Чому Пекінський банк зараз "худне"? "Віднімання" змінює "додавання" — стійкий рух до п'яти трильйонів

Виставлення на продаж | Zhongfang Wang

Перевірка | Лісяоянь

З початку 2026 року інформація про публічний лістинг на Центрі реєстрації та обігу кредитних активів банківської сфери (Центр реєстрації та обігу) привернула увагу до дій Біньцзінського банку (601169) щодо активів — Шанхайський філіал планує передати у рамках корпоративної одноразової передачі кредитний портфель непогашених кредитів на суму 9,3 мільярда юанів. Позичальником виступає Shanghai Zhonghong Real Estate Development Co., Ltd., що входить до системи Fuli Real Estate, а заставою є знаковий проект у бізнес-районі Хунцяо — Fuli Global Center.

Ця операція не є ізольованою, а є ключовим кроком у процесі зменшення навантаження та оптимізації балансу Біньцзінського банку у його прагненні до активів обсягом 50 трильйонів юанів. У балансі, що розширюється та обмеженому капіталом, банк застосовує багатовекторну та диференційовану стратегію очищення непогашених кредитів, щоб забезпечити стабільний розвиток, демонструючи ризик-менеджмент та стратегічну стійкість провідних міських комерційних банків.

Цей лістинг на суму 9,3 мільярда юанів складається з основної суми боргу — 8 мільярдів юанів, накопичених відсотків — 1,3 мільярда та витрат на обробку — 290 000 юанів. Хоча середньоденна кількість днів прострочення за базовою датою становить 0, але у внутрішній класифікації банку цей актив вже визначено як субстандартний, що свідчить про суттєві труднощі з поверненням кредиту з боку Zhonghong Real Estate. Як повністю контрольована компанія Fuli Real Estate, Zhonghong має значні борги по податках — понад 7 мільйонів юанів у восьми видах податкових зобов’язань, що підтверджує критичний стан її грошових потоків і високий рівень ризику несплати.

Основний заставний актив — Shanghai Fuli Global Center, площею майже 270 000 кв. м, включає офісні будівлі класу А, готель Ritz-Carlton, готель з чотирьома зірками та підземний торговий центр. Це був один із ключових проектів у Хунцяо. Оцінка проекту становить близько 1,4 мільярда юанів, що теоретично покриває суму боргу, але через слабку ліквідність ринку комерційної нерухомості, зниження оцінки, низький рівень оренди офісних приміщень, а також тривалий цикл залучення орендарів і повільне повернення грошових коштів, реальна здатність застави швидко конвертуватися у готівку значно зменшена.

У цьому контексті Біньцзінський банк обрав публічний лістинг через Центр реєстрації та обігу для точкового очищення активів — це не лише точкове зняття непогашених боргів, а й раціональний крок у зменшенні ризиків. Передаючи складні активи, банк уникає тривалого «застою» у процесі ліквідації, швидко повертає капітал і звільняє ресурси для подальшого кредитування у пріоритетних сферах.

Варто зазначити, що ця операція не є єдиною у стратегії Біньцзінського банку щодо зменшення ризиків у секторі нерухомості. У грудні 2025 року банк вже виставив на продаж борги у розмірі 2,211 мільярда юанів, пов’язані з Taho Group; у березні 2025 року уклав угоду з Пекінським відділенням China Great Wall Asset Management щодо передачі старих боргів у сумі близько 1,5 мільярда юанів з боргами по відсотках близько 800 мільйонів юанів, що дозволило повністю очистити ризики через професійну обробку. Послідовне управління великими боргами у секторі нерухомості демонструє стратегічну свідомість банку щодо дотримання меж ризику та активного зменшення потенційних втрат, зміцнюючи його фінансову стабільність.

Крім активів, що передаються, Біньцзінський банк застосовує передові та точкові підходи у управлінні ризиками, поєднуючи «передове очищення» та «мультиканальні стратегії», щоб максимально знизити ризики та втрати.

У січні 2026 року, у період, коли компанія Snow浪 Environment подала заявку на попереднє реорганізацію, а суд ще не розглянув справу, Відділення банку у Вейсі здійснило точковий прогноз погіршення фінансового стану компанії та ініціювало процедуру передового збору боргів, направивши компанії повідомлення про повну оплату кредиту. Це стосувалося 35,04 мільйона юанів, які були достроково погашені. Це рішення базувалося на глибокому аналізі фінансових даних компанії: з початку 2025 року до третього кварталу чисті активи Snow浪 Environment зменшилися з 2,37 мільярда до 824 мільйонів юанів — зниження на 65%, рівень заборгованості зріс до 93,4%, що майже призвело до неплатоспроможності. Швидке реагування та дострокове закриття боргів дозволили банку уникнути потенційних втрат у майбутньому та продемонстрували високий рівень ризик-менеджменту та оперативної реакції.

