Нові правила допоміжного кредитування запроваджені майже пів року: замасковані високі відсотки перейшли в підпільний сектор, деякі кредитні платформи мають річну ставку понад 460%

Джерело статті: Times Finance Автор: Хе Сюлань

1 жовтня 2025 року Державне управління фінансового нагляду опублікувало повідомлення «Про посилення управління інтернет-кредитуванням комерційних банків та підвищення якості фінансових послуг» (далі — «Нові правила кредитування»), яке офіційно набуло чинності. У ньому чітко визначено, що загальні фінансові витрати на інтернет-кредитування комерційних банків мають бути прозоро враховані, забороняється приховувати витрати у вигляді консультаційних або дорадчих платежів, що штучно підвищують вартість фінансування. Це спрямовано на боротьбу з ціновими зловживаннями у галузі та захист прав споживачів фінансових послуг.

З моменту впровадження нових правил майже півроку минуло, і провідні організації вже повністю знизили ставки та стандартизували публікацію інформації про витрати, що сприяло формуванню більш законної та прозорої галузі. Однак дослідження Times Finance виявили, що зловживання високими ставками все ще мають місце. Деякі неосновні організації обходять регулювання, примусово стягують членські внески, встановлюють високі початкові відсотки або пропонують короткострокові продукти з високими ставками, наприклад, «місячне фінансування», що призводить до того, що загальна річна ставка доходить навіть до понад 460%.

Дін Ліхуї, директор Інституту фінансового розвитку Нанькайського університету, зазначив у інтерв’ю Times Finance, що такі порушення виявляють «множинні хвороби» у бізнес-моделі галузі кредитування. По-перше, вона довго залежала від моделі «висока ставка — високий ризик», яка стала невигідною після звуження межі ставок, тому компанії змушені шукати інші способи збереження прибутковості через розподіл витрат. По-друге, вони використовують схеми, наприклад, «розділення» платежів у торгових платформах, щоб приховати реальні ставки, що є спробою обійти прозорість. По-третє, коли «членські внески» та «гарантійні платежі» стають далекими від реальних послуг, платформи перетворюються з «посередників» у «збирачів». Галузь довго функціонує у сірих зонах законності, позбавлена справжніх технологічних конкурентних переваг і орієнтації на цінність клієнта.

Зображення: Тугунь Креатив

Під прикриттям законності з’являються приховані зловживання: деякі платформи пропонують позики з річною ставкою до 460%

Після впровадження нових правил галузь швидко рухається до більшої законності.

За даними досліджень Times Finance, багато комерційних банків і офіційних платформ вже знизили ставки. Наприклад, платформи «Довіряй» і «Гоод Мап» зменшили річний комплексний фінансовий витрат до 24% або менше та публічно повідомляють про структуру витрат. Раніше поширені схеми розділення «двох позик» або «залежних членських платежів» майже зникли.

Хоча провідні організації вже працюють у межах закону, під виглядом законності зберігаються «сіро-зонні» зловживання високими ставками. Аналіз платформ для скарг, інтерв’ю з користувачами та розрахунки ставок показали, що порушення з високими ставками здебільшого зосереджені у неосновних організаціях, що мають більш прихований характер і більш заплутані схеми. Це проявляється у трьох основних сценаріях.

Перший — примусове стягнення членських внесків і початкових відсотків — найпоширеніші порушення. Вони використовують схему «прозорого оформлення, прихованих платежів», щоб обійти законний ліміт у 24%.

Наприклад, платформа «戒易花» компанії Чунцін Жу Бацзе Іцюань Мікро-Кредитна, яка має ліцензію на мікрокредитування, пропонує позики з номінальною річною ставкою близько 20%, але не повідомляє про членські послуги. Після видачі позики автоматично з рахунку списуються високі членські внески, що значно підвищує фактичну ставку — до понад 24%. За даними платформи скарг «Хей Мао Ту Цзюнь», станом на 11 березня було зареєстровано понад 1350 скарг, з них понад 20 за останні 30 днів, основні проблеми — примусове стягнення членських внесків, труднощі з поверненням коштів і примусове стягнення боргів.

Зв’язавшись з компанією «戒易花» по телефону, редакція поки що не отримала відповіді. Також, у ролі користувача, редакція звернулася до служби підтримки, яка повідомила, що розрахунок річної ставки включає лише гарантійний платіж і відсотки, але не враховує членські внески. На даний момент додаток і сайт платформи знаходяться у технічному обслуговуванні, і точний час відновлення невідомий.

Крім «戒易花», платформи «58 好借» і «極融» також повідомлялися про подібні порушення. Користувачі «58 好借» повідомляють, що після отримання позики 34 000 юанів у лютому 2026 року, третя сторона одразу списала 1500 юанів за членську картку «Преміум». У «極融» деякі користувачі стверджують, що платформа без їхнього відома списує плату за послуги і членські внески, а загальна річна ставка доходить до 77%.

