New Mountain Finance Corporation оголошує фінансові результати за 31 грудня 2025 року

SelfRugger · 2026-03-16T03:22:20+00:00

Це платний прес-реліз. Будь-які запитання звертайтеся безпосередньо до розповсюджувача прес-релізу. New Mountain Finance Corporation оголошує фінансові результати на 31 грудня 2025==============================================================================

SelfRugger

2026-03-16 03:22:20

Це платна прес-реліз. Зв’яжіться безпосередньо з дистриб’ютором прес-релізу з будь-якими запитаннями.

Нова Гірська Фінансова Корпорація оголошує фінансові результати за 31 грудня 2025 року

Business Wire

Середа, 25 лютого 2026, 6:25 ранку за місцевим часом GMT+9 15 хв читання

У цій статті:

NMFC

+0.87%

Звітує про чистий інвестиційний дохід за четвертий квартал у розмірі $0.32 на акцію та оголошує перший квартальний розподіл у розмірі $0.32 на акцію

НОВА ЙОРК, 24 лютого 2026—(BUSINESS WIRE)—Нова Гірська Фінансова Корпорація (NASDAQ: NMFC) (“Нова Гірка”, “Нова Гірська Фінансова” або “Компанія”) сьогодні оголосила свої фінансові результати за квартал і рік, що закінчився 31 грудня 2025 року.

Основні моменти четвертого кварталу та останні новини1

Чистий інвестиційний дохід у розмірі $33.0 мільйонів, або $0.32 на зважену середню кількість акцій

Вартість чистих активів становить $11.52 за акцію порівняно з $12.06 за акцію станом на 30 вересня 2025

Підписано остаточну угоду ("Другий продаж") про продаж активів на суму $477 мільйонів третій стороні за 94% від їхньої справедливої вартості станом на 31 грудня 2025 з метою збільшення диверсифікації портфеля, зменшення доходу PIK та підвищення фінансової гнучкості

Нова Гірка планує постійно зменшити комісію за стимулювання до 15% при порозі 8% після закінчення програми захисту дивідендів, фактично зробивши цю програму постійною

Близько 95% портфеля оцінено як "зелений" за нашою внутрішньою картою ризиків

Покращення структури активів з орієнтацією на старших менеджерів близько 80%, порівняно з 75% станом на 31 грудня 2024

Оголошено перший квартальний розподіл 2026 року у розмірі $0.32 за акцію, що підлягає виплаті 31 березня 2026 для власників, що зареєстровані станом на 17 березня 2026

У зв’язку з подальшим зменшенням базової ставки, зниженням спредів на ринку та все більшою орієнтацією портфеля на старші активи, ми очікуємо зменшити дивіденд до $0.25 за акцію з другого кварталу 2026, що дає проєктний дохід близько 12% за нашою поточною ціною акцій та близько 9% за нашою оціненою вартістю після Другого продажу

*($ у мільйонах, крім даних про на одну акцію)*	Q4 2025			Q4 2024
Чистий інвестиційний дохід на зважену середню кількість акцій	$	0.32		$	0.32
Регулярні та додаткові дивіденди, виплачені за квартал	$	0.32		$	0.33
Річна дохідність дивідендів2		15.7	%		10.7	%

	31 грудня 2025		30 вересня 2025
Інвестиційний портфель3	$	2,755.5	$	2,957.1
Вартість чистих активів на акцію	$	11.52	$	12.06
Статутний борг/капітал4	1.26x		1.26x
Статутний борг/капітал (без урахування доступних грошових коштів)4	1.21x		1.23x

Коментарі керівництва щодо результатів четвертого кварталу

“У Q4 NMFC покрив свої дивіденди, незважаючи на стислі кредитні спреди на ринку загалом,” сказав Стівен Б. Клінскі, голова NMFC та генеральний директор New Mountain Capital. “Ми вживаємо проактивних заходів для зміцнення NMFC, зокрема добровільно зменшуючи наші стимулюючі комісії та завершуючи продаж активів за оцінками, що значно перевищують ціну нашого акціонерного капіталу. Ми залишаємося відданими підтримці кредитної дисципліни та обслуговуванню наших акціонерів.”

Читати далі

Джон Р. Клайн, генеральний директор NMFC, додав: “Ми вважаємо, що продаж активів на суму $477 мільйонів є позитивним каталізатором для нашого бізнесу, оскільки ми прагнемо зменшити дохід PIK, диверсифікувати наш портфель і спрямувати капітал як на нові позики, так і на викуп акцій. З кінця третього кварталу NMFC викупила акцій на суму $30 мільйонів, і ми очікуємо продовження викупів у 2026 році, що підкреслює нашу впевненість у довгостроковій цінності NMFC.”

