Накопичення енергії стало критичною необхідністю для забезпечення стабільності електромережі!!!

【Спершу лайк, потім дивись — фінансовий успіх неможливо зупинити! Дорогі родичі, натисніть лайк і підписуйтесь — ваші брокерські рахунки щодня оновлюють рекорди!】

Перед початком торгівлі зберігайте спокій і дотримуйтесь ритму, лише так ви зможете контролювати емоції на ринку, зберегти очікування родини і забезпечити прибутковий зелений баланс у своєму рахунку.

1. Ланцюг зберігання енергії: високий попит у глобальній кризі енергетичної безпеки з високою впевненістю у перспективності

1. Геополітичні конфлікти стимулюють жорсткий попит
   Обмеження постачання нафти і газу з Близького Сходу та загроза з боку Росії щодо припинення постачання енергоносіїв до Європи знову і поглиблюють енергетичну кризу, викликану конфліктом Росії та України 2022 року. Можливий вплив цієї ситуації буде ще глибшим, безпосередньо посилюючи нагальну потребу у енергетичній незалежності та контролі, особливо в Європі. Зберігання енергії як ключовий засіб балансування електромереж і забезпечення стабільності постачання тепер переходить від «економічної доцільності» до «безпеки та жорсткості».

2. Тренди галузі та підтвердження високих показників
   Лідер галузі CATL оголосив, що до 2025 року чистий прибуток за звітом материнської компанії зросте більш ніж на 42%, а частка зберігання енергії у бізнесі батарей до трьох років підвищиться з 20% до 50%. Це найавторитетніше підтвердження високого зростання галузі та орієнтир для індустрії. Зберігання енергії вже перетворюється з «стовпа витрат» у «стовпа доходів», а великий попит на встановлення потужностей є закономірним трендом.

3. Вибухове розмаїття сценаріїв застосування
   Попит зростає не лише з боку побутових і мережевих систем, а й через активне будівництво закордонних дата-центрів, що створює додатковий попит на резервні джерела живлення і системи зберігання енергії для участі у регулюванні частоти. Це формує багаторівневу модель «домашнє зберігання + великі сховища + дата-центри».

Перелік компаній, що отримують вигоду

Лідери у виробництві батарей і системної інтеграції
(1) CATL: абсолютний лідер у глобальному виробництві батарей для руху та зберігання, чіткі прогнози зростання — орієнтир галузевої кон’юнктури.
(2) Sungrow: лідер у системній інтеграції зберігання, орієнтований на закордонний ринок, з високою рентабельністю (у 2025 році доходи від зберігання — 28,8 млрд юанів, зростання на 105%). Висока прибутковість (приблизно 18%) у період зростання галузі забезпечить значний потенціал прибутку.
(3) Hubei Suc: провідний внутрішній гравець у системній інтеграції зберігання, глибоко працює на внутрішньому ринку і виходить на закордонний, уклавши довгострокові угоди на постачання батарейних елементів, демонструючи високий потенціал зростання.

Ключові виробники інверторів
Безпосередньо виграють від стрімкого зростання встановлень домашніх систем.
(1) Deye, Sungrow, Chint Power.
(2) Jinneng Technology, GoodWe (згідно з галузевою картою, важливі виробники зберігаючих перетворювачів).

Верхній рівень матеріалів і ключових компонентів
Виграють від значного збільшення виробництва батарей.
(1) Літієві мінерали: Ganfeng Lithium, голова якої заявив, що до 2026 року попит на карбонат літію зросте на 30%, і при напруженості ринку ціна може перевищити 200 000 юанів/тонна.
(2) Тепловідводне обладнання: Inovance, Gaolan: забезпечують безпечну і ефективну роботу систем зберігання енергії.

