Мільярдер Дан Льоб продав акції лідерів ШІ, включаючи Amazon, Microsoft і Meta, та збільшив позицію в цьому гравцеві ШІ, який виріс на 453,000% з моменту IPO

Чотири рази на рік інвестори отримують золоту можливість: ознайомитися з останніми інвестиційними кроками експертів. Як це відбувається? Керівники з портфелем понад 100 мільйонів доларів у цінних паперах зобов’язані подавати свої останні угоди у формі 13F до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Ці форми доступні для публіки, що дозволяє кожному з нас заглянути всередину — і, можливо, знайти натхнення для інвестицій.

У останньому кварталі мільярдер Дан Лоеб зробив вражаючий крок, продавши акції кількох лідерів штучного інтелекту (ШІ), але додавши до своєї позиції у ключовій акції ШІ, яка з моменту первинного публічного розміщення зросла приблизно на 453 000%. Очевидно, Лоеб вважає, що цей переможний гравець має ще потенціал для зростання, навіть після таких надзвичайних прибутків. Давайте детальніше розглянемо інвестиційні рухи цього гіганта у сфері ШІ.

Джерело зображення: Getty Images.

Акції ШІ зазнають турбулентності

Спершу важливо врахувати загальну ситуацію на ринку під час цих рухів Лоеб. Це стосується четвертого кварталу минулого року, коли акції ШІ, які рухали ринок і забезпечували його зростання, продовжували зростати — але вже наприкінці кварталу зросли побоювання щодо високих оцінок акцій ШІ та можливого формування бульбашки. Це призвело до падінь багатьох з них у листопаді.

Лоеб, який керує портфелем цінних паперів на суму 7,2 мільярда доларів у формі 13F у Third Point, активно інвестує у технологічні акції, і ці компанії займають три з п’яти перших позицій у його фонді. Технологічні акції також були однією з його найбільших інвестиційних сфер за минулий рік.

Тепер давайте розглянемо рухи Лоеб у четвертому кварталі.

• Лоеб закрив свою позицію у Meta Platforms (META 3.77%), яку він тримав з третього кварталу 2023 року. У третьому кварталі минулого року вона становила 1,8% портфеля.
• Мільярдер зменшив свою позицію у Amazon (AMZN 0.87%) на 22%. Втім, це все ще велика позиція, яка займає третє місце з вагою 6,8% у портфелі. Він тримає цю акцію з другого кварталу 2023 року.
• Лоеб скоротив свою позицію у Microsoft (MSFT 1.57%) на 15%. Ця акція також залишається значною частиною портфеля з вагою 6,1%. Це четверта за величиною позиція, і він володіє нею з четвертого кварталу 2022 року.
• Гігант інвестицій додав до своєї позиції у Nvidia (NVDA 1.56%), збільшивши її майже на 4%. Тепер вона становить понад 7% портфеля і є другою за величиною його позицією. Він володіє цією акцією з першого кварталу минулого року.

Акція, добре підготовлена до зростання

Ми не знаємо точних причин рухів Лоеб, але очевидно, що він вважає, що Nvidia може мати ще потенціал для зростання, навіть після її величезних здобутків з моменту IPO 1999 року, і вона добре підготовлена для отримання вигоди від поточного та майбутнього етапів розвитку ШІ.

Важливо пам’ятати, що у процесі розгортання інфраструктури Nvidia має продовжувати спостерігати вибуховий попит. Це витрати, які, за прогнозами компанії, можуть досягти 4 трильйонів доларів до кінця десятиліття, і вони підуть на розгортання дата-центрів, одним із ключових елементів тут є чіп ШІ. Це чудова новина для Nvidia, яка, як лідер у виробництві чіпів ШІ, продає найпотужніші у світі графічні процесори (GPU).

Цей гігант ринку також має отримати вигоду, оскільки відкриття нових потужностей дата-центрів дозволить клієнтам використовувати найкращі та найновіші чіпи для застосування ШІ у реальних задачах. Наприклад, GPU потрібні для інференції — процесу «мислення», який модель використовує для виконання своєї роботи.

Розширення

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(-1.56%) $-2.87

Поточна ціна

$180.28

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.4 трлн

Діапазон за день

$179.94 - $186.10

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

6М

Середній обсяг

175М

Валовий прибуток

71.07%

Дохідність дивіденду

0.02%

Тим часом Лоеб не відмовився від Amazon і Microsoft — провайдерів хмарних сервісів, які мають потенціал для зростання в довгостроковій перспективі, оскільки клієнти активно звертаються до них для своїх проектів ШІ. У цих хмарних провайдерах клієнти можуть знайти продукти Nvidia та широкий спектр інших продуктів і послуг ШІ.

Щодо Meta, то акції зросли приблизно на 140% у період, коли вони були у портфелі Лоеб, і хоча у них ще є потенціал для зростання, деякі інвестори висловлювали занепокоєння щодо агресивних витрат компанії на ШІ.

У будь-якому разі, рухи Лоеб у кварталі демонструють постійну прихильність до історії ШІ, і якщо мільярдер правий, багато акцій ШІ ще мають значний потенціал для зростання з часом.