MiCAR дозволяє німецьким банкам досліджувати криптоактиви

Нижче наведено статтю про регулювання MiCA в Європі від Бенедикта Рюттера, директора з корпоративних продажів у BitGo Europe GmbH, інституційного постачальника інфраструктури цифрових активів, що базується у Франкфурті, Німеччина. BitGo Europe GmbH має ліцензію на криптовалютний депозитарій від BaFin (розділ 1 (1a) речення 2 № 6 KWG) з 24 жовтня 2023 року.

Ринок тут досить цікавий. Німеччина була однією з перших країн, яка визнала важливість цифрових активів і розробила відповідні регуляції. Це включало визначення для цієї нової категорії фінансових інструментів та впровадження однієї з перших у світі ліцензій на криптозберігання. З 1 січня 2020 року BaFin ліцензує бізнеси, що пропонують зберігання, адміністрування та захист криптоактивів і/або приватних криптографічних ключів.

З цим раннім лідерством і історичною силою Німеччини у банківській та фінансовій сферах можна очікувати, що ринок тут буде більш розвинутим. Насправді, з 2017 по 2020 рік ринок стабільно зростав, досягнувши майже півмільярда доларів США, згідно з даними Statista. У 2021 році він більш ніж у чотири рази зріс, досягнувши 2,2 мільярда доларів. Доходи з одного клієнта зросли з 134,70 до 228,80 доларів за цей період.

Події другої половини 2021 року спричинили падіння крипторин по всьому світу. Потім настала очікування завершення MiCAR, а також вирішення всіх юридичних питань щодо отримання BaFin і Bundesbank регуляторних повноважень від ЄС. Хоча обсяг ринку майже відновився до рівнів 2021 року, доходи ні. За 68,20 доларів, доходи з одного клієнта наближаються до рекордно низьких рівнів.

Це частково зумовлено малою участю інституційних клієнтів, які зазвичай генерують вищі доходи з одного клієнта, ніж роздрібні. Вхід банків на ринок може стати позитивним сигналом для інституцій, але наразі лише кілька банків отримали ліцензії.

Як ми бачили у США з успіхом спотових ETF на Bitcoin і Ethereum, багато інституцій прагнуть диверсифікуватися у цифрові активи, але лише з партнерами, яким вони довіряють. Банки мають цю довіру. MiCAR разом із BaFin мають забезпечити цю гарантію для банків і їхніх клієнтів, що входити на ринок безпечно.

Банки мають багато можливостей для отримання нових джерел доходу, утримання існуючих клієнтів і навіть залучення нових, надаючи послуги з крипто.

Безпечне інституційне торгівля — очевидне місце для початку. Commerzbank і DZ Bank вже почали цей шлях. З підвищенням комфорту з цифровими активами зростають також можливості стейкінгу, позик і кредитування. Список можна продовжувати. Блокчейн застосовується у всіх сферах традиційних фінансових послуг, включаючи кліринг, розрахунки, випуск облігацій та інше.

Основою для всіх цих активностей є безпечне зберігання, будь то через банк або інших ліцензованих постачальників. Самі пропозиції не обов’язково потрібно створювати з нуля. Партнерства — найшвидший шлях до ринку, а прототипи можна тестувати без високих внутрішніх витрат. Індустрія цифрових активів ще молода і має невикористаний потенціал, але вже існують доведенні, давно усталені інфраструктурні компанії, що можуть надати готові рішення.

Залишився час для отримання переваги першого ходу. Кріпто-орієнтовані компанії мають перевагу, і деякі вже починають пропонувати традиційні фінансові послуги, такі як кредитні картки, оплата рахунків і ощадні рахунки. Однак банки мають довіру і вже мають клієнтську базу, тому для них відкритий широкий простір для дій.

При цьому люди до 40 років все більше віддають перевагу крипто. Банки також мають дуже довгий цикл впровадження. Тепер час почати тестувати і створювати нові джерела доходу.

Як? Підключіть гаманець до банківського рахунку, щоб зрозуміти досвід користувача. Проведіть опитування клієнтів, щоб визначити інтерес. Поговоріть з усталеними компаніями, щоб зрозуміти ринковий ландшафт і ключові відмінності між провайдерами. Визначте свою ціннісну пропозицію і як ви її просуватимете. Оберіть сегмент для прототипування. Почніть з кількох монет, п’яти або десяти найпопулярніших.

Найважливіше — зберігати безпеку і довіру, якими володіють німецькі банки. Це один із їхніх найважливіших активів. Зараз мало хто пропонує криптопродукти та послуги, оскільки не було зрозуміло, як це робити безпечно. Тепер, коли з’явилися рекомендації, ми почнемо бачити повернення ринку до зростання.