П’ять основних аспектів ринку наступного тижня

Investing.com - З початком нового торгового тижня війна в Ірані та її вплив на ціну на нафту залишаються ключовими темами ринку, але інвестори мають уважно стежити за багатьма іншими потенційними каталізаторами. Окрім конфлікту на Близькому Сході, головний виконавчий директор Nvidia виступить у понеділок на заході з довгоочікуваною промовою, а останній фінансовий звіт виробника пам’яті Micron Technology буде опубліковано пізніше цього тижня. Крім того, очікується, що Федеральна резервна система залишить ставку без змін після двотижневого засідання, і Європейський центральний банк зробить те саме.

Підготовка до торгового тижня за допомогою InvestingPro

1. Триває ескалація війни в Ірані

У понеділок ф’ючерси на американські акції зросли, оскільки війна в Ірані увійшла в третій тиждень, а президент Дональд Трамп закликав міжнародну спільноту допомогти знову відкрити закритий Ормузський пролив.

Ця вузька протока на півдні Ірану забезпечує п’яту частину світових поставок нафти і стала головною темою світової економіки. Блокуючи більшу частину танкерних перевезень через цей пролив, Тегеран фактично позбавив великі економіки, особливо країни Азії, ключових джерел енергії.

Внаслідок цього ціни на нафту та природний газ стрімко зросли, що загрожує відновленню інфляційного тиску у світі та створює додатковий тиск на економічну активність.

Аналітики Vital Knowledge у звіті зазначили: “З точки зору ринку, основні питання війни в Ірані залишаються незмінними: США та Ізраїль мають перевагу у традиційних військових діях, але іранський режим міцно тримає владу, а Тегеран, закривши Ормузський пролив, успішно тримає світову економіку в заручниках.”

Зростання цін на нафту вже стало особливою головною болем для Трампа, і ознаки зменшення напруженості у спільних ударах Ізраїлю та США по Ірану майже не спостерігається. У Вашингтоні виникають різні припущення щодо планів розширення цієї операції, яка вже вплинула на більшу частину Близького Сходу, включаючи великі нафтовидобувні країни Перської затоки.

Атаки Трампа на Іран, здається, вже мають суттєвий внутрішній вплив у США. Ціни на бензин зросли, і аналітики вважають, що ця тенденція може вплинути на результати республіканців на важливих проміжних виборах у листопаді.

2. Гонконгський генеральний директор Nvidia Дженсен Ху виступить на важливому заході для розробників

Генеральний директор Nvidia Дженсен Ху у понеділок знову стане центром уваги на щорічній конференції для розробників цього гіганта штучного інтелекту, інвестори прагнуть дізнатися, які нові продукти компанія планує випустити для боротьби з посиленням конкуренції.

Цього року, коли Ху виходить на сцену, Nvidia намагається зберегти своє лідерство у змаганні штучного інтелекту та протистояти швидко зростаючій галузі AI-активованих чипів. Окрім конкурентів, таких як AMD та Intel, Nvidia тепер має боротися з великими технологічними компаніями, зокрема Google під керівництвом Alphabet, які активно розробляють власні AI-оптимізовані процесори.

З’явлення “міркувань” у галузі AI, тобто здатності роботів виконувати завдання від імені людини, створює ще один бар’єр для Nvidia. Ці моделі зазвичай працюють на інших чипах, ніж ті, що виробляє Nvidia, і деякі клієнти, такі як OpenAI та материнська компанія Facebook Meta Platforms, заявили, що можуть випустити свої версії цих AI-обробників.

Минулого грудня Nvidia витратила 17 мільярдів доларів на придбання Groq, стартапу, що спеціалізується на швидкому та дешевому міркуванні. Минулого місяця Ху заявив, що продемонструє, як інтегрувати технології Groq у платформу CUDA Nvidia.