Портфель та інвестиційна діяльність3

Станом на 31 грудня 2025 року вартість чистих активів компанії становила $1,182.2 мільйонів, а її портфель мав справедливу вартість $2,755.5 мільйонів у 114 компаніях портфеля, з середньою дохідністю до погашення (YTM) на вартість близько 10.5%. За три місяці, що закінчилися 31 грудня 2025, компанія здійснила нові інвестиції на суму $29.5 мільйонів, що компенсувалося погашеннями на $139.7 мільйонів та продажами на $55.2 мільйонів.

Якість портфеля та активів

Мандат NMFC полягає у фокусі на бізнесах середнього ринку, які, відповідно до платформи приватного капіталу New Mountain, є високоякісними, захисними зростаючими компаніями у галузях, добре досліджених компанією. Основна увага приділяється захисним зростаючим бізнесам, які зазвичай мають такі характеристики: (i) циклічність, (ii) стійкі довгострокові драйвери зростання, (iii) домінування у нішевих ринках та високі бар’єри для входу конкурентів, (iv) повторюваний дохід та сильний вільний грошовий потік, (v) гнучкі структури витрат і (vi) досвідчені управлінські команди.

Структура галузей портфеля за справедливою вартістю7

Бізнес-послуги				Програмне забезпечення
	Послуги у сфері комунальних та дата-центрів	4.9	%		ERP	6.9	%
	Послуги з нерухомості	4.5	%		Фінанси та бухгалтерія	5.3	%
	Цифрова трансформація	2.6	%		Управління людським капіталом	4.3	%
	Послуги з відповідності	2.5	%		ІТ-інфраструктура та безпека	3.5	%
	Страхові та бонусні послуги	2.4	%		Управління ризиками, відповідність	1.6	%
	Інші послуги	2.4	%		Торгівля та ланцюг постачання	0.6	%
	Послуги з обробки даних та інформації	1.4	%	Загалом програмне забезпечення		22.2	%
	Поле для обслуговування	1.0	%
	Інженерні та консультаційні послуги	0.7	%	Фінансові послуги та технології
Загалом бізнес-послуги		22.4	%		Фінансові послуги	4.5	%
					Інтегровані платежі	1.7	%
Охорона здоров’я					Фінансові технології	1.1	%
	Послуги у сфері охорони здоров’я	11.4	%	Загалом фінансові послуги та технології		7.3	%
	ІТ та технології у сфері охорони здоров’я	5.8	%
	Послуги фармацевтичної сфери	2.0	%	Інші галузі
	Продукти для охорони здоров’я	0.4	%		Споживчі послуги	8.2	%
Загалом охорона здоров’я		19.6	%		Дистрибуція та логістика	6.7	%
					Освіта	5.0	%
					Упаковка	3.2	%
					Інше	5.4	%
				Загалом інші галузі		28.5	%

Компанія щоквартально відстежує результати та фінансові тенденції своїх компаній у портфелі. Вона намагається виявити будь-які зміни у портфельних компаніях, галузі або макроекономічному середовищі, що можуть змінити будь-який важливий елемент початкової інвестиційної стратегії компанії. Як детальніше описано у щорічному звіті компанії за формою 10-K, поданому до Комісії з цінних паперів та бірж США, процедури моніторингу портфеля розроблені для простого, але всебічного аналізу компаній портфеля на основі їхньої операційної діяльності та основних бізнес-характеристик, що у свою чергу формує основу для оцінки ризику. Оцінка ризику виражається у категоріях Зелений, Жовтий, Помаранчевий та Червоний, де Зелений означає відповідність або перевищення очікувань, а Червоний — значне недосягнення очікувань.

Наступна таблиця показує оцінку ризику компаній у портфелі станом на 31 грудня 2025 року:

(у мільйонах доларів)
Ризик-оцінка	Вартість		Відсоток		Справедлива вартість		Відсоток		Зважена середня оцінка
Зелений8	$	2,700.0	91.8	%	$	2,611.1	94.8	%	98.6	%
Жовтий3		85.4	2.9	%		55.5	2.0	%	64.8	%
Помаранчевий		156.7	5.3	%		88.9	3.2	%	64.8	%
Червоний		—	—			—	—		—
Всього	$	2,942.1	100.0	%	$	2,755.5	100.0	%

Станом на 31 грудня 2025 року майже всі інвестиції у портфелі компанії мали рейтинг Зелений, за винятком п’яти компаній з Жовтим рейтингом та дев’яти з Помаранчевим. На 31 грудня 2025 року жодних компаній із Червоним рейтингом не було.

