Ринки США раптово змінюються! Масовий розпродаж, втеча капіталу на суму мільярди!

Бойові дії на Близькому Сході вплинули на світові ринки!

За даними LSEG Lipper, за останній тиждень інвестори значно продавали американські фондові фонди, чистий обсяг продажів склав 21,92 мільярда доларів (приблизно 1500 мільярдів юанів), що є найсерйознішим за останні вісім тижнів чистим відтоком з американських фондових фондів. Зокрема, з американських фондів зростаючого типу вивели 11,15 мільярда доларів.

За ніч американські акції різко впали: індекс Dow Jones у середині сесії знизився більш ніж на 900 пунктів, Nasdaq наприкінці торгів різко впав, закрившись з падінням на 1,59%. Великі технологічні компанії також зазнали втрат: Intel знизився більш ніж на 5%, Nvidia — на 3%, Amazon, Tesla, Meta — понад 2%, Apple — більш ніж на 1%, Microsoft і Google — невеликі втрати.

Загострення конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном спричинило різке зростання цін на нафту та природний газ у світі, що посилило побоювання інвесторів щодо інфляції і може відкласти процес зниження ставок Федеральною резервною системою. Це є основною причиною продажу американських фондових фондів.

Масовий відтік

Через побоювання щодо ескалації конфлікту на Близькому Сході та його потенційного впливу на інфляцію і ставки, інвестори зменшують ризикові позиції. За тиждень, що закінчився 4 березня, з американських фондових фондів було виведено чистий обсяг у 21,92 мільярда доларів — найбільший за з початку року.

Рейтер повідомляє, що з урахуванням сьомого дня конфлікту на Близькому Сході світові ціни на нафту у п’ятницю зросли до рівня, що є найбільшим за з початку 2022 року, що посилює побоювання щодо інфляції і може відкласти зниження ставок ФРС.

За даними LSEG Lipper, станом на тиждень, що закінчився 4 березня, фонди зростаючого типу втратили 11,15 мільярда доларів — найбільший за з грудня 2025 року тиждень відтоку. Водночас інвестори продовжували купувати фонди з ціновою орієнтацією, здійснивши чистий вхід у 146 мільйонів доларів — четвертий тиждень поспіль з позитивним балансом.

Одночасно, галузеві фонди США за цей тиждень отримали 1,2 мільярда доларів інвестицій, зокрема, інвестори активно купували промислові фонди на 1,65 мільярда доларів, фонди комунальних послуг — на 671 мільйон, а металургійні та гірничодобувні — на 582 мільйони доларів.

Зростання попиту на безпечні активи спричинило збільшення чистого притоку у фондовий ринок США до 22,51 мільярда доларів, що є найвищим за вісім тижнів. Фонди облігацій США також дев’ятого тижня поспіль демонструють чистий притік, що склав 7,29 мільярда доларів. Крім того, короткострокові інвестиційні облігаційні фонди, муніципальні облігації та короткострокові державні та казначейські фонди отримали значний чистий вхід — 1,71 мільярда, 1,44 мільярда і 929 мільйонів доларів відповідно.

З початку тижня MSCI глобальний індекс знизився більш ніж на 2,5%, що є найгіршим показником з початку 2025 року. Світові фондові фонди зафіксували чистий відтік у розмірі приблизно 1,44 мільярда доларів, головним чином через відтік з американських фондів. Європейські фонди втратили у притоку з попереднього тижня близько 11,88 мільярда доларів, тоді як азійські залучили чистий потік у 7,43 мільярда доларів.

У секторних фондах світу, промисловий і енергетичний сектори отримали чистий потік у 2,53 мільярда і 1,21 мільярда доларів відповідно, тоді як фінансовий сектор зазнав відтоку близько 1,9 мільярда доларів.

Попит на безпечні активи сприяв зростанню чистого притоку у глобальні фонди грошового ринку до 20,22 мільярда доларів, що майже відповідає попередньому тижню. Глобальні фонди облігацій також дев’ятого тижня поспіль демонструють чистий притік, залучивши 16,12 мільярда доларів. Водночас, короткострокові облігаційні фонди отримали значний притік — з 1,23 мільярда до 3,62 мільярда доларів. Фонди єврооблігацій і корпоративних облігацій також зафіксували великі чисті потоки — 2,31 мільярда і 2,09 мільярда доларів відповідно.

Одночасно, інвестори продали золото та дорогоцінні метали на суму близько 2,62 мільярда доларів, що є другим за величиною одностороннім відтоком за вісім тижнів.

На ринках нових зростань у країнах, що розвиваються, обсяг притоку у фондові фонди зменшився до найнижчого за вісім тижнів рівня — 5,3 мільярда доларів. Чистий обсяг купівлі облігацій знизився з приблизно 3,04 мільярда до 2,5 мільярда доларів.

Різке зростання світових цін на нафту

Бойові дії на Близькому Сході спричинили різкі коливання на енергетичних ринках, майже паралізували судноплавство у протоці Ормуз, що сприяло значному зростанню цін на американську нафту. Трейдери почали враховувати більш агресивні очікування щодо монетарної політики основних центральних банків, побоюючись, що тривале зростання цін на енергоносії підвищить інфляцію.

У п’ятницю ціна на нафту WTI зросла більш ніж на 12% у місячних контрактах, закрившись на рівні 91,27 долара за барель; ціна на Brent — більш ніж на 9%, перевищивши 93 долара за барель. За тиждень ціна WTI зросла на 36%, а Brent — майже на 28%.

За даними Bloomberg, хоча президент США Трамп натякнув на можливість вжиття «надзвичайних заходів» для стримування цін на нафту і Мінфін США послабив обмеження на закупівлю Російської нафти Індією, ціни на нафту залишаються високими.

З огляду на незгасаючий конфлікт, Goldman Sachs попереджає, що при тривалих перебоях у постачанні ціна на нафту може перевищити 100 доларів. Ф’ючерси на дизель у Європі цього тижня зросли більш ніж на 50%, а центральні банки висловлюють занепокоєння щодо можливого повторного підйому інфляції. Міністр енергетики Катару навіть попередив, що ціна на нафту може досягти 150 доларів.

За даними Міжнародного морського інформаційного центру, торговельний рух у протоці Ормуз став «майже повністю зупиненим» через «загрозу безпеки, обмеження страхування, невизначеність у роботі та реальні перерви».

З початку військових дій США та Ізраїлю 28 лютого, конфлікт торкнувся понад десяти країн, серйозно порушуючи нафтовий ринок. Зі зростанням напруженості, судноплавство у протоці Ормуз майже припинилося, що спричинило перебої у глобальних поставках нафти, змусивши виробників зупинити роботу, а нафтопереробні заводи та нафтовози — зазнати впливу. Міністр енергетики Катару заявив, що якщо нафтові судна не зможуть пройти через протоці Ормуз, ціна на нафту може за два-три тижні піднятися до 150 доларів.

Майбутня тривала війна викликає занепокоєння на ринках. За даними Міжнародного енергетичного агентства, минулого року через протоці Ормуз щодня проходило близько 20 мільйонів барелів нафти та продуктів, але цього тижня обсяг судноплавства значно зменшився.

Співголова досліджень глобальних товарів Goldman Sachs, Саванна Дарте, зазначила: «Якщо протягом наступних п’яти тижнів обсяги нафти у протоці Ормуз залишатимуться низькими, ціна на брент може перевищити 100 доларів».