Чи варто продавати (або уникати) Bitcoin через конфлікт з Іраном?

Біткоїн (BTC +2.87%) пережив дивний тиждень. Після того, як США та Ізраїль атакували Іран, фінансові ринки готувалися до впливу, а потім, досить безподійно, ціна біткоїна короткочасно опустилася трохи більше ніж до $63 000 за монету, після чого швидко відновилася до низьких $70 000.

Для активу з репутацією високої волатильності це досить стримана реакція. Питання в тому, чи слід тримачам сприймати цю стійкість як зелене світло, жахливий попереджувальний знак чи щось більш нюансоване. Давайте розберемося, який найкращий курс дій.

Зображення джерело: Getty Images.

Чому Біткоїн не зламався

Конфлікт не торкнувся інфраструктури Біткоїна, і навряд чи торкнеться, навіть за досить песимістичних припущень щодо можливих подій.

Майнінг-операції та платформи зберігання Біткоїна не мають значної концентрації в Ірані, Ізраїлі, Лівані або країнах Перської затоки, тому ризик фізичного збою мережі є мінімальним. Що стосується тримачів серед учасників конфлікту, уряд Ірану ймовірно тримає деякий Біткоїн поза балансом центрального банку, але навіть за цієї можливості жодна з великих воюючих сторін, крім США, не розкрила володінь, достатніх для впливу на ціну у разі примусового продажу. Також жоден із топ-40 найбільших тримачів Біткоїна серед публічних компаній, що базуються на Близькому Сході, не входить до їх числа.

Розширити

КРИПТО: BTC

Біткоїн

Сьогоднішні зміни

(2.87%) $2049.80

Поточна ціна

$73499.00

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.5Т

Діапазон за день

$71324.00 - $74157.00

52-тижневий діапазон

$60255.56 - $126079.89

Обсяг торгів

41 млрд

Отже, прямого ризику для Біткоїна немає. Це, можливо, частина причини, чому біржові фонди (ETF) на спотовому ринку Біткоїна мали приблизно $619 мільйонів чистого притоку протягом першого тижня березня, навіть коли ціни на нафту зросли (а потім знизилися), а ринки були у хаосі.

Сценарій, що має насторожити покупців

Жоден із вищезазначених факторів не усуває макроекономічний ризик для Біткоїна, який наразі дуже реальний.

Протока Ормуз, через яку транспортується приблизно 20% світового скрапленого природного газу (LNG) і щонайменше 31% усієї сирої нафти, фактично закритий з моменту, коли іранська Революційна гвардія оголосила його закритим. Боб МакНеллі, колишній радник Білого дому з енергетики, назвав тривале закриття протоки “гарантованою глобальною рецесією”, що звучить досить страшно, бо так і є.

Рецесії викликають продаж ризикових активів. Біткоїн, попри свою стійкість наразі, залишається ризиковим активом.

Якщо ви вже тримаєте Біткоїн з багаторічною перспективою, війна не змінює основної тези. Так само вона не змінює того факту, що ця монета має бути у кожному криптопортфелі, і багато (якщо не більшість) традиційних портфелів теж. Але конфлікт викликає достатньо короткострокових сумнівів, щоб нові покупці утримувалися від вкладення великої суми капіталу у Біткоїн або будь-яку криптовалюту прямо зараз.

Розв’язання конфлікту все ще, на волосині, є більш ймовірним результатом, ніж тривалий конфлікт. Просто майте на увазі, що якщо вам скоро знадобляться ваші інвестиційні гроші, має сенс утриматися і почекати трохи.