Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є фундаментальною функцією для бізнесу, але часто ускладнюється складним циклом виставлення рахунків. Коли постачальник знаходиться в іншій юрисдикції, ця складність зростає в рази, змушуючи організації орієнтуватися на курси валют, банківських посередників, місцеві регуляції та непрозорі збори — все з обмеженою видимістю щодо того, де знаходиться платіж і коли він буде зарахований.

На відміну від цього, платежі у стабільконах є миттєвими, прозорими і менш витратними. Розроблені для збереження стабільної вартості і зазвичай підтримуються резервами у доларах США, вони поєднують надійність, яку очікують від традиційних валют, з швидкістю та прозорістю цифрових платіжних систем.

У недавньому подкасті PaymentsJournal авінәш Чідамбарам, засновник і генеральний директор Cybrid, та Джеймс Вестер, директор з криптовалют і співголова відділу платежів у Javelin Strategy & Research, обговорювали застосування стабільконів у B2B та майбутнє цієї динамічної цифрової активу у корпоративних платежах.

Більше не дикий Захід

Одним із найважливіших факторів, що сприяють впровадженню стабільконів, є зростаюча глобальна регуляторна ясність. У США закон GENIUS Act, що регулює стабількони, став важливим етапом, кардинально змінивши погляд банків, платформ для B2B-платежів і ремітанс-провайдерів на цифрові активи.

Хоча регуляторні підходи різняться залежно від регіону, базова цінність стабільконів залишається незмінною. Їх структура, підтримувана резервами, дає організаціям зелене світло для подальших дій.

«Глобально ви починаєте бачити цей перехід до використання стабільконів як бекенд-інфраструктури, принаймні, для бізнесу та роздрібних клієнтів», — сказав Чідамбарам. «Те, що це стабільний криптоактив, дає фінансовим директором, казначейським відділам і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння, якою є вартість цього токена.»

«Наприклад, коли я відправляю стабількони за кордон, вони фактично конвертуються у долар США, а потім у гонконгський долар», — додав він. «Тепер ви використовуєте переваги блокчейну та систем токенізації для реалізації дуже важливих кейсів і досвідів для ваших клієнтів.»

Поєднання цих переваг і покращення регуляторної ясності швидко змінили ставлення багатьох фінансових установ до цифрових активів. Ранні adopters, які усвідомлювали потенціал стабільконів і очікували більш сприятливого регуляторного середовища, тепер готові отримати вигоду з їхнього передбачення.

«Довгий час існувало уявлення, що сфера криптовалют — це щось на кшталт дикого Заходу», — сказав Вестер. «Проте за останні роки компанії, які бачили цінність у криптовалютах, цифрових активах, стабільконах, блокчейні та токенізованих активах, прагнули отримати регуляторну ясність. Вони говорили, що тут є ефективність, зниження витрат.»

«Найдивовижніше — наскільки компанії у цій сфері були готові сказати: “Тепер, коли є ясність, ми раді дотримуватися регулювання, управління та відповідності — бо ми завжди були готові до цього,”» — додав він.

Розблокування циклу 24/7

Зі зростанням кількості організацій, що розглядають стабількони, стає очевидним — ця технологія має великий потенціал, особливо у B2B-платежах. Побудовані навколо 30-, 60- та 90-денних циклів платежів, що переважно розраховані на паперові чеки, традиційна інфраструктура B2B-платежів готова до революції, і стабількони доводять свою здатність змінити правила гри.

У трансграничних платежах бізнеси часто обмежувалися відправкою підтвердження переказу як доказом платежу, не маючи гарантії, коли транзакція фактично буде зарахована.

Ці проблеми вирішуються за допомогою стабільконів.

«Зараз я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який проходить у стабільконах, і я бачу на блокчейні, що ви його отримали,”» — сказав Чідамбарам. «До речі, обидві сторони цієї транзакції пройшли KYB-перевірку — ми знаємо, хто вони. Витрати на транзакції значно нижчі, бо немає посередників, які беруть свою частку, і зменшуються витрати на FX.»

«Ще одна перевага — стабількони можна отримувати цілодобово, 365 днів на рік,» — додав він. «Все працює на блокчейні. Випуск стабільконів не припиняється о 17:00. Якщо ви купуєте товари з іншої юрисдикції, вам не потрібно турбуватися, коли відкриється той банк, чи отримано кошти чи ні. Ви можете керувати своїм бізнесом у цілодобовому режимі.»

Крім того, організації можуть додавати дані до платежів у стабільконах, що покращує звірку, точність і довіру до замовлень. Це, у свою чергу, приносить значущі операційні переваги у сферах закупівель і ланцюгів постачання.

Стабількони також сприяють більш ефективному управлінню казначейством. Організації можуть зберігати готівку довше, оплачуючи товари й послуги точно вчасно.

«Я чув кілька місяців тому висловлювання, яке підкреслює переваги такої деталізації — можливість відправляти гроші в реальному часі не так важлива, як те, що я хочу заплатити комусь завтра і бути впевненим, що платіж буде отримано одразу завтра,» — сказав Вестер. «Я знаю, що їм не потрібно отримувати платіж протягом 30 днів. Я хочу заплатити їм на 29-й день і максимально довго зберігати свої гроші.»

«Це змінило моє уявлення, бо коли говоримо про платежі в реальному часі, — це “Мені потрібно заплатити негайно,”» — додав він. «Ні, я хочу мати можливість платити негайно, але й зберігати цю гнучкість і керувати своїми грошима. Якщо це 30 днів, я хочу відправити платіж якомога пізніше.»

Програмована цінність

Ця можливість програмування стабільконів — одна з їхніх найважливіших характеристик. Вона дозволяє бізнесам автоматизувати багато платіжних процесів, що зараз виконуються вручну і займають багато часу, а також відкриває нові, більш складні кейси використання.

«Деякі наші клієнти використовують нас для підключення до інвестиційних продуктів,» — сказав Чідамбарам. «Наприклад, інвестиційний продукт у сфері комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучити кошти, оскільки у вас є інвестиційна можливість, і люди можуть фінансувати цю інвестицію з будь-якої точки світу за допомогою стабільконів, використовуючи структури Reg A, Reg D або Reg S.»

«Також є виплати,» — додав він. «Ви можете програмно фінансувати інвестицію, а після її завершення — програмно здійснювати виплати. Уявіть собі всі високовартісні операції, які зазвичай вимагають багато людей і процесів, але тепер ви можете закодувати це у токен.»

Хоча стабількони мають багато застосувань, багато організацій вагаються щодо їхнього впровадження. Однак компанії не обов’язково повинні розуміти всі тонкощі блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб отримати користь від стабільконів. Постачальники платіжних послуг створили бекенд-інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій у стабільконах, дозволяючи бізнесам використовувати цю технологію без додаткової складності.

«Я кілька разів сміявся, коли люди говорили про стабількони у порівнянні з іншими платежами, ніби між ними існує якась якісна різниця з точки зору досвіду,» — сказав Вестер.

«Ваша компанія не повинна бути експертом у ERP-рішеннях, ви просто використовуєте ERP,» — додав він. «Те саме буде і з стабільконами. Вони почнуть визнавати переваги швидших, дешевших і програмних переказів грошей. Це не вимагатиме нічого, окрім цього.»

Повільний шлях до впровадження

Хоча підтримка стабільконів зростає, ширше їхнє впровадження у платіжних системах все ще стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що шлях до впровадження буде прямим, але я вважаю, що це буде нерівномірна еволюція,» — сказав Вестер. «Залишаються деякі речі, які потрібно розробити, наприклад, покращення користувацького досвіду і інтеграція стабільконів та цифрових активів у ERP, банківські рішення та середовища для бек-офісу.»

«Я б хотів сказати, що це буде ракета до місяця, і через рік всі будуть їх використовувати, але це займе час,» — додав він. «Наступний рік буде цікавим з точки зору реального розвитку.»

Хоча цього року широкого впровадження не очікується, стабількони ймовірно продовжать набирати обертів. Тому бізнесам слід почати розробляти стратегії щодо інтеграції стабільконів — разом із зростаючою кількістю платіжних типів — у свою діяльність.

Один із найефективніших способів використання стабільконів — через платформу оркестрації платежів, яка маршрутизуватиме транзакції через найоптимальніший тип платежу.

«Зі зростанням підтримки різних стабільконів ви почнете бачити, як організації використовують платформи, наприклад, щоб сказати: “Ось як я хочу організувати платіж,” і більша частина цінності міждержавних платежів перейде на стабількони,» — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже раді можливостям у найближчі роки, оскільки все більше компаній розуміють, що таке стабількони і як вони допомагають досягти цілей швидше, дешевше і з більшою контролем над казначейством,» — додав він. «Більше компаній почнуть інтегрувати інфраструктуру, схожу на нашу, щоб покращити бек-офіс і досвід своїх кінцевих клієнтів.»