У рамках звичайної практики банк зосереджується на грошовому зборі, застосовуючи різні методи — передачу боргів, пакетне очищення, компенсацію майном — для підвищення ефективності очищення та повернення готівки. У першій половині 2025 року обсяг списаних та переданих непогашених кредитів склав 9 мільярдів юанів, що значно перевищує показники попереднього року. Стратегія «очищення активів та суворого контролю зростання» сприяє стабілізації якості активів. На кінець третього кварталу 2025 року рівень непогашених кредитів становив 1,29%, знизившись на 0,02 відсоткових пункту з початку року, що свідчить про зростання стійкості активів.

На кінець третього кварталу 2025 року загальні активи банку сягнули 4,89 трильйона юанів, що на 15,95% більше ніж на початку року, а темпи зростання склали 21,5%, що значно перевищує середній рівень інших міських комерційних банків. Лише один крок — досягнення цілі у 5 трильйонів юанів — залишається. Однак швидке зростання активів створює тиск на капітал, що є головною проблемою для банку.

Щоб подолати обмеження капіталу, банк активно коригує структуру активів, зосереджуючись на «зменшенні навантаження та підвищенні якості». Зокрема, значно збільшив вкладення у низькоризикові активи: у перших трьох кварталах 2025 року обсяг депозитів у фінансових установах зріс з 15,64 мільярда до 125,48 мільярда юанів — майже у 7 разів, що допомагає контролювати зростання ризикового зваженого активу та стримувати зниження капітальної достатності. Також банк зосереджується на технологічних, зелених та мікрофінансових кредитах: станом на кінець третього кварталу 2025 року обсяг кредитів у цих сферах зріс відповідно на 20,16%, 26,20% та 16,91% від початку року, сприяючи високоякісному зростанню та структурній оптимізації.

Крім того, банк активно диверсифікує джерела доходів, щоб компенсувати тиск від зростання активів. У перших трьох кварталах 2025 року чистий дохід від комісійних та агентських послуг склав 3,269 мільярда юанів, що на 16,92% більше ніж у попередньому році. Водночас, зростає обсяг активів під управлінням — до 29,4775 трильйонів юанів, що на 29,74% більше ніж на початку року, а доходи від управління активами зросли на 15,47%. Це дозволяє банку підтримувати баланс між масштабом та якістю активів.

Хоча активи та структура банку стикаються з викликами, довгостроково активна стратегія зменшення навантаження створює передумови для стабільного розвитку. Водночас, існують виклики: сектор нерухомості потребує часу для зменшення ризиків, а зниження капітальної достатності та покриття резервами вимагає додаткових заходів для забезпечення сталого зростання. У третьому кварталі 2025 року прибуток зменшився на 1,08%, а чистий прибуток — лише на 0,26%, що вказує на необхідність посилення прибутковості.

З іншого боку, переваги полягають у тому, що активне очищення активів дозволяє покращити баланс, звільнити ресурси для підтримки реального сектору, а стратегічне вкладення у низькоризикові активи та сфери з високим потенціалом сприяє підвищенню доходності та стійкості. Розвиток фінансових ринків і міжбанківських послуг допомагає диверсифікувати доходи та зміцнює позиції банку. Як провідний міський комерційний банк, Біньцзінський банк має потенціал ще більше зміцнити свою позицію на ринку та підвищити вплив у галузі.

Від публічного лістингу боргу у 9,3 мільярда юанів до реалізації багатовекторних стратегій очищення активів — у період ключового зростання до 50 трильйонів юанів — банк демонструє відповідальність та прагнення до високої якості розвитку. Зняття ризиків — це не кінцева мета, а новий старт для високоефективного розвитку.

У майбутньому, з подальшим очищенням активів, структурною оптимізацією та зменшенням обмежень капіталу, Біньцзінський банк планує рухатися вперед у балансі між масштабом та стабільністю. Завдяки точному управлінню ризиками, багатогранним бізнес-стратегіям та міцній клієнтській базі, він має усі шанси успішно подолати межу у 50 трильйонів юанів, зберігаючи лідерські позиції у секторі міських комерційних банків і сприяючи високоякісному розвитку фінансової системи.