2. Хімічний сектор (вуглехімія): арбітраж енергетичних витрат і глобальна перебудова ланцюгів постачання

1. Історична можливість арбітражу через дефіцит природного газу
   Рекордне припинення роботи найбільшого у світі LNG-терміналу в Катарі посилює довгострокові очікування дефіциту газу. Традиційний хімічний сектор Європи, що використовує газ як сировину, ризикує довгостроковим простоєм або низькою навантаженістю, що створює значний дефіцит пропозиції на глобальному рівні.

2. Вигідність виробництва з вуглехімії
   Внутрішні ціни на вугілля залишаються стабільними через політику стабілізації постачання і цін. На тлі високих цін на нафту і газ, витрати на виробництво з вуглехімії стають історично найвигіднішими, різниця у прибутках стрімко зростає. Ціни на продукцію слідують за підйомом у нафтохімічній ланцюжку, а витрати залишаються стабільними, що відкриває широкі можливості для прибутковості галузі.

3. Зайняття ринкових ніш і вигода від інфляції імпортного походження
   Вітчизняні компанії у вуглехімії, маючи стабільні потужності і значну конкурентну перевагу у витратах, зможуть масштабно перенаправляти попит із-за кордону, збільшуючи свою частку ринку і отримуючи вигоду від інфляційних процесів, викликаних глобальною енергетичною кризою.

Перелік компаній, що отримують вигоду

Лідери у вуглехімії
(1) Baofeng Energy: приватний гігант у вуглехімії, використовує передові технології газифікації вугілля, має виразну цінову перевагу, сьогодні досягла обмеження цінового коридору.
(2) Huayu Hengsheng: володіє передовою платформою газифікації «одна головна — багато ліній», з низькими загальними витратами, є ключовим гравцем у секторі.
(3) Xinjiang Tianye: базується на низькозатратних ресурсах у Сіньцзяні, є лідером у виробництві PVC за методом електролізу, сьогодні досягла цінового ліміту.

Високоенергетичні хімічні продукти (дві основи, вітаміни тощо)
Ці продукти — великі споживачі електроенергії і газу, а також сфери з високою часткою виробництва у Європі.
(1) China Salt Chemical (сода кальцинована, сьогодні — ціновий ліміт), Xinjiang Tianye (PVC/каустична сода).
(2) Sinochem: вітаміни, історичний максимум; Jiangshan: гліфосат, новий історичний максимум.
(3) Andy Su: метіонін.

3. Ланцюг апаратного забезпечення для обчислень: тренд AI-інфраструктури та інновації матеріалів

1. Довгострокове визначення AI-інфраструктури авторитетами
   CEO NVIDIA Дженсен Хуанг чітко заявив, що «тренд AI-інфраструктури тільки починається і потребує інвестицій у десятки трильйонів доларів», що повністю знімає сумніви щодо тривалості інвестицій у обчислювальні потужності і дає довгостроковий імпульс галузі.

2. Технологічні оновлення і каталізатори подій
   Ринок активно готується до конференції NVIDIA GTC 2026 і Всесвітньої конференції оптоволоконних комунікацій (OFC 2026), де очікується презентація нових поколінь продуктів і технологій. Основні уваги — оновлення оптичних модулів до швидкості 1,6 Тбіт/с і вище, а також передові технології пакування, такі як CPO (спільне пакування оптики).

3. Зростання цін на матеріали і технологічний витік
   Виробники медіалюмінієвих плат (CCL) значно підвищили ціни, що відображає високий попит на сервери AI, високошвидкісні комутатори та інше обладнання, а також стимулює підвищення цін на верхні рівні — мідь і фольгу. Питання охолодження і енергоспоживання сприяють дослідженням застосування нових технологій, таких як алмазне охолодження і MicroLED.

Перелік компаній, що отримують вигоду

Оптичні модулі і оптоволоконні системи
(1) Huagong Tech, FiberHome, YOFC (постійно оновлюють історичні рекорди).
(2) Zhongji Xuchuang, New Easy, Tanfeng Communications (лідери у виробництві оптичних модулів, мають переваги у швидкості 1,6 Тбіт/с і вище).

