Найкраща акція штучного інтелекту (AI) для покупки зараз: Nvidia проти Palantir

Nvidia (NVDA 1.56%) та Palantir (PLTR 1.66%) були провідними інвестиційними можливостями у сфері штучного інтелекту (ШІ) за останні кілька років. Ці дві компанії співпрацюють для оптимізації своїх пропозицій і представляють два різні підходи до інвестицій: апаратне забезпечення (Nvidia) та програмне забезпечення (Palantir).

Існують переваги інвестування в обох, але яка з них зараз є кращою покупкою?

Джерело зображення: Getty Images.

Програмне забезпечення — більш стабільна бізнес-модель

Palantir продає програмне забезпечення для аналізу даних на основі ШІ. Це програмне забезпечення застосовувалося у кількох сферах, включаючи національну оборону, розвідку та комерційні застосування. За суттю, клієнт із великим потоком даних може впровадити програмне забезпечення Palantir і отримати дані в реальному часі з рекомендаціями щодо наступних кроків. Також у компанії є платформа для автоматизації частини цього процесу, що підвищує загальну ефективність клієнта.

Розширити

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(-1.66%) $-2.55

Поточна ціна

$150.95

Основні дані

Ринкова капіталізація

$361 млрд

Діапазон за день

$148.58 - $154.56

52-тижневий діапазон

$66.12 - $207.52

Обсяг торгів

42 млн

Середній обсяг

49 млн

Валовий прибуток

82.37%

Nvidia виробляє графічні процесори (GPU). GPU не призначені лише для обробки ігрової графіки (хоча саме це було їх початковим застосуванням, звідси й назва). GPU можуть обробляти кілька обчислень паралельно, що робить їх ідеальним вибором для будь-яких обчислювальних задач, що потребують високої потужності. ШІ ідеально підходить під цей опис, і продукти Nvidia широко використовуються у цій галузі.

Але в якій бізнес-моделі краще бути?

Palantir працює за підписною моделлю, що означає, що клієнти мають платити щомісячну або щорічну плату за користування платформою. Якщо програмне забезпечення Palantir залишається актуальним, це може створити безперервний потік доходів, який не залежить від коливань економіки.

Nvidia перебуває у менш сприятливій ситуації. Вона зараз процвітає завдяки великим витратам на ШІ, але це не триватиме вічно. Після розгортання обчислювальних потужностей для ШІ попит на її продукти знизиться. Однак GPU зношуються через кілька років використання, тому Nvidia все ще матиме великий бізнес із заміни цих пристроїв. Але це не так стабільно і передбачувано, як бізнес програмного забезпечення Palantir.

Розширити

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(-1.56%) $-2.87

Поточна ціна

$180.28

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.4 трлн

Діапазон за день

$179.94 - $186.10

52-тижневий діапазон

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

6 млн

Середній обсяг

175 млн

Валовий прибуток

71.07%

Дохідність дивіденду

0.02%

За рівних умов, бізнес програмного забезпечення Palantir є набагато кращим для інвестицій, ніж апаратний бізнес Nvidia.

Переможець: Palantir

Їхній ріст приблизно однаковий

Розглядаючи їхні останні результати, дохід Palantir зріс на вражаючі 70% у річному вимірі, тоді як Nvidia — на 73%.

Дані про зростання доходу Nvidia (квартальне зростання у річному вимірі) за даними YCharts

Хоча я можу сказати, що Nvidia зростає швидше і поставити їй бал, я вважаю, що це трохи перебільшено. Важко визначити, у кого з компаній темпи зростання кращі, і інвестори повинні просто порадіти високому зростанню, яке кожна з них демонструє.

Переможець: нічия

Акції Nvidia значно дешевші

Модель бізнесу програмного забезпечення Palantir принесла акціям величезний преміум на ринку, але чи варто воно того? Акції Palantir торгуються за неймовірні 114 разів прогнозного прибутку, тоді як Nvidia — за більш розумні 22.4 рази.

Коефіцієнт P/E Nvidia (прогнозний) за даними YCharts

Чи варто програмне забезпечення Palantir у 5 разів дорожче за апаратне забезпечення Nvidia? Я б сказав, що ні. Мені було б комфортно, якби акції Palantir торгувалися в діапазоні 40-50 разів прогнозного прибутку, але 114 разів — це занадто багато. У цю ціну вже закладено кілька років сильного зростання, і якщо воно не виправдає очікувань, ціна може різко впасти.

У Nvidia залишилось порівняно мало очікувань, закладених у її акції, окрім цього року. Якщо розгортання ШІ триватиме до 2030 року, як багато хто прогнозує, у Nvidia ще буде багато простору для стрімкого зростання.

Переможець: Nvidia

Який краще вибрати акцію?

З підсумковим рахунком один-до-один, з однією нічиєю, здається, що ці дві компанії рівні. Однак я вважаю, що інвестори мають усвідомлювати, скільки вже закладено у ціну Palantir. Це є серйозним фактором для інвестицій і робить Nvidia більш привабливим варіантом. Якби ціна Palantir була більш розумною, вибір був би набагато складнішим. Але на найближчі кілька років я вважаю, що Nvidia — беззаперечний кращий варіант із двох.