Компанія також інвестувала близько 2 мільярдів доларів у лазерних виробників Lumentum і Coherent, які можуть використовувати світлові промені для швидкої передачі інформації між чипами. Хоча ці лазери можуть прискорити з’єднання між чипами Nvidia, їх виробництво ще не досягло рівня виробництва популярних процесорів Nvidia.

Аналітики Bank of America у звіті зазначили: “Ми очікуємо, що Nvidia оголосить про подальше розширення асортименту AI-продуктів.”

3. Micron Technology опублікує фінансовий звіт

Цього тижня виробник пам’яті Micron Technology опублікує новий фінансовий звіт після закриття торгів у середу, що відкриє нову главу у розповіді про AI.

Минулого грудня компанія оголосила оптимістичний прогноз щодо скоригованого прибутку за другий квартал, що був зумовлений зростанням цін на пам’ять через обмеження постачання.

Зі зростанням кількості технологічних компаній, що розширюють свої можливості у сфері AI, зростає і попит на високопродуктивні дата-центри та високоякісну пам’ять, яку вони використовують.

Це може бути хорошою новиною для Micron, оскільки її пам’ять є ключовим компонентом серверів дата-центрів. Очікується, що чистий прибуток за другий фінансовий квартал становитиме 8,42 долара на акцію, з коливаннями на 0,20 долара, що майже вдвічі перевищує прогноз аналітиків, наведений Reuters.

Генеральний директор Санжей Мехротра минулого року повідомив інвесторам, що дефіцит пам’яті, ймовірно, триватиме до 2026 року, і додав, що Micron може задовольнити лише половину або дві третини потреб ключових клієнтів.

4. Очікується рішення Федеральної резервної системи

Крім технологічної сфери, інвестори готуються до серії рішень центральних банків цього тижня.

Головною подією стане засідання Федеральної резервної системи, яке, за очікуваннями, завершиться у середу і залишить ставку без змін.

Голова ФРС Джером Пауелл покидає посаду у травні, і він використає один із останніх прес-конференцій після засідання, щоб надати останні коментарі щодо стану ринку праці та інфляції в США.

Останні дані щодо зайнятості були значно слабшими за очікування, що підкреслює можливу нестабільність ринку праці. Водночас війна в Ірані може посилити інфляційний тиск. Ці тенденції ставлять ФРС перед двома можливими напрямками: з одного боку, зниження ставки для підтримки зайнятості, але з ризиком посилення інфляції; з іншого — підвищення ставки для стримування цін, але з ризиком шкоди ринку праці.

Ринок уважно стежитиме за будь-якими ознаками того, як ФРС у найближчі місяці реагуватиме на ці протилежні сили.

5. Очікується рішення Європейського центрального банку

Щодо Європи, переривання транспортного руху через Ормузський пролив загрожує відновленню інфляції, хоча кілька місяців тому регіон вважався здатним контролювати зростання цін.

Європа є основним імпортером енергоресурсів через цей пролив, і це може створити додатковий тиск на недавно застійну економіку.

Зі зростанням цін на нафту та природний газ зростають і позикові ставки в регіоні, що частково відображає побоювання, що ЄЦБ може знову змушений підвищити ставки. Індекс Stoxx 600 зазнав тиску і знизився більш ніж на 5% порівняно з передвоєнним піком.

Європейський центральний банк та низка інших глобальних центральних банків, включаючи ФРС, цього тижня оголосять свої нові рішення щодо монетарної політики. Незважаючи на конфлікт у Близькому Сході, за даними опитування Reuters, економісти очікують, що ЄЦБ залишить ставки без змін до кінця 2026 року.

Голова глобального ринку CMC Markets Лоренс Бус у коментарі Investing.com сказав: “Очікується, що цього місяця центральні банки не зроблять суттєвих змін у політиці, але слід уважно стежити за тим, як ФРС та інші центральні банки оцінюватимуть інфляційні перспективи після зростання цін на нафту.”