Дивись! Ось це вже на один крок попереду розумних трейдерів! Поділ ритму графіка та деталей!

Сьогодні ранкові торги на А-акціях різко впали, ринок на деякий час набув атмосфери кризи, кількість зростаючих компаній у двох біржах була лише кілька сотень, паніка поширювалася. Після обіду кошти почали повертатися, наприкінці торгівлі відбувся сильний відновлювальний рух, індекси дійшли до дна і почали зростати, ринкова емоція поступово відновлюється, завершивши ризиковане глибоке V-подібне відновлення. Структура ринку явно диференціювалася: колишні популярні сектора відступили, зокрема, у п’ятницю лідирували хімічний сектор і сектор обчислювальної електроніки, які різко впали, кошти прагнули швидко зафіксувати прибутки на високих рівнях, і після досягнення високих цін почалася швидка диференціація. Одночасно, у окремих сегментах спостерігається виразний ефект заробітку: сектор пам’ятних чіпів і PCB демонструють зростання всупереч ринковій тенденції, стаючи основними укриттями у слабкому ринку, кошти переключаються у напрямку високотехнологічних технологій. У умовах слабкої ринкової динаміки важливіше за напрямок — ритм. Останнім часом я багато разів наголошував: «Не слідуй за масою». У четвер минулого тижня був пік у секторі обчислювальної електроніки, і я попереджав не слідувати сліпо; у п’ятницю — повний вибух у хімічному секторі, і сьогоднішній зліт — це точка виходу. Постійні передбачення підтверджуються ринком, головна логіка — уникати масового повторення піків і ловити можливості на зниженнях. [Тау Го Ба]

Зараз ринок важкий, але насправді він і дуже важкий: важко тому, що індекси здаються стабільними, але всередині — максимальні розбіжності, при зменшенні обсягів кошти максимально концентруються, ринок демонструє явний «структурний розкол». Загальний баланс зростань і падінь — понад 2800+:2400-, здається, що зростає більше, ніж падає, але медіана прибутків по акціях — всього 0.14%, реальний ефект заробітку слабкий, більшість секторів витягують кошти, ринок у стагнації. Просто кажучи, все дуже просто, бо сигнали очевидні: у п’ятницю, коли ринок коригувався, кошти вже дали чіткий сигнал: лідер сектору пам’ятних чіпів德明利 оновив максимум у зворотному напрямку, лідер PCB沪電股份 різко піднявся, розумні кошти заздалегідь увійшли, щоб грати на відновлення і очікувати дна. Вранці я також попереджав: якщо індекс проб’є 60-денну лінію, це може легко спровокувати захист державних фондів і входження квантових коштів, що спричинить технічне відновлення. З історії відомо, що під час відновлення індексу технологічний сектор зазвичай тримається близько двох днів, і ця хвиля відновлення має операційний потенціал. Тому, зосереджуючись на цих двох напрямках, все стає простіше.

Зараз багато хто бачить правильний напрямок, але не може обрати правильні акції, головна ідея — логіка悟道 від Huagong Tech: розрізняти справжні цінності та акції з ритмічним потенціалом.
Чим швидше ротація ринку, тим важливіше ловити два типи акцій: найчистіші з фундаментальної точки зору — ядрові акції; і лідерів сектору, що задають ритм. Наприклад, у секторі пам’ятних чіпів: лідер з ритмічним потенціалом —德明利, що оновив максимум у зворотному напрямку; найчистіші —兆易创新,江波龙,佰维存储 — з міцною базою та високою організаційною концентрацією. У секторі PCB: зараз лідером є東山精密, у п’ятницю лідерство за沪電股份, чергуючи ці дві компанії, вони ведуть сектор.

Після підтвердження ідеї ринку поговоримо про подальші очікування:

Індекс хоча і відновлюється, але видно, що кошти його не підтримують! Чому так?

По-перше, сьогодні індекс демонструє відновлення, але масова емоція зовсім не підтримує цей процес, короткострокові дані залишаються на мінімумі, зовні ринок здається сильним, всередині — слабким. Кошти вже орієнтовані на захист, і напрямки, що раніше резонували з емоціями, — наприклад, електроенергія — продовжують падати, що свідчить про недостатню рішучість коштів. Щоб ринок тримався, підтримка з боку пам’ятних чіпів і PCB тримає його на плаву. Реальний сигнал — якщо пам’ятні чіпи і PCB злегка зростуть, індекс одразу піде вниз, інших секторів, здатних підняти ринок, немає. Ще важливо, що під час відновлення обсяг і ліквідність не зростають, і при такій кількості акцій у обігу ринок не може повністю відновитися.

По-друге, з технічної точки зору, сьогодні третій раз індекс тестує рівень підтримки 4050 пунктів, і ведучі ринки дуже заплутані. Після досягнення 4050 індекс не швидко відновився, а коливався, багаторазово тестуючи рівень, і лише пасивно почав зростати. Ті, хто розуміє техніку, знають, що близько 4050 — сильна підтримка, де збігаються 60-денна і низькі рівні минулого періоду, і за нормальних умов, якщо є впевненість у відновленні, кошти заздалегідь піднімуть індекс, не чекаючи, поки він доторкнеться до підтримки. Але сьогодні ринок коливається, що свідчить про недостатню впевненість і низький рівень бажання підтримувати.

