Три основні ф'ючерси на фондові індекси зростають, дані за індексом цін споживчих витрат (PCE) за січень оприлюднять сьогодні ввечері

1. 13 березня (п’ятниця) перед відкриттям американського ринку, три основні індекси ф’ючерсів США зросли. На момент публікації, ф’ючерси на індекс Dow піднялися на 0.36%, S&P 500 — на 0.36%, Nasdaq — на 0.36%.

2. На момент публікації, німецький індекс DAX виріс на 0.05%, британський FTSE 100 — на 0.14%, французький CAC 40 — на 0.02%, європейський Stoxx 50 — на 0.13%.

3. На момент публікації, ціна WTI знизилася на 2.27%, до 93.56 доларів за барель. Ціна Brent знизилася на 1.42%, до 99.03 доларів за барель.

Ринкові новини

Цього вечора PCE може показати незвичайні дані за останні десятиліття! Чи знову Федеральна резервна система зіткнеться з перешкодою на шляху зниження ставок? У п’ятницю о 20:30 за київським часом США оприлюднить індекс цін PCE за січень. Очікується, що дані PCE зростуть на 2.9% у порівнянні з минулим роком, що відповідає попереднім значенням, і зростуть на 0.3% у порівнянні з попереднім місяцем, що є сповільненням порівняно з 0.4% минулого місяця. Щодо основних показників, ринок очікує, що індекс цін PCE без харчових продуктів і енергоносіїв зросте на 3.1% у річному вимірі, що стане найбільшим зростанням з квітня 2024 року, а у місячному — залишиться на рівні 0.4%.

Трамп заявив, що за необхідності буде забезпечувати охорону суден у Ормузькій протоці, погрожуючи посилити удари по Ірану. Президент США Трамп зазначив, що якщо потрібно, США будуть супроводжувати судна через Ормузьку протоку, але водночас висловив сподівання, що військові дії під керівництвом США пройдуть успішно, і пообіцяв, що “протягом наступного тижня буде нанесено дуже сильний удар по Ірану”.

Очікування зниження ставок ФРС не справдилися: червень стає новою “роздільною лінією”, і “час розслаблення” Воша може не настати вчасно. За даними опитування, економісти відклали очікування зниження ставок ФРС з березня на червень, але все ще прогнозують два зниження по 25 базисних пунктів до кінця року. 46 економістів, опитаних, вважають, що темпи зниження ставок будуть швидшими за ціни ф’ючерсів. За їхніми прогнозами, це більше, ніж у грудневих прогнозах ФРС на 2026 рік. Близько третини опитаних висловили сумніви щодо того, що обраний президентом Трампом кандидат на посаду голови ФРС — колишній директор ФРС Кевін Вош — справді прагне до досягнення цілі інфляції в 2%. 13% відповіли, що не впевнені, а 18% — “ні”.

Ціни на нафту стрімко зросли, але пропозиція починає зростати! Після зняття блокади Ормузької протоки та дозволу іншим країнам купувати російську енергоресурси, що вже були завантажені на судна, близько 30 російських нафтових танкерів у водах Азії мають можливість активно продавати нафту та паливо. Аналітики зазначають, що конфлікти на Близькому Сході значно підвищили цінову маржу російської нафти та її доходи до бюджету, що може принести Росії додатково десятки мільярдів доларів цього місяця. Однак, враховуючи поточний стрімкий ріст цін на нафту, зменшення пропозиції російської нафти, що звільнена від санкцій, недостатньо для того, щоб ціни на світовому ринку почали стабільно падати.

США, Японія та ЄС планують запустити ключовий торговий договір щодо мінералів, можливо, з механізмом цінового дна. За інформацією джерел, ці країни мають намір оголосити про відповідні домовленості протягом найближчих тижнів, щоб закласти основу для важливого торгового договору щодо стратегічних мінералів. Джерела повідомляють, що офіс торгового представника США (USTR) вже веде переговори з ЄС та Японією щодо цього рамкового договору і продовжить керувати цим процесом. Мета — встановити цінові межі та мита на ключові матеріали, щоб протистояти будь-яким ринковим діям з боку Китаю. За даними доповіді від лютого цього року, США розробили механізм цінового дна для стратегічних мінералів і поширюють його серед союзників. В даний час уряд Трампа та понад 50 країн прагнуть зменшити залежність від постачань цих ресурсів з Азії, оскільки вони вважаються критично важливими для національної безпеки.

