Option Care Health (NASDAQ:OPCH) Публікує продажі за 4 квартал 2025 року відповідно до оцінок

Option Care Health (NASDAQ:OPCH) Публікує продажі за 4 квартал 2025 року відповідно до оцінок

Адам Хейл

Вівторок, 24 лютого 2026, 21:29 за Києвом 5 хв читання

У цій статті:

OPCH

+1.12%

Альтернативний постачальник медичних послуг Option Care Health (NASDAQ:OPCH) відповів очікуванням Уолл-стріт щодо доходів у 4 кварталі 2025 року, зростання продажів на 8,8% у порівнянні з минулим роком до 1,47 мільярда доларів. З іншого боку, річне керівництво компанії щодо доходів у середньому 5,9 мільярда доларів було на 1,4% нижчим за оцінки аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 0,46 долара, що відповідало консенсусу аналітиків.

Чи час зараз купувати Option Care Health? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні моменти за 4 квартал 2025 року для Option Care Health (OPCH):

**Дохід:** 1,47 мільярда доларів проти оцінок аналітиків 1,46 мільярда доларів (зріст на 8,8% у порівнянні з минулим роком, відповідно)

**Коригований EPS:** 0,46 долара проти оцінок аналітиків 0,47 долара (відповідно)

**Коригований EBITDA:** 126 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків 125,5 мільйонів доларів (маржа 8,6%, відповідно)

**Прогноз коригованого EPS на наступний фінансовий рік 2026** — 1,87 долара в середньому, відповідно до оцінок аналітиків

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** — 492,5 мільйона доларів у середньому, відповідно до очікувань аналітиків

**Операційна маржа:** 6,2%, відповідно до показників минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 1,5%, подібно до того ж кварталу минулого року

**Ринкова капіталізація:** 5,73 мільярда доларів

Огляд компанії

З національною мережею з 177 локацій, що обслуговують 43 штати, та командою понад 4500 клініцистів, Option Care Health (NASDAQ:OPCH) є найбільшим незалежним постачальником домашніх та альтернативних інфузійних послуг, доставляючи медикаменти та клінічну підтримку пацієнтам по всій США.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії може свідчити про її загальну якість. Навіть поганий бізнес може показати хороші результати за один-два квартали, але провідні компанії зростають роками. На щастя, 13,3% річний приріст доходів Option Care Health за останні п’ять років був стабільним. Його зростання перевищує середній показник галузі охорони здоров’я і свідчить про те, що його пропозиції резонують з клієнтами.

Квартальні доходи Option Care Health

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері охорони здоров’я п’ятирічний історичний огляд може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. Річний приріст доходів Option Care Health за останні два роки становить 14,6%, що вище за його п’ятирічну тенденцію, що свідчить про сильний попит і недавнє прискорення.

Річний приріст доходів Option Care Health

Цього кварталу Option Care Health збільшила свої доходи на 8,8% у порівнянні з минулим роком, і її 1,47 мільярда доларів відповідали очікуванням Уолл-стріт.

З огляду вперед, аналітики очікують зростання доходів на 5,7% за наступні 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Незважаючи на сповільнення, цей прогноз вище за середній показник галузі і свідчить про те, що ринок бачить певний успіх у нових продуктах і послугах.

Історія триває  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що піднімалися на хвилі масштабного тренду. Ми визначили наступну: прибуткову компанію у сфері AI-семикартів, яку Уолл-стріт досі ігнорує. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Операційна маржа

Операційна маржа — це ключовий показник прибутковості. Уявіть її як чистий прибуток — кінцевий результат — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Операційна маржа Option Care Health могла трохи коливатися за останні 12 місяців, але в цілому залишалася стабільною, у середньому 6,3% за останні п’ять років. Ця прибутковість була посередньою для компанії у сфері охорони здоров’я і спричинена її не оптимальною структурою витрат.

Розглядаючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа Option Care Health у 6% за останні 12 місяців може бути приблизно такою ж, як і п’ять років тому, але за останні два роки вона знизилася на 1,3 відсоткових пункти.

Операційна маржа за останні 12 місяців (GAAP)

У 4 кварталі Option Care Health отримала операційну маржу 6,2%, що відповідає тому ж кварталу минулого року. Це свідчить про стабільність у структурі витрат компанії.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію (EPS) з тією ж метою, що й довгострокове зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS показує, чи є зростання компанії прибутковим.

EPS Option Care Health зріс на вражаючі 62,9% у середньому за п’ять років, що вище за 13,3% річного приросту доходів. Однак це сам по собі мало що говорить про якість бізнесу, оскільки його операційна маржа не покращилася.

Загальний EPS за останні 12 місяців (Non-GAAP)

Ми можемо глибше дослідити якість прибутку Option Care Health, щоб краще зрозуміти драйвери його показників. П’ятирічний огляд показує, що компанія викупила свої акції, зменшивши кількість акцій на 10,4%. Це свідчить про те, що її EPS перевищує доходи не через підвищення операційної ефективності, а через фінансове інженерство, оскільки викуп акцій підвищує на акцію прибуток.

Загальні розведені акції Option Care Health

У 4 кварталі компанія повідомила про скоригований EPS у розмірі 0,46 долара, що вище за 0,37 долара у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на зростання у порівнянні з минулим роком, цей показник трохи не відповідав оцінкам аналітиків, але для нас важливіше довгострокове зростання скоригованого EPS, ніж короткострокові коливання. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує зростання EPS до 1,72 долара на 9%.

Ключові висновки за результатами 4 кварталу Option Care Health

Ми не знайшли багато позитивних моментів у цих результатах. Її річне керівництво щодо доходів трохи не дотягнуло, а EPS відповідав оцінкам Уолл-стріт. Загалом, це був слабкий квартал. Акції знизилися на 3,9% і закрилися на рівні 34,70 долара одразу після оголошення.

Option Care Health показала слабкі результати цього кварталу, але чи створює це можливість для інвестицій зараз? Якщо ви приймаєте таке рішення, слід враховувати загальну оцінку, якість бізнесу та останні результати. Ми детально розглядаємо це у нашому безкоштовному повному дослідженні, яке можна прочитати тут.