Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Скотт, член-рейтинговий Воррен та члени Комітету, дякую за можливість виступити з доповіддю щодо діяльності Федеральної резервної системи у сфері нагляду та регулювання.

Моя доповідь сьогодні зосередиться на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору. По-друге, на прогресі у моїх пріоритетах як віце-голови з питань нагляду з моменту мого затвердження минулого року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та відповідальності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Наші нагляд і регулювання повинні підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню та одночасно захищає фінансову стабільність.

Стан банківського сектору

Я почну з оновлення щодо стану банків. Банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується постійним зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію для регульованих банків без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог. Ця конкуренція з боку небанків включає платежі та кредитування.

Регульовані банки повинні мати інструменти та гнучкість для інновацій та ефективної конкуренції, зберігаючи при цьому безпеку та стабільність, що визначають нашу банківську систему. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій у покращенні продуктів і послуг. Ми скасували кілька політик, спрямованих на стримування інновацій.1 Також ми співпрацюємо з іншими банківськими регуляторами для розробки регулювань, що включають капітал і ліквідність для емітентів стабількоінів відповідно до вимог GENIUS Act.

Крім того, ми надамо ясність щодо обробки цифрових активів, щоб забезпечити, що банківська система добре підготовлена для підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей і готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо пропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно покращувати нашу здатність наглядати за ризиками, які може створити інновація.

Пріоритети у сфері громадського банкінгу

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової системи так, щоб вона точно відображала ризики, які різні бізнес-моделі банків несуть для фінансової системи. Громадські банки мають і повинні мати менше суворих стандартів, ніж великі банки, і є значний потенціал для адаптації регулювань і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

Тому я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Підтримую збільшення статичних та застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися багато років. Зростання активів через інфляцію та економічне зростання з часом призвело до того, що малі банки потрапляють під закони та регулювання, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у рамках Закону про банківську таємницю та протидію відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і водночас мінімізує непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на громадські банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції та підозрілі активності не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті транзакції та діяльності, які справді є підозрілими.

За можливості, Федеральна резервна система вживає заходів для подальшого адаптування регуляторних і наглядових заходів для більш ефективного обслуговування громадських банків і їхніх клієнтів і громад. Ми ретельно розглядаємо коментарі щодо наших пропозицій змін до коефіцієнта левериджу для громадських банків. Ці зміни надають громадським банкам більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи при цьому безпеку та стабільність і дозволяючи цим банкам зосередитися на своїй основній місії: підтримці економічного зростання та активності через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові варіанти капіталу для взаємних банків, включаючи інструменти капіталу, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час адаптувати процеси злиття та поглинання і подання заявок на створення нових банків для громадських банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради, щоб точно враховувати конкуренцію між малими банками. Зараз саме час створити рамкову систему для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і сім’ям по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки є важливою операційною основою для нашої здатності відповідально наглядати за фінансовими установами. Зараз ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження та сприяння економічному зростанню (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — що, на відміну від попередніх переглядів, цей перегляд принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має бути постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить реагування регуляцій на змінювані потреби та умови у банківському секторі.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає можливість внесення змін до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Базель III та надбавка G-SIB.

Стрес-тестування

Рада опублікувала у жовтні минулого року пропозицію щодо підвищення прозорості та відповідальності у наших стрес-тестах і практиках. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестування, рамки для розробки сценаріїв стрес-тестів і сценарії для тестів 2026 року. Запропоновані зміни моделей зменшують волатильність у вимогах до капіталу, усуваючи деякі недоліки моделей і забезпечуючи повну прозорість. Також пропозиція гарантує, що будь-які значущі зміни цих моделей у майбутньому отримають громадський зворотний зв’язок перед впровадженням. На початку цього місяця, після розгляду коментарів щодо сценаріїв 2026 року, рада опублікувала остаточні сценарії для стрес-тесту 2026.

Додатковий коефіцієнт левериджу (SLR)

Банківські агентства також завершили зміни до пропозиції щодо підвищення SLR для глобальних системно важливих банківських організацій США (G-SIB).2 Ці зміни допомагають забезпечити, що вимоги до левериджу слугують переважно резервом для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося спочатку. Коли коефіцієнт левериджу стає основним обмеженням, це стримує банки та дилерів від участі у низькоризикових діяльностях, включаючи утримання казначейських цінних паперів, оскільки коефіцієнт левериджу встановлює однакові вимоги до капіталу для безпечних і ризикованих активів.

