Малі та середні банки активно формують довгострокові механізми додаткового капіталу

Останніми днями Ченду Банк опублікував повідомлення про отримання регуляторного дозволу на збільшення статутного капіталу з 3,736 мільярда юанів до 4,238 мільярда юанів. У повідомленні зазначається, що це збільшення статутного капіталу стало можливим завдяки достроковому викупу конвертованих облігацій, частина яких була конвертована у акції, що збільшило загальний капітал до 4,238 мільярда акцій і зміцнило основний капітал першого рівня.

Заміщення основного капіталу першого рівня через конвертацію облігацій є однією з основних методик поповнення капіталу для малих і середніх банків останніми роками. За даними, основні способи збільшення капіталу — це цільові додаткові емісії, розподіл акцій, залучення стратегічних інвесторів тощо. Цього року понад 20 банків отримали регуляторне схвалення на збільшення статутного капіталу.

Нещодавно Хубей Банк опублікував звіт про цільову емісію, повідомивши, що завершено розміщення 1,8 мільярда акцій із залученням 7,614 мільярда юанів, всі кошти спрямовані на поповнення основного капіталу першого рівня та підвищення коефіцієнта достатності капіталу. Після цільової емісії статутний капітал банку зріс до 9,412 мільярда юанів.

Раніше Цзюцзянь Банк повідомив, що його рада директорів отримала листи з намірами від двох великих акціонерів — фінансового управління Цзюцзянь і банку Сіньє — щодо підписки на внутрішні акції банку. У жовтні 2025 року Цзюцзянь Банк оголосив про намір не публічно випустити не більше 860 мільйонів внутрішніх акцій і не більше 175 мільйонів H-акцій. Якщо всі ці акції будуть випущені, загальний капітал банку зросте з 2,847 мільярда до 3,882 мільярда акцій, що становить приблизно 36% приросту.

Останніми роками через тиск чистої процентної маржі та інші фактори комерційні банки обмежені у внутрішньому поповненні капіталу за рахунок прибутків, що посилює потребу у зовнішньому фінансуванні. Багато малих і середніх банків використовують зовнішні джерела капіталу, такі як політичне збільшення статутного капіталу, додаткові внески акціонерів, IPO, додаткові емісії, розподіл акцій, випуск пріоритетних акцій, конвертація облігацій, випуск безстрокових облігацій та другорядних капітальних облігацій для зміцнення капітальної бази.

За даними Державної адміністрації фінансового нагляду та управління, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року коефіцієнт достатності капіталу у великих комерційних банках, банках із акціонерним капіталом, міських комерційних банках, приватних банках, сільськогосподарських та сільських банках, а також іноземних банках становить відповідно 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% і 20,36%. Зокрема, у міських банках, приватних і сільськогосподарських банках коефіцієнт достатності капіталу є нижчим за інші типи банків, і порівняно з третім кварталом він дещо знизився.

Ду Цюань, дослідник у компанії SuShang Bank, зазначив у коментарі для “Цінься Жибао”, що малі і середні банки виконують важливі соціальні функції — підтримку місцевої економіки та розвиток малих і мікропідприємств. Через звуження чистої процентної маржі деякі з них мають потребу у “збільшенні обсягів для збереження доходу”, що вимагає додаткового капіталу для підтримки активів.

На думку старшого інвестиційного консультанта Юйсяо Міня з Jufeng Investment, у майбутньому малі і середні банки можуть створити довгостроковий механізм поповнення капіталу за чотирма напрямками: по-перше, активізувати цільові облігації та співпрацю з фінансово-бюджетною політикою; по-друге, поглиблювати ринкові механізми, залучати різноманітних стратегічних інвесторів, оптимізувати інструменти капіталу та сприяти злиттям і поглинанням; по-третє, покращувати прибуткову структуру та управління капіталом для підвищення внутрішнього капіталоутворення; по-четверте, досліджувати нові інструменти, такі як зелені капітальні облігації, акціонерне фінансування, а також використовувати фінансові технології для зниження витрат і підвищення ефективності капіталу.