Наступна таблиця показує структуру інвестиційного портфеля компанії станом на 31 грудня 2025 року:

*(у мільйонах доларів)*
Структура портфеля інвестицій	31 грудня 2025		Відсоток від загалу
Перший іпотечний кредит	$	1,818.2	66.0	%
Старші позики (SLP III & SLP IV) та NMNLC		387.5	14.1	%
Другий іпотечний кредит3		104.7	3.8	%
Підпорядковані кредити		121.5	4.4	%
Пріоритетна акція		232.6	8.4	%
Звичайна акція та інше9		91.0	3.3	%
Всього	$	2,755.5	100.0	%

Ліквідність та капітальні ресурси

Станом на 31 грудня 2025 року у компанії було готівки та її еквівалентів на суму $80.7 мільйонів, а загальний статутний борг становив $1,492.7 мільйонів4. Статутний борг до капіталу становив 1.26x (або 1.21x без урахування доступних грошових коштів) станом на 31 грудня 2025. Крім того, дочірні компанії з гарантією SBA мали борги під гарантію SBA на суму $196.2 мільйонів станом на цю дату. Також компанія мала доступну кредитну лінію на суму $856.0 мільйонів на своїх холдингах, NMFC та необезпеченому управлінському револьвері.

Конференц-зв’язок щодо результатів Q4 2025

Нова Гірська Фінансова Корпорація проведе конференц-дзвінок та вебкаст з результатами о 11:30 за східним часом у середу, 25 лютого 2026. Для участі у прямому ефірі використовуйте наведені номери або відвідайте посилання на аудіовебкаст. Щоб уникнути затримок, приєднайтеся щонайменше за п’ятнадцять хвилин до початку.

США: +1 (877) 443-9109

Міжнародно: +1 (412) 317-1082

Онлайн вебкаст у реальному часі

Запис конференц-дзвінка буде доступна через годину після його завершення до 25 травня 2026. Повна трансляція вебкасту буде доступна до 25 лютого 2027. Щоб переглянути запис, відвідайте сайт Investor Relations компанії.

США: +1 (877) 344-7529

Міжнародно: +1 (412) 317-0088

Код доступу: 4464661

Для додаткової інформації щодо кварталу, що закінчився 31 грудня 2025 року, дивіться щорічний звіт компанії за формою 10-K, поданий до SEC, та додаткову презентацію для інвесторів, яка доступна на сайті компанії.

__________________________________________
1.		Не враховує неконтрольний інтерес у компанії New Mountain Net Lease (“NMNLC”).
2.		Розрахунок дохідності дивідендів використовує ціну закриття акцій $8.15 станом на 20 лютого 2026 та $11.94 станом на 24 лютого 2025, включаючи регулярні дивіденди за Q4 2025 та регулярні й додаткові дивіденди за Q4 2024.
3.		Включає заставу для цінних паперів, куплених за угодами з заставою для перепродажу.
4.		Не враховує борги компанії під гарантію SBA.
5.		Посилання на “YTM at Cost” припускає, що інвестиції, включаючи забезпечені заставою угоди, станом на певну дату, купуються за вартістю та тримаються до погашення без попередніх платежів або втрат, і виходять за номіналом при погашенні. Цей розрахунок не враховує вплив існуючого кредитного плеча. YTM at Cost використовує криві SONIA, EURIBOR та SOFR на відповідний кінець кожного кварталу. Реальна дохідність до погашення може бути вищою або нижчою через майбутній вибір контрактів SONIA, EURIBOR та SOFR окремими компаніями у портфелі або іншими факторами.
6.		Нові інвестиції виключають платежі у вигляді “Payment-in-kind” (“PIK”); інвестиції, погашення та продажі виключають револьвери, незфінансовані зобов’язання, мости, повернення капіталу та реалізовані прибутки/збитки.
7.		Не враховує NMFC Senior Loan Program III LLC (“SLP III”), NMFC Senior Loan Program IV LLC (“SLP IV”) та NMNLC.
8.		Включає інвестиції, утримувані в NMNLC.
9.		Включає інвестиції, класифіковані як структуровані фінансові зобов’язання.

