Підсумки тижня: жорстка торговельна логіка високочастотних коливань

Шановні фанати, гарних вихідних! Сьогодні підсумовуємо тиждень! [淘股吧]
У березні починається період засідань, зазвичай ринок тримається стабільно, але у вівторок і середу були різкі падіння, у четвер і п’ятницю — послідовне відновлення, у п’ятницю — загальне зростання, понад чотири тисячі компаній зросли, але обсяг торгів зменшився порівняно з четвергом. Але справді важко визначити, який напрямок є ключовим, немає чіткої основної лінії, окрім триденного сильного зростання електромереж, інше — це ротація. Але в цьому є і плюси: коли ринок зростає без ясної лінії, негативний зворотній зв’язок при падінні менш виразний. Наприклад, великі розбіжності у нафто-газовому секторі — ще не призвели до суттєвих обмежень. Можна сказати, що зараз на ринку, крім активної торгівлі квантовими фондами, переважно торгують роздрібні інвестори, які намагаються купити або продати. Інституційні та спекулятивні гравці майже не проявляють ентузіазму до купівлі за зростаючими цінами. У четвер у секторі оптичних технологій через одну новину з’явилися нові лінії з’єднань, у тому числі оптичні комунікації, оптичні модулі, оптичні з’єднання — голова йде обертом. Micro LED для оптичних з’єднань — багато компаній з ранку активно піднімалися, понад двадцять зупинилися на максимальній ціні протягом дня. Я вже писав, що це цілком квантова поведінка, не слід підхоплювати цю хвилю, у п’ятницю вона не принесе хороших премій. Це значно відрізняється від минулорічних збоїв і передсвяткових seekdance2, тоді були переваги для перших, а для інших — просто водили по дну. Після перших — вигідно, а потім — просто під водою. Після другого — зовсім не цікаво. Переглядаючи пости на淘股吧, у п’ятницю ще багато роздрібних інвесторів тримаються на вершині, з великими об’ємами продажів. Але я впевнений, що більшість із них не постраждали. У п’ятницю лише одна акція з оптичних з’єднань закрилася на ліміті, я купив її у момент аукціону. У такій ротаційній ситуації без хороших графіків, купуй і втрать — так і буде. Щодо перших — крім тих, хто виставлявся у четвер, мабуть, ніхто не був у засідці, адже більшість — це короткострокові трейдери, що грають на підвищення і падіння.
У четвер говорили про оптичні технології, а у п’ятницю — про обчислювальні потужності, що входять до нової інфраструктури, — це базується на фундаментальних причинах. Насправді, кінцева точка обчислювальної потужності — це електроенергія. Що за співпраця? Це вже визначено ще на початку року — енергетика 2.0 (розумні електромережі та експорт електроенергії). Це політична підтримка. Багато хто, включно з моїм досвідом, брав участь у другій і третій хвилі Hanlan Co. Тут я повторюся: енергетика 2.0 — головна тема цього року. Також у цьому році основною темою будуть енергетика та хімічна промисловість у циклі. У великому енергетичному циклі жовті та інші компанії йдуть за трендом, збільшуючи волатильність енергоресурсів.
Повертаючись до п’ятниці, третя хвиля настроїв навколо електромереж — Hanlan відкрила лінію з великим обсягом, і обчислювальні потужності отримали розбіжності. Особисто я вважаю, що співпраця у обчислювальних потужностях — це основний тренд, і центральною компанією є China Xidian. Ми орієнтуємося на них: при падінні — купуємо на зниження, при зростанні — продаємо для отримання прибутку, це краще, ніж грати на підвищення і падіння. У п’ятницю тема обчислювальних потужностей поширилася і на інші підсектори — автоматизацію електроенергії, дизель-генератори, газові турбіни, сонячні панелі. Я навіть купив акцію у секторі сонячної енергетики. Акції, пов’язані з обчислювальними потужностями, — YuNeng Holdings, яка після корекції досягла нових максимумів, і ще один лідер — Zhuolang Intelligent, що зробив три послідовних ліміти. Я купив її у момент аукціону. Також — Meili Yun, що зробила два ліміти, і Huagong Technology, яка показала сильну тенденцію. Завдяки ротації тем, ті, хто тримався у секторі обчислювальних потужностей, отримали свою вигоду.
Ще один напрям — нафто-газовий сектор. Я заробив понад 30% на Water Gas, купивши на перших лініях, торгуючи на четвертому рівні, і продавши на четвертому — п’ятому. Мене запитували, чи є у мене новини. Я відповів, що я не пророк і не можу передбачити війни у Близькому Сході, я дивився на графіки і обсяги. Насправді, основні гравці вже передбачили ситуацію у Близькому Сході — вони використали капітал, щоб сформувати графіки. Я просто виявив їхні траєкторії і вчасно зайшов у позицію. Деякі великі блогери писали, що Intercontinental Gas — ключова компанія, і ZhunYou — ключова, а Water Gas — підлегла. Але тепер, коли подивитися назад, чи зросли ці компанії більше? Хто з них міг одразу купити на перших лініях? І яка була б їхня прибутковість? Тому я раніше писав, що графіки дуже важливі — їх малюють реальні гроші. Без реальних грошей грошові графіки виглядають погано. Багато акцій з лімітами другого дня — просто висіли без премії.
Тепер про моє розуміння передбачення і пізнього реагування. Насправді, немає передбачення — є лише розуміння графіків і обсягів. Коли ти глибоко розумієш графіки і обсяги, ти можеш зайти раніше. Пізніше — це вже коли тема з’явилася, і ти купуєш на підвищенні або на вершині, і потім потрапляєш під роздачу. Велика тема може принести прибуток, а дрібна — залишить тебе без нічого.
Що таке жорстка логіка? Це не тільки тема, а найголовніше — це обсяги і графіки, що з них виходять. Тема — це лише момент входу, тобто таймінг. Якщо графіки не сформовані правильно, несподівані теми — короткочасні.
У торгівлі є один основний принцип — не купувати, коли все вже зросло, і купувати, коли розбіжності у тренді знову стають однорідними!

