Малі та середні банки активно формують довгострокові механізми додаткового капіталу

Нещодавно Ченду Банк опублікував повідомлення про отримання регуляторного дозволу на збільшення статутного капіталу з 3,736 мільярда юанів до 4,238 мільярда юанів. У повідомленні зазначено, що це збільшення статутного капіталу стало можливим завдяки достроковому викупу конвертованих облігацій, частина яких була конвертована у акції, що збільшило загальний капітал до 4,238 мільярда акцій і зміцнило основний капітал першого рівня.

Заміщення основного капіталу першого рівня шляхом конвертації облігацій — один із способів поповнення капіталу для малих і середніх банків у останні роки. За даними, основні способи збільшення капіталу — це цільові додаткові емісії, розподіл акцій, залучення стратегічних інвесторів. Цього року понад 20 банків отримали регуляторне схвалення на збільшення статутного капіталу.

Нещодавно Хубей Банк опублікував звіт про цільову емісію, повідомивши, що він завершив додаткову емісію 1,8 мільярда акцій, залучивши 7,614 мільярда юанів, всі кошти спрямовані на поповнення основного капіталу першого рівня та підвищення коефіцієнта достатності капіталу. Після цільової емісії статутний капітал банку зріс до 9,412 мільярда юанів.

Раніше Юджу Банк повідомив, що рада директорів отримала листи намірів від двох великих акціонерів — фінансового управління Юджу та Industrial Bank, які планують придбати внутрішні акції банку. У жовтні 2025 року Юджу Банк оголосив про намір випустити не більше 860 мільйонів внутрішніх акцій та не більше 175 мільйонів H-акцій. Якщо всі ці акції будуть випущені, загальний капітал банку зросте з 2,847 мільярда до 3,882 мільярда акцій, що становить приблизно 36% приросту.

Останнім часом через тиск чистої процентної маржі та інші фактори комерційні банки обмежені у внутрішньому поповненні капіталу за рахунок прибутків, що посилює потребу у зовнішньому фінансуванні. Багато малих і середніх банків використовують зовнішні джерела капіталу — політичні інвестиції, додаткові емісії, IPO, розподіл акцій, випуск привілейованих акцій, конвертацію облігацій, випуск безстрокових облігацій та другорядних капітальних облігацій — для зміцнення своїх капітальних позицій.

За даними Державної адміністрації фінансового нагляду та управління, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року коефіцієнт достатності капіталу великих комерційних банків, банків із акціонерним капіталом, міських комерційних банків, приватних банків, сільськогосподарських банків і іноземних банків становить відповідно 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% та 20,36%. З них міські комерційні банки, приватні та сільськогосподарські банки мають нижчий рівень капіталу порівняно з іншими типами банків, і порівняно з третім кварталом їх коефіцієнти знизилися.

Ду Цюань, дослідник у компанії SoShang Bank, зазначив у коментарі для «Цінься Жибао», що малим і середнім банкам важливо підтримувати місцеву економіку та розвиток малих і мікро підприємств. Через звуження чистої процентної маржі деякі з них мають потребу у «заповненні обсягом», що вимагає певного капіталу для підтримки активів.

На думку старшого інвестиційного консультанта Юй Сяоміня з Jungfeng Investment, у майбутньому малим і середнім банкам слід створити довгостроковий механізм поповнення капіталу за чотирма напрямками: по-перше, активізувати цільові облігації та співпрацю з фінансовими органами; по-друге, поглиблювати ринкові механізми, залучати різноманітних стратегічних інвесторів, оптимізувати інструменти капіталу та сприяти злиттям і поглинанням; по-третє, покращувати структуру прибутків і управління капіталом для підвищення внутрішніх джерел капіталу; по-четверте, досліджувати нові інструменти, такі як зелені капітальні облігації, акціонерне фінансування, а також використовувати фінансові технології для зниження витрат і підвищення ефективності капіталу.