Нова Гірська Фінансова Корпорація
Консолідовані Балансові звіти
(у тисячах, крім даних про акції та на одну акцію)

	31 грудня 2025			31 грудня 2024
Активи
Інвестиції за справедливою вартістю
Неконтрольовані/незалежні інвестиції (вартість $2,060,391 та $2,298,083 відповідно)	$	2,002,306		$	2,277,352
Неконтрольовані/пов’язані інвестиції (вартість $131,221 та $124,254 відповідно)		60,702			112,776
Контрольовані інвестиції (вартість $720,503 та $679,587 відповідно)		679,005			700,896
Загалом інвестицій за справедливою вартістю (вартість $2,912,115 та $3,101,924 відповідно)		2,742,013			3,091,024
Цінні папери, куплені за угодами з заставою для перепродажу (вартість $30,000 та $30,000 відповідно)		13,500			13,500
Готівка та її еквіваленти		80,718			80,320
Відсотки та дивіденди до отримання		38,549			42,379
Активи похідних фінансових інструментів за справедливою вартістю		5,647			—
Вимоги щодо незавершених угод з цінними паперами		4,138			—
Вимоги від афілійованих компаній		381			213
Інші активи		17,907			19,265
Загалом активів	$	2,902,853		$	3,246,701
Зобов’язання
Позики
Безпозикові нотатки	$	991,585		$	978,503
Кредитна лінія холдингов		420,063			294,363
Борги під гарантію SBA		196,205			300,000
Кредитна лінія NMFC		81,074			27,944
Конвертовані нотатки 2022		—			260,091
Відстрочені фінансові витрати (з урахуванням амортизації $45,302 та $63,971 відповідно)		(17,875	)		(24,191	)
Чисті позики		1,671,052			1,836,710
Платежі брокеру		14,630			3,230
Відсотки до сплати		11,892			17,109
Комісія за управління		9,176			10,467
Стимулююча комісія		3,018			8,625
Професійні послуги		4,632			4,379
Адміністративні витрати		4,155			4,222
Інші загальні та адміністративні витрати		1,784			2,039
Загалом зобов’язання		1,714,597			1,887,410
Зобов’язання та резерви
Чисті активи
Пріоритетні акції, номінал $0.01 за акцію, 2,000,000 акцій дозволено, жодних випущених		—			—
Звичайні акції, номінал $0.01 за акцію, 200,000,000 дозволено, випущено 107,851,929 та 107,851,415 відповідно, у обігу 102,638,388 та 107,851,415 відповідно		1,079			1,079
Вкладений капітал понад номінал		1,354,726			1,365,852
Казначейські акції за вартістю, 5,213,541 та 0 відповідно		(51,952	)		—
Накопичені перевищення доходів		(121,676	)		(13,592	)
Загальні чисті активи Нова Гірська Фінансова Корпорація	$	1,182,177		$	1,353,339
Неконтрольний інтерес у компанії New Mountain Net Lease		6,079			5,952
Загальні чисті активи	$	1,188,256		$	1,359,291
Загалом зобов’язання та чисті активи	$	2,902,853		$	3,246,701
Кількість акцій у обігу		102,638,388			107,851,415
Вартість чистих активів на одну акцію Нова Гірська Фінансова	$	11.52		$	12.55

Нова Гірська Фінансова Корпорація
Консолідовані Звіти про операції
(у тисячах, крім даних про акції та на одну акцію)

	Рік, що закінчився 31 грудня,
		2025		2024		2023
Доходи від інвестицій
З неконтрольованих/незалежних інвестицій:
Відсоткові доходи (крім платежів у вигляді “Payment-in-kind” (“PIK”))	$	201,743	$	232,023	$	249,851
Відсотки PIK		12,011		17,573		15,968
Дивіденди		1,382		3,987		193
Неденежні дивіденди		15,911		19,286		17,481
Інші доходи		5,542		7,686		4,981
З неконтрольованих/незалежних інвестицій:
Відсоткові доходи (крім PIK)		1,320		1,443		1,951
Відсотки PIK		4,358		3,648		2,183
Неденежні дивіденди		2,594		5,843		4,625
Інші доходи		250		250		251
З контрольованих інвестицій:
Відсоткові доходи (крім PIK)		6,751		5,800		5,386
Відсотки PIK		13,833		15,649		15,443
Дивіденди		47,991		48,640		45,905
Неденежні дивіденди		10,445		6,446		5,303
Інші доходи		2,953		3,392		5,315
Загалом інвестиційний дохід		327,084		371,666		374,836
Витрати
Відсотки та інші фінансові витрати		123,718		136,636		124,784
Управлінська плата		38,787		45,522		45,610
Стимулююча плата		30,761		36,385		38,303
Професійні послуги		4,632		4,379		3,771
Адміністративні витрати		4,155		4,222		4,101
Інші загальні та адміністративні витрати		1,784		2,039

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

1 лайків