Чи сумніваються аналітики в акціях AMD? Goldman та D.A. Davidson прогнозують повільніший шлях

Advanced Micro Devices AMD -2.20% ▼ стикається з рідкісним моментом обережності з боку деяких найвпливовіших голосів на Уолл-стріт. Хоча компанія була улюбленцем інвесторів у сфері штучного інтелекту, невелика група відомих аналітиків тепер піднімає червоні прапорці щодо її здатності йти в ногу з конкурентами. Найбільш помітною зміною стало нещодавнє оновлення Джеймса Шнайдера з Goldman Sachs GS -0.67% ▼ та Гіла Лурії з D.A. Davidson, які обох підтвердили рейтинги «Утримувати» або «Нейтральний» щодо акцій. Хоча Шнайдер фактично підвищив цільову ціну до $240, Лурія залишив її на рівні $220, що сигналізує про те, що акції наразі можуть досягти свого межі.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Goldman Sachs підвищує цільову ціну, але залишає нейтральний рейтинг

Джеймс Шнайдер з Goldman Sachs нещодавно оновив свій прогноз щодо AMD, підвищивши цільову ціну з $210 до $240. Хоча вищий цільовий рівень зазвичай звучить як хороші новини, Шнайдер вирішив залишити рейтинг «Нейтральний». Він зазначив, що хоча нове партнерство AMD з Meta META -3.83% ▼ для підтримки масштабної 6-гігавадної AI-мережі є «обнадійливим», компанія все ще стикається з труднощами. Аналітик висловив занепокоєння щодо «обмеженої короткострокової операційної важелості», що означає, що AMD витрачає багато грошей на дослідження і розробки, що може зменшити її прибутки в найближчі місяці.

D.A. Davidson попереджає, що AMD намагається наздогнати

Гіл Лурія з D.A. Davidson ще більш відкрито висловлює свої сумніви. Він розпочав покриття AMD з рейтингом «Нейтральний» і цільовою ціною $220, стверджуючи, що компанія відстає у гонці за домінування в сфері AI. Основна його турбота — не самі чипи, а все, що навколо них. Він написав, що AMD «суттєво відстає за межами своїх основних апаратних можливостей», зокрема вказуючи на відставання у програмному забезпеченні та залежність від сторонніх мережевих рішень. За словами Лурії, клієнти прагнуть повної екосистеми, подібної до тієї, яку пропонує Nvidia NVDA -1.58% ▼.

Гіл називає проблему AMD «негативним флайвілом»

Лурія також підкреслив зростаючу проблему, яку він називає «негативним флайвілом». Оскільки CUDA-програмне забезпечення Nvidia так глибоко закорінене в індустрії, дуже важко для розробників перейти на AMD. Це робить великих покупців, таких як OpenAI або Microsoft MSFT -1.57% ▼, більш обережними у ставках на AMD як на основного постачальника. Крім того, Лурія зазначив, що лідери за обсягами, такі як Nvidia, часто отримують кращу підтримку від виробників, наприклад TSMC TSM +0.48% ▲. Якщо AMD не зможе виготовити достатньо чипів або покращити своє програмне забезпечення, вона може залишитися «другорядним постачальником» назавжди.

Ключовий висновок

Останній прогноз для AMD показує розкол між тими, хто вірить у апаратне забезпечення, і тими, хто хвилюється через програмне забезпечення. Аналітики, такі як Шнайдер і Лурія, залишаються обережними з рейтингами «Утримувати», оскільки вважають, що AMD має ще багато роботи, щоб наздогнати Nvidia у повному пакеті. Вони встановили цільові ціни від $220 до $240 і чекають, щоб побачити, чи зможе AMD перетворити свої вражаючі характеристики чипів у реальну домінуючу позицію, перш ніж рекомендувати купувати більше акцій.

Чи є акції AMD хорошою покупкою?

Звертаючись до TipRanks, консенсусний рейтинг аналітиків щодо AMD — Помірна покупка, базуючись на 23 рекомендаціях «Купити» і восьми «Утримати» за останні три місяці. Це дає середню цільову ціну акцій AMD на 12 місяців у розмірі $286.04, що потенційно становить 47.9% зростання.