CPO (спільне пакування оптики)
(1) Luxshare Precision (CPC рішення), Raycus (сьогодні — ціновий ліміт).

Верхні матеріали і компоненти
(1) Мідна фольга: Zhongyi Tech, Defu Tech, Dongwei Tech (зростання понад 10%).
(2) Медійна плата: Jiantao Group, Resonac та інші закордонні лідери, що підвищують ціни, — опосередковано вигідно для внутрішніх галузей.

Передові технології охолодження
(1) Алмазне охолодження, MicroLED — концепції з потенціалом застосування.

4. Співпраця OpenClaw і обчислювальної енергетики: переоцінка застосувань і інфраструктури

1. Внутрішня конкуренція в екосистемі застосувань і зростання витрат на обчислювальні ресурси
   Tencent запустив продукт «Lobster», що викликав у великих внутрішніх компаній тенденцію запуску локальних версій OpenClaw, що свідчить про загострення конкуренції у сфері AI-агентів. Одночасно, ціни на послуги виклику моделей AI у Tencent Cloud зросли більш ніж у 4 рази, що зробило витрати на обчислювальні ресурси більш очевидними і підвищило очікування прибутковості оренди потужностей і їхню цінність.

2. Співпраця обчислювальної та енергетичної галузей стала державною стратегією і ринковим трендом
   «Співпраця обчислювальної та енергетичної галузей» вже закріплена у звіті уряду на 2026 рік і є частиною нової інфраструктури. Її мета — вирішити проблему розриву між споживанням електроенергії обчислювальними системами і зеленим електропостачанням у просторі і часі, використовуючи моделі «пряма поставка зеленої електроенергії» і «розумні мікросітки», щоб зробити обчислювальні навантаження ефективним засобом споживання зеленої енергії. Інвестиційний план «15-п’ятирічки» у 4 трлн юанів забезпечує міцну основу для розвитку відповідної інфраструктури.

3. Диверсифікація ринкової структури і пошук справжнього ядра
   Концепція OpenClaw зазнала тиску через коливання цін акцій Tencent, що викликало розподіл у ринку. Інвестиційні кошти все більше концентруються на компаніях із реальним прогресом у бізнесі, укладеними контрактами або унікальними позиціями. Потужний тренд співпраці обчислювальної та енергетичної галузей підтримується логікою виходу на міжнародний ринок зберігання енергії і високими показниками таких компаній, як Yunnan Energy.

Перелік компаній, що отримують вигоду

Оренда і управління обчислювальними ресурсами
(1) Litong Electronics (актив у концепції Tencent Cloud)
(2) Meili Cloud, DataPort, Aofei Data та інші (згідно з рекомендаціями Zheshang Securities щодо перспективних центрів інтелектуальних обчислень)

Ключові компанії у співпраці обчислювальної та енергетичної галузей
(1) Інтегровані оператори: Yunnan Energy Holdings (представник трансформації теплової енергетики, зберігає тренд), Jinkai New Energy (зелені електроенергія + замкнутий цикл обчислень), GCL New Energy (чиста енергія + інтелектуальні центри).
(2) Енергетичне обладнання і послуги: China Energy Construction (інтегровані послуги з інвестування, будівництва і експлуатації), Shao Energy, Tongli Tianqi (проекти зберігання енергії).
(3) Інтелектуалізація і диспетчеризація мереж: State Grid NARI (лідер у диспетчеризації мереж), Nanjing Digital, VWS (інформаційні системи для енергетики).

План на завтра: додаткові коментарі перед відкриттям! Більше лайків — більше уваги!

Застереження: логіка, викладена у тексті, — це лише особисті огляди, щоденник ринку, і не є рекомендацією або консультацією щодо цінних паперів. Вказані акції — не рекомендація до купівлі або продажу. Висновки — суто для ознайомлення, рішення про торгівлю — на ваш власний ризик. Ринок ризикований, інвестуйте обережно. Бажаю вам довгих років успіху на фондовому ринку, лайків і щастя!