Біткоїн та американські акції: падіння у секторі програмного забезпечення послаблює криптовалютний ринок

Криптовалютні ринки зазнають падіння, що йде паралельно з сповільненням на ринку американських акцій. Біткоїн нещодавно опустився нижче рівня 67 000 доларів, одночасно з погіршенням показників акцій програмних компаній. Аналитик ринку Пол Говард зазначає, що ринок криптовалют залишається тісно залежним