По-третє, з технічних закономірностей відомо, що багаторазова підтримка з часом слабшає. 4 березня був перший мінімум, 9 березня — друге підтвердження підтримки. Коли всі одностайно вважають 4050 сильним рівнем і очікують відновлення, третій тест — це сигнал слабкості. Після досягнення підтримки індекс демонструє слабкий відскок і низький обсяг, що є ознакою слабкості, а не сили.

Отже, якщо не буде обсягу і сильного відновлення, рівень підтримки 4050, що багато разів був перевірений, швидше за все, буде пробитий. У разі пробою індекс піде вниз до нижньої межі корекційного короба. Довгостроковий режим повільного зростання не порушений, і корекція у межах короба ще не означає його прориву, але якщо короткостроково пробити 4050, то інерційно опуститися до нижньої межі короба — імовірніше, що ми побачимо справжнє низхідне дно. Загалом, якщо завтра індекс продовжить відновлюватися, слід бути обережним через ризик швидкого відкату. У технологічному секторі важливо дотримуватися основних правил: не слідувати за високими цінами, краще вірити у низький відкриття і високий хід технологічного сектору, ніж у високий відкриття і високий хід.

Ще поговоримо про обчислювальну співпрацю:
Чому не можна поспішати з покупкою у секторі обчислювальної електроніки на ранкових сесіях? Тому що сигнали відкриття вже ясно показали відповідь — зрозуміти ключові прояви — означає зрозуміти ставлення сектору.

Перший сигнал: China Power Construction, що був у низькому ціновому діапазоні у п’ятницю, отримав багато позитивних новин у вихідні, і ринок очікує високого відкриття і швидкого зростання. За логікою відновлення, позитивні новини і сектор мають піднятися значно. Але сьогодні відкрився нижче очікувань, що є прямим сигналом невідповідності — кошти не хочуть підтримувати, а просто фіксують прибутки.

Другий сигнал: GCL System Integration — найгарячіша ціль у секторі обчислювальної електроніки у вихідні, і у п’ятницю вона демонструвала сильний рух і високу довіру коштів. Якщо сектор має відновитися, він має відкриватися вище і демонструвати прибутковість. Але сьогоднішній відкриття — різке падіння і відсутність підтримки, навіть сильних коливань — свідчить про сильне бажання коштів фіксувати прибутки. Внутрішні акції різко падають, і при відсутності обсягу ринок не може піднятися.

При короткостроковому аналізі секторів — спершу дивимося на ключові акції. China Power Construction і GCL System Integration — найрепрезентативніші, і без них сектор не може відновитися. Обидві компанії відкрилися слабко і пішли вниз, що свідчить про відсутність бажання сектору відновлюватися, і про тиск на фіксацію прибутків.

Чи помітили ви, що ринок має закономірність очікувань?
Минулого четверга сектор обчислювальної електроніки був найслабшим у високому ціновому діапазоні — це 顺钠股份, тобто він першим відстав від інших. Але сьогодні, коли сектор падає, 顺钠股份 показує найкращу підтримку і активність у відновленні, що є протилежним очікуванням — це своєрідна несподіванка. Багато прикладів, зокрема і з GCL System Integration, — раніше він був у групі з 金开新能, але раптом у момент падіння він підтримався краще і був більш активним у відновленні — це сигнал для системи автоматичного аналізу ринку.

Що стосується очікувань щодо обчислювальної співпраці:
Її головна логіка — це двонапрямна взаємодія між обчислювальною потужністю і електроенергією: зелена енергія, така як вітер і сонце, забезпечує низьку вартість електроенергії для масштабних обчислень, і це потенційно велика головна лінія розвитку. Але короткостроково потрібно враховувати ринкову емоцію і ритм.

Раніше сектор був у резонансі з ринковими настроями, і зараз він досяг трьох плато, тому завтра ймовірно очікується відновлення емоцій. Але слід пам’ятати: якщо високотехнологічні акції не покажуть достатньої сили і не перейдуть у зростання, вони стануть точками виходу, і можливий швидкий відкат і фіксація прибутків. З підвищенням емоцій сектор буде демонструвати чіткий розподіл між високими і низькими рівнями, і високі цінові акції будуть під тиском, тоді як низькоцінні — отримають додатковий інтерес. Логіка проста: зараз ринок зменшує обсяги, розбіжності зростають, кошти бояться високих цін і віддають перевагу більш безпечним низькоцінним акціям.

Хімічний сектор:
Сьогодні він демонструє слабкість — не дивіться! Коли настане наступний етап корекції, поділюся думками.

Розбір завершено! Вечірній стрім — поговоримо ще, друзі, допоможіть зробити підсумок, поставте лайк!