Базель III

Рада, у співпраці з нашими колегами з федеральних банківських агентств, зробила кроки для просування Базель III у США. Завершення Базель III зменшує невизначеність і надає ясність щодо вимог до капіталу, що дозволяє банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- і інвестиційні рішення. Мій підхід — налаштувати нову рамку знизу вгору, а не навпаки, щоб досягти заздалегідь визначених або передбачуваних результатів щодо вимог до капіталу. Ці зміни модернізують вимоги до капіталу для підтримки ліквідності ринків, доступного житлового кредитування та безпеки й стабільності. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек за стандартним підходом США призвела до зменшення участі банків у цьому важливому кредитуванні, обмежуючи доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для диференціації ризикованості іпотек, що принесе користь фінансовим установам усіх розмірів, а не лише найбільшим банкам.

Надбавка G-SIB

Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамки надбавки G-SIB у співпраці з ширшими реформами капітальної системи. Важливо, щоб наша комплексна система досягала правильного балансу між безпекою та стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без накладання зайвих обтяжень, що гальмують економічне зростання, і ретельно калібрувати надбавку, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківського сектору підтримувати широку економіку.

Нагляд

Щодо програми нагляду Федеральної резервної системи, за останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності та справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як державного банківського комісара, і вони й досі визначають мою діяльність. Я залишаюся зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній та стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна система нагляду має зосереджуватися на ключових матеріальних ризиках для операцій банків і стабільності ширшої фінансової системи. Дозвольте мені бути ясним: ці ключові ризики включають і нефінансові ризики, якщо вони становлять загрозу безпеці та стабільності. Сильне управління ризиками, будь то кредитні, ліквідності, кібербезпеки або операцій, залишається необхідним, і ми продовжимо досліджувати ці ризики.

Нагляд також має бути адаптованим, відповідно до розміру, складності та профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регулювання. Цей підхід відповідає напрямкам, які я надав інспекторам Федеральної резервної системи у керівництві, що також було оприлюднене минулої осені.3 Одним із прикладів реалізації є наша робота над новими та існуючими питаннями, що потребують уваги (MRAs), забезпечуючи їхню базу на загрозах безпеці та стабільності та відповідність цьому керівництву з використанням чіткої мови та прозорих очікувань. Цей перегляд — можливість переоцінити пріоритети — зосередитися на тому, що дійсно важливо, і він доповнює поточний нагляд. Ми також продовжимо видавати результати нагляду за необхідності. Це не означає зменшення нашого інструментарію або підходу.

Ще одним кроком у цьому напрямку є перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (‘M’), наприклад, широко критикується як довільна та дуже суб’єктивна категорія. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку та стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували позначки як «недостатньо керовані», незважаючи на сильні капітальні та ліквідні позиції. Щоб виправити цю недосконалість, рада нещодавно завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує невідповідність між рейтингами та загальним станом фірми.

Крім того, щоб посилити фокус на ключових ризиках, оновити системи оцінювання та вдосконалити інструменти нагляду, ми також переглядаємо наші директиви, звіти та дії. Це включає незалежний сторонній огляд банкрутств 2023 року. Цей огляд об’єктивно досліджуватиме причини наших недоліків у нагляді та надасть конкретні рекомендації для подальшого зміцнення наших практик. Крім того, рада офіційно припинила практику використання репутаційних ризиків у нашій програмі нагляду.4 Це зміна, яка враховує законні побоювання щодо того, що нагляд за абстрактною концепцією, такою як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банку. Ми також запропонували регулювання, яке забороняє працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися обслуговувати клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте мені бути ясним: банківські наглядачі ніколи, і під моїм керівництвом не будуть, диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки мають залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних осіб і законних бізнесів.

Насамкінець, я також посилюю прозорість нагляду. Ми почали публікувати внутрішні керівництва з нагляду, починаючи з наших керівництв для G-SIB.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. З нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Див., наприклад, Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада відкликає політику 2023 року та видає нову політику щодо ставлення до певних банків, що підлягають нагляду ради, що сприяє відповідальним інноваціям,” прес-реліз, 17 грудня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції щодо зміни певних регуляторних стандартів капіталу,” прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див., Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками,” прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

4. Див., Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде складовою частиною програм перевірки у своєму нагляді за банками,” прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту

5. Див., Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада публікує перше з кількох керівництв для персоналу щодо нагляду за найбільшими та найскладнішими банками,” прес-реліз, 18 грудня 2025 року. Повернутися до тексту