Зображення: Скриншот офіційного сайту скарг «Хей Мао Ту Цзюнь»

Друга — короткострокові продукти «місячного фінансування», що стають новим різновидом високоприбуткового кредитування. Вони позиціонуються як «малі, короткострокові, швидкі кредити» для екстрених випадків, залучаючи клієнтів рекламою «без застави, миттєве зарахування». Насправді, через додавання високих гарантійних платежів, фактична річна ставка доходить до сотень відсотків. Термін позики зазвичай становить від 15 днів до місяця, сума — від 1000 до 10 000 юанів, але приховує високі витрати.

Користувачі повідомляють, що у листопаді 2025 року взяли позику 5500 юанів на платформі «薪小用», і через місяць повинні повернути понад 7600 юанів, з яких значна частина — високий гарантійний платіж, що підвищує річну ставку до понад 460%. Інший користувач розповідає, що у «白兔花» позичив 5500 юанів, і з урахуванням гарантійних платежів сума повернення склала понад 7400 юанів, що дає ставку близько 415%.

Керівник невеликої кредитної компанії, який побажав залишитися анонімним, повідомив, що такі порушення з’являються через використання кількох «маскувальних» додатків і оренду ліцензій на фінансування, що коштує від 80 000 до 200 000 юанів на рік.

Зображення: Скриншот офіційного сайту скарг «Хей Мао Ту Цзюнь»

Третя — короткострокові продукти «місячного фінансування» стають новим різновидом високоприбуткового кредитування. Вони позиціонуються як «малі, короткострокові, миттєві» позики для швидких потреб, залучаючи клієнтів рекламою «без застави, миттєве зарахування». Однак, через додавання високих гарантійних платежів, фактична ставка доходить до сотень відсотків. Термін позики — від 15 днів до місяця, сума — від 1000 до 10 000 юанів, але приховує високі витрати.

Користувачі повідомляють, що у листопаді 2025 року взяли позику 5500 юанів у платформі «薪小用», і через місяць повинні повернути понад 7600 юанів, з яких значна частина — високий гарантійний платіж, що підвищує річну ставку до понад 460%. Інший користувач розповідає, що у «白兔花» позичив 5500 юанів, і з урахуванням гарантійних платежів сума повернення склала понад 7400 юанів, що дає ставку близько 415%.

Некомерційний керівник невеликої кредитної компанії повідомив, що такі порушення з’являються через використання кількох «маскувальних» додатків і оренду ліцензій на фінансування, що коштує від 80 000 до 200 000 юанів на рік.

Зображення: Скриншот офіційного сайту скарг «Хей Мао Ту Цзюнь»

Важливою проблемою є також управління партнерськими організаціями, що сприяє зростанню порушень. У грудні 2025 року компанія «Зяо Лянь» (Zhaolian) була оштрафована на 50 тисяч юанів за недбале управління партнерськими структурами та неправильне використання позикових коштів. Аналогічно, у 2025 році кілька інших фінансових компаній, таких як «Jinmeixin» і «Yangguang», отримали штрафи за недотримання правил управління партнерськими організаціями, що свідчить про слабкість контролю з боку ліцензованих фінансових установ.

Керівник невеликої кредитної компанії зазначив, що основна причина збереження високих ставок — це сильна прагнення до швидкого заробітку і приховані схеми, що ускладнюють регулювання. Також проблеми виникають через порушення меж дозволених видів діяльності, надмірне збирання інформації та застосування насильницьких методів стягнення боргів, що ще більше шкодить правам споживачів.

Головна мета нових правил — упорядкувати цінову політику у галузі та захистити права фінансових споживачів. Вони вимагають, щоб комерційні банки включали в загальні фінансові витрати всі додаткові платежі, забороняли платформам стягувати будь-які додаткові відсотки або збори, а також забезпечували прозорість у визначенні цін. Банки мають застосовувати диференційоване ціноутворення за ризиками і контролювати реальні витрати партнерських структур, щоб забезпечити відповідність нормативам.

Згідно з рекомендаціями, у 2017 році було визначено, що у кредитних договорах заборонено надмірне зловживання процентами, штрафами та іншими платежами, що значно перевищують реальні збитки, і у разі перевищення 24% річної ставки має бути застосоване зменшення.

Дон Сі Мяо, головний економіст компанії «Zhaolian», зазначив, що багато споживчих фінансових компаній не мають власних каналів залучення клієнтів і ризик-менеджменту, а залежать від платформ і партнерських структур. Це сприяє високим витратам і, відповідно, високій вартості позик для клієнтів. Недосконале управління партнерськими структурами і порушення меж діяльності призводять до численних скарг. Тому регуляторні органи посилюють контроль за цим сектором, щоб запобігти ризикам і захистити інтереси споживачів, сприяючи високоякісному розвитку галузі.

Щодо подальшого вдосконалення цінової політики у галузі, Лі Ліхуей рекомендує «комплексний підхід»: посилення законодавчого регулювання, застосування технологій штучного інтелекту для моніторингу та аналізу схем прихованого зловживання, а також створення системи багаторівневого нагляду — для керівних платформ, що прагнуть до законної прибутковості, і для тих, що потребують трансформації або ліквідації. Головна мета — повернути фінанси до служіння реальному сектору і поваги до користувачів.