Чи пропонує XP (XP) цінність після недавнього однорічного відновлення ціни акцій?

Simply Wall St

П’ятниця, 13 лютого 2026 року, 17:18 за місцевим часом +9 4 хвилини читання

У цій статті:

XP

-2.59%

Знаходьте вигідні акції в будь-якому циклі ринку. Приєднуйтесь до 7 мільйонів інвесторів, які використовують ідеї для інвестування Simply Wall St БЕЗКОШТОВНО.

Якщо ви намагаєтеся з’ясувати, чи є XP справді вигідною цінністю або це просто виглядає дешево на перший погляд, ви на правильному місці.

Останнє закриття акцій XP становило 19.77 доларів США, з прибутковістю 6.1% за 7 днів, 16.2% за 30 днів, 22.2% з початку року, 39.3% за 1 рік і 39.6% за 3 роки, при цьому за 5 років спостерігається зниження на 54.5%.

Ці змішані результати відбивають увагу до позиції XP як диверсифікованого гравця у фінансовому секторі та його реакції на зміни в інвесторському попиті на фінансові послуги в основних ринках. Останні новини зосереджені на ролі XP у цьому секторі та тому, як інвестори оцінюють його довгострокові перспективи.

Наразі XP має оцінку 5 з 6. Це означає, що він переважно недооцінений за більшістю критеріїв, які ми використовуємо. Далі ми розглянемо основні підходи до оцінки вартості, а наприкінці — спосіб мислення про цінність, який може надати ще більше контексту.

XP приніс 39.3% прибутку за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими компаніями у галузі ринкових капіталів.

Підхід 1: Аналіз надлишкових доходів XP

Модель надлишкових доходів аналізує, скільки прибутку XP може отримати на своїх акціях у порівнянні з доходом, який вимагають акціонери. Різниця між цими двома — це надлишковий дохід, який потім проектується у майбутнє і дисконтовано для оцінки, скільки можуть коштувати акції сьогодні.

Для XP модель використовує балансову вартість 45.01 долара за акцію і стабільний EPS 12.60 долара за акцію, базуючись на зважених прогнозах майбутнього ROI від 10 аналітиків. Середній ROI становить 24.39%, а вартість капіталу — 6.37 долара за акцію. Це дає надлишковий дохід у розмірі 6.23 долара за акцію. Стабільна балансову вартість у моделі становить 51.63 долара за акцію, базуючись на оцінках 5 аналітиків.

Об’єднуючи ці дані, модель надлишкових доходів дає внутрішню цінність приблизно 23.30 долара за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій у 19.77 долара, це свідчить про приблизний дискаунт у 15.2%, тому цей метод вказує на недооціненість XP.

Результат: НЕДОЦІНЕНИЙ

Наш аналіз надлишкових доходів свідчить, що XP недооцінений на 15.2%. Додайте його до свого списку спостереження або портфеля, або відкрийте для себе ще 55 високоякісних недооцінених акцій.

Знижена грошова потікова оцінка XP станом на лютий 2026 року

Детальніше про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість XP, дивіться у розділі Оцінка нашого звіту про компанію.

Підхід 2: Ціна XP у порівнянні з прибутком

Для прибуткових компаній коефіцієнт P/E є корисним коротким показником, оскільки він зв’язує ціну за акцію з поточним прибутком бізнесу. Це швидкий спосіб оцінити, скільки ринок готовий платити за кожен долар прибутку.

Продовження історії  

Що вважається “нормальним” P/E залежить від швидкості зростання прибутку та рівня ризику цих прибутків. Вищий очікуваний ріст і нижчий ризик зазвичай підтримують вищий P/E, тоді як повільніше зростання або вищий ризик — нижчий.

Зараз XP торгується з P/E 10.58x. Це нижче за середній P/E галузі ринкових капіталів 22.11x і також нижче за середній P/E групи конкурентів 20.74x. Simply Wall St також розрахував власний “справедливий коефіцієнт” для XP у 17.23x. Це оцінка P/E, яка може бути розумною з урахуванням профілю зростання прибутку, галузі, маржі прибутку, ринкової капіталізації та ключових ризиків.

Цей справедливий коефіцієнт може бути більш інформативним, ніж просте порівняння з галуззю або конкурентами, оскільки він враховує специфічні характеристики XP, а не припускає, що всі компанії в групі заслуговують на подібні мультиплікатори. Порівняння поточного P/E XP у 10.58x із справедливим коефіцієнтом 17.23x показує, що акції здаються недооціненими за цим показником.

Результат: НЕДОЦІНЕНИЙ

Коефіцієнт P/E на NasdaqGS:XP станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість полягає в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 23 провідні компанії, засновані засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію XP

Раніше ми згадували, що існує ще один спосіб краще зрозуміти оцінку. На сторінці спільноти Simply Wall St ви можете використовувати Нарративи, щоб додати свою власну історію про XP до конкретних прогнозів щодо доходів, прибутку та маржі. Потім ви можете перетворити цю історію у справедливу вартість і порівняти її з поточною ціною, а інструмент автоматично оновлюється при появі новин або звітів. Більш оптимістичний погляд на XP може відповідати справедливій вартості близько до вищих цільових рівнів аналітиків — близько 25.41–26.00 доларів США, тоді як обережний погляд може бути ближче до нижнього рівня — 16.73–19.31 доларів США. Ви можете побачити всі ці варіанти поруч і вирішити, що має сенс для вас.

Думаєте, що історія XP ще не завершена? Завітайте до нашої спільноти, щоб дізнатися, що кажуть інші!

Картка цін акцій XP за 1 рік на NasdaqGS

Ця стаття від Simply Wall St має загальний характер. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново-чутливі оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Компанії, згадані в цій статті, включають XP.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну адресу editorial-team@simplywallst.com_

Умови та політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації