологіях, рекорди у цій галузі майже всі належать китайським компаніям та дослідницьким інституціям, зокрема Longi, Suzhou University, Chinese Academy of Sciences, Nanjing University. Зокрема, перовскітна/силіконова батарея Longi досягла 33% сертифікованої ефективності на великому 260.9 см² комерційному модулі — найвищий у світі показник для такого розміру. Інші дослідження показують ефективність понад 35%. Також рекорд для однокристальних перовскітних елементів становить 26.95–27.3%.

Внутрішні виробники продовжують підвищувати ефективність модулів, конкуренція між TOPCon та HJT триває. За даними TaiyangNews, у січні 2026 року у топ-10 за ефективністю сонячних модулів переважають китайські компанії, зокрема Aisuo та Longi з показниками 24.8% та 24.7%, а ефективність HJT-модулів від Orient Sun зросла до 23.8%, перевищуючи TOPCon.

Що стосується виробничих потужностей, Китай має незамінний вплив у всьому ланцюгу виробництва фотогальваніки, що дозволяє не лише задовольняти внутрішній попит на супутники, а й потенційно експортувати технології за кордон — це перспективна галузь із високим потенціалом.

27 компаній прогнозують подвоєння показників у 2026 році

Багато аналітичних агентств прогнозують високий ріст сектору фотогальваніки до 2026 року. Zhongxin Bo очікує зростання прибутку на 6998.12%, з чистим прибутком близько 655 мільйонів юанів. Dico, Digao, Yongzhen, Gaotu та інші також мають високі прогнози зростання.

Згідно з прогнозами, Longi очікує чистий прибуток близько 3.088 мільярдів юанів у 2026 році. Atus, Tongwei, Jinko та інші мають понад 2 мільярди юанів у прогнозах.

Щодо цін, станом на ранкове закриття 17 березня, ціни на акції Airo Energy та Xiexin Integration зросли у 2 рази з початку року, а Dico, Gudewei, Liancheng CNC та Junda зросли більш ніж на 50%.