П’ятниця: кількість лімітів — 75, з них 20 — у секторі обчислювальних потужностей, 10 — у секторі обчислювальних потужностей, 15 — у хімічній промисловості.
Позатематично: місяць тому я писав, що хімічна промисловість стане головною темою майбутнього, тоді кілька великих блогерів казали, що це просто тренд, а тепер вже кажуть, що це головна тема — цікаво.
Загальна кількість ліній — 8, з них 4 — трьохразові.

1. Wangli Security — мікроакція, яку хвалили як непереможну, — це просто точкова акція, не більше. Це — не контроль трьох братів, а внутрішня координація інституцій.
2. Shunna Co., — ключовий гравець у секторі електромереж, не слід грати на односторонню тенденцію, потрібно відкривати позиції при розбіжностях і закривати при злитті.
   Позатематично: вона належить південної мережі, а не державній, тому не отримує 4 трильйонів у рамках плану 155, але має хороші експортні можливості у Європу. Основний профіль — сухі трансформатори, ціна — середня, не така висока, як у Western Electric або Baobian. Вихід у США — майже нуль, але у Європі — непогано, через історичне партнерство з французькою компанією. Колись була найбільшою у Азії у секторі сухих трансформаторів.
3. Hanlan Co. — ключова компанія у секторі електромереж, трьоххвильова, але вже близько до історичного максимуму, обережно з новими входами, якщо є великий об’єм — краще зафіксувати прибуток. За планом державної мережі — основний напрямок — кабелі для передачі та трансформації.
   Позатематично: не слід просто купувати кабелі, їх багато видів — для передачі, морські, космічні, комунікаційні. При появі нових тем потрібно уважно слідкувати за профілем компанії. Не слід під час активної торгівлі кабелями переходити на інші сегменти.
4. Zhuolang Intelligent — скловолоконна електронна тканина, напрямок заміщення обчислювальної потужності в країні, — інтелектуальна економіка.

Два ліміти:
Taihо Technology — автоматизація енергетичних центрів, не просто підхоплює тренд, а — підсектор енергетики. Адже обчислювальна мережа не може безпосередньо підключатися до обладнання, інакше — високий ризик пошкоджень. Потрібне зниження напруги та регулювання через автоматизацію.
Aoshi Kang — обладнання для дата-центрів, високошвидкісні друковані платки.
Meili Yun — хмарна інфраструктура, оренда обчислювальних потужностей, колишній лідер у цій сфері, — центр обчислювальної потужності у Нінся.
Huashu Holdings — оптичні з’єднання, єдина компанія, що піднялася у четвер.

Перший рівень:
Хімічна промисловість — 15 компаній, з них 6 — хімічна сировина, у тому числі і лідери — Satellite Chemical, що закрилися на ліміті і встановили новий рекорд. Тому хімічна сировина — потенційна головна тема, слід уважно стежити за зростаннями у секторі електромереж і за графіками з гарною формою.

Особисті позиції:
Триразовий ліміт — одна акція, куплена у момент аукціону.
Двохразовий ліміт — оптичні з’єднання, куплені у момент аукціону.
Перший рівень — три акції, дві — у середині, одна — у противагу.

Візьмемо за приклад Hanlan Co.: кожен прорив першого і другого рівня — це точка входу. Цього разу я не брав участі у третій хвилі через високі ціни, майже однорівневе відкриття. Минулого разу я входив у першу і другу хвилі, і швидко вийшов.