Поліція розкрила справу про незаконний продаж довгострокових зупинених облігацій на суму понад 200 мільйонів юанів

Тема: Міжнародний день прав споживачів 2026 — Дії ринкового нагляду 3·15

У прямому ефірі безкоштовно рекомендували облігації, брехливо стверджуючи, що їх купівля принесе прибуток, тоді як насправді ці облігації вже були переведені до спеціального торгового сегменту через причини емітента. Нещодавно шанхайська поліція, провівши ретельне розслідування, успішно розкрила масштабну справу з незаконного ведення бізнесу, яка полягала у навмисному залученні інвесторів до купівлі зупинених облігацій, затримавши понад 30 підозрюваних у злочинах, пов’язаних із цим, на суму понад 200 мільйонів юанів.

У вересні 2025 року кілька інвесторів звернулися до шанхайської поліції з повідомленнями, що облігації, рекомендовані їм через онлайн-трансляції, не підлягають погашенню і не можуть бути продані через відсутність контрагентів, що викликало підозру у шахрайстві. У відповідь поліція організувала розслідування і виявила, що всі ці облігації є довгостроковими зупиненими цінними паперами. Зазвичай їх обсяг торгів дуже малий, але компанії масово скуповують їх за договором. Поліція вважає, що у цій схемі приховані злочини, пов’язані з незаконним веденням бізнесу та рекомендацією облігацій, і розпочала кримінальне розслідування.

За даними слідства, у період з лютого по вересень 2025 року підозрювані, зокрема Хуей, з метою отримання прибутку, без відповідної ліцензії на ведення облігаційного бізнесу, купували у незаконних приватних інвесторів, таких як Лей, великі обсяги зупинених облігацій за низькою ціною. Потім, використовуючи безкоштовні трансляції для рекомендацій, вони спонукали інвесторів купувати ці облігації за високою ціною, отримуючи незаконний прибуток понад 60 мільйонів юанів. Наприклад, підозрювані через незаконних посередників купували облігації номіналом 100 юанів за приблизно 10 юанів на ринку. Потім, використовуючи незнання інвесторів про облігаційний ринок і відсутність розуміння ризиків, вони навіювали їм, що ціна близько 80 юанів при зупиненні торгів — це поточна ринкова вартість, і потім спонукали купити їх за приблизно 50 юанів, обіцяючи, що при відновленні торгів вони зможуть заробити на різниці. У результаті інвестори часто помилково вважають, що “зловили вигідну пропозицію”, тоді як насправді вони ризикують не отримати погашення у майбутньому та зіштовхнутися з іншими ризиками.

Поліція виявила, що для залучення клієнтів підозрювані наймали кілька продавців, які телефонували випадковим клієнтам, залучаючи їх до соціальних груп, імітуючи легенди про інвестиційні можливості від імені “ведучих” у безкоштовних трансляціях, щоб здобути довіру інвесторів і спонукати їх купувати зупинені облігації за високими цінами. Для створення ілюзії популярності члени групи з продажу облігацій також виконували ролі “фейкових коментаторів”, “помічників” і “вчителів”, створюючи вигляд, що ці облігації є вигідними для інвестицій. Якщо інвестор не мав відповідної кваліфікації для купівлі облігацій, підозрювані організовували спеціальні рахунки компаній із відповідними правами для купівлі облігацій, щоб завершити передачу прав на облігації.

У листопаді 2025 року шанхайська поліція провела повномасштабну операцію із затримання підозрюваних у всій мережі, за участю поліції інших провінцій і міст, затримавши понад 30 осіб, зокрема Хуей і Лей. Наразі підозрювані за звинуваченням у незаконному веденні бізнесу перебувають під кримінальним затриманням відповідно до закону, розслідування триває.