Минулого тижня обсяг випуску змішаних фінансових продуктів сповільнився, дві фінансові компанії випустили нові індексні продукти

Компанія з управління активами продовжує розгортати індексні продукти, минулого тижня компанії Ping An Wealth Management та Xingyin Wealth Management випустили нові продукти.

Згідно з даними Tonghuashun, з 2 по 8 березня 2026 року на ринку банківських інвестиційних продуктів було випущено 1231 новий продукт у юанях (рахуючи окремо частки), що на 40 менше порівняно з попереднім тижнем. За типом, закриті продукти становили 950, відкриті — 281.

Щодо організацій-емітентів, то дочірні компанії з управління активами банків є основними учасниками ринку. Минулого тижня 29 компаній випустили 1058 продуктів, що становить майже 86%. Найбільше нових продуктів випустила 信銀理財 — 99, далі 华夏理财 — 93 та 兴银理财 — 70. Також 65 банків випустили 173 продукти, з яких найбільше — Тяньцзіньський сільськогосподарський банк — 12, далі Чжоуцзюй банк, Тяньцзіньський банк і Центральний банк Китаю — по 8.

Щодо інвестиційної природи, з 1231 нового продукту 1216 — з фіксованим доходом, що становить майже 99%, вони інвестують у корпоративні депозити, банківські вклади, облігації та інші активи з фіксованим доходом. Змішані продукти знизилися до 13, що на 14 менше попереднього тижня. Вони інвестують у депозити, облігації, а також у акції, фонди з правом участі та інші активи, що відповідають регуляторним вимогам, з пропорцією кожного нижче 80%. Крім того, минулого тижня 南洋商业银行（中國） випустив два іноземних клієнтських продукти з інвестиційною природою — акції.

Варто зазначити, що минулого тижня Ping An Wealth Management та Xingyin Wealth Management випустили нові індексні продукти. Зокрема, Ping An Wealth Management Xinxiang Index Enhanced Day Hold 1號, який був відкритий для збору коштів з 6 по 13 березня, має рівень ризику R3 — середній ризик. Цей продукт інвестує переважно у високорейтингові облігації, з помірним зв’язком із індексом CSI 500, що зменшує ризик коливань окремих активів і дозволяє отримати додатковий дохід у низькопроцентному середовищі, забезпечуючи справжнє підсилення індексу, більшу впевненість і контрольовані ризики.

Також Ping An Wealth Management зазначає, що продукт головним чином прив’язаний до індексу CSI 500, який має переваги «середньорозмірного зростання + відповідність політикам + розумна оцінка». Компоненти індексу мають капіталізацію від 200 до 400 мільярдів юанів, поєднуючи зростання та стабільність, зосереджені на нових виробничих потужностях і технологічних інноваціях, що отримують вигоду від політики підтримки технологічних інновацій.

Xingyin Wealth Management 3-10 березня запустила інвестиційний продукт, прив’язаний до індексу Lingxi — Fengli Xingdong Multi-Strategy Global Allocation Closed-End 21 (Lingxi). За даними компанії, 31 березня 2025 року Xingyin Wealth Management спільно з China International Capital Corporation (CICC) випустила ексклюзивний індекс «Lingxi Global Multi-Asset Rotation Index».

Цей індекс охоплює активи провідних економік світу (Китай, США, Німеччина, Японія), включаючи акції, облігації, основні товари та золото, з метою забезпечити системне глобальне мульти-активне розподілення з урахуванням циклів, диверсифікації ризиків і контролю волатильності. З моменту запуску 31 березня 2025 року до 2 березня 2026 року індекс закрився на рівні 2600.34, що на 17.41% вище за початкову ціну.

Згідно з даними Xingyin Wealth Management, цей продукт використовує стратегію «фіксований дохід + деривативи». По-перше, він закладає основу на стабільних фіксованих доходах, глобальній мульти-активній розподільчій структурі, з основним портфелем із високоякісних активів і додаванням невеликих позицій у деривативи, зокрема опціонів кол-у, прив’язаних до індексу Lingxi. По-друге, структура чітка, продукт прив’язаний до індексу Lingxi, з опціонами американського типу у формі «акулоподібних» структур, що дозволяє диверсифікувати доходи та ризики для підвищення потенційного прибутку.

Редактор/Цяньсяо Жуй, Ван Сіньюй

(Загалом з Tonghuashun, Ping An Wealth Management, Xingyin Wealth Management)

(Редактор: Цяньсяо Жуй)