Топовий фонд, що обігнав 97% колег, позитивно оцінює китайські технологічні акції: збільшують інвестиції в Alibaba та Tencent, роблять ставку на прибутки від китайського штучного інтелекту. Один із високоефективних нових фондів, що орієнтується на ринки, активно інвестує у великі компанії штучного інтелекту, вважаючи їх більш перспективними, ніж американські технологічні гіганти, що витрачають великі суми на розширення. Генеральний директор Pzena Investment Management Каролайн Каї зазначила, що її фонд обсягом 3.9 мільярда доларів активно купує акції Tencent (00700) та Alibaba (BABA.US). Вона вважає, що ці компанії недооцінені, і з урахуванням їхнього потенціалу змінювати повсякденне життя, їхня вартість має зростати. В інтерв’ю у Нью-Йорку вона сказала: “Вам не потрібно платити високі ціни за потенціал підвищення продуктивності за рахунок штучного інтелекту.”

Новини окремих компаній

Q1: перевищення очікувань у фінансових показниках не зменшує тривогу щодо AI: CEO Adobe (ADBE.US) йде у відставку після 18 років керівництва. У світлі зростаючих сумнівів щодо здатності компанії залишатися лідером у епоху штучного інтелекту, генеральний директор Adobe Шантану Нараян оголосив про свою відставку. У той же день компанія оприлюднила звіт за перший квартал, що перевищив очікування щодо доходів і прибутковості. За підсумками кварталу, доходи склали від 6.43 до 6.48 мільярдів доларів, що відповідає прогнозам аналістів у 6.43 мільярдів. Валовий прибуток на акцію — від 5.80 до 5.85 доларів, тоді як очікували 5.70 доларів. За перший квартал, що закінчився 27 лютого, продажі зросли на 12% до 6.4 мільярдів доларів, що вище за прогноз у 6.28 мільярдів. Скоригований прибуток на акцію — 6.06 доларів, тоді як прогнозували 5.88 доларів.

Близько до війни на Близькому Сході — зростання у секторі косметики: Ulta Beauty (ULTA.US) прогнозує менший, ніж очікувалося, прибуток через інфляцію. У четвертому кварталі, завдяки успіху стратегії Beauty Unleashed, зростанню продажів у магазинах та придбанню Space NK, компанія показала хороші результати: виручка зросла на 11.8% до понад 3.9 мільярдів доларів, а продажі у магазинах — на 5.8%, що перевищує 2024 рік і прогнози. Однак, прибуток на акцію — 8.01 долара, менше за минулорічний показник у 8.46 долара і на 2 цента нижче за очікування. Прогноз на рік нижчий за очікування аналітиків: очікується зростання у магазинах на 2.5–3.5%, що нижче середнього прогнозу у 3.5%.

Apple (AAPL.US) оголосила про зниження комісій у китайському App Store. Відповідно до переговорів із регуляторами, Apple зменшить комісію за внутрішньо-додаткові покупки та підписки у Китаї. Стандартна комісія за покупки у додатках зменшиться з 30% до 25%. Для програми Apple Small Developer Program та партнерів у рамках програми підписки, комісія за внутрішньо-додаткові покупки та автоматичне продовження підписки зменшиться з 15% до 12%. Зміни набудуть чинності з 15 березня 2026 року без повторного підписання договорів. Apple заявила, що прагне забезпечити чесні та прозорі умови для всіх розробників і залишатися конкурентоспроможною на ринку Китаю.

Starbucks (SBUX.US) під загрозою через трудові конфлікти та управлінські проблеми: два провідних американських консультанти з акціонерних прав попереджають, що ігнорування трудових спорів може негативно вплинути на фінансові показники та репутацію компанії, що загрожує довгостроковому зростанню вартості акцій. Це попередження пролунало за рік до розірвання контракту між компанією та профспілкою баристів у США, що створили працівники кав’ярень. Аналізатори ISS зазначили, що конфлікти тривають, і невідомо, чи керівництво компанії належним чином контролює ситуацію.

Microsoft (MSFT.US) розширює AI у медичному секторі: презентовано Copilot Health, орієнтований на “медичний суперінтелект”. Microsoft запускає новий сервіс Copilot Health, що збирає дані з носимих пристроїв, медичних записів і лабораторних аналізів для створення “медичного інтелекту”. Це має допомогти створити “медичний суперінтелект”, що поєднує знання сімейних лікарів і спеціалістів. Спершу сервіс буде доступний у США для користувачів від 18 років і старше, англійською мовою. Він підтримує понад 50 пристроїв, включаючи Fitbit, Oura та Apple Health.

STMicroelectronics (STM.US) планує впровадити роботів-людиноподібних для автоматизації фабрик. Європейський виробник мікросхем оголосив про трансформаційний план, що включає перепідготовку співробітників і впровадження роботів у застарілі фабрики для уникнення закриття. На конференції SEMI у Польщі керівник виробництва Тома Морганштейн показав відео роботи, що переносить кремнієві заготовки. Він зазначив: “Це наш перший робот, і в найближчі роки ми плануємо розгорнути понад 100 роботів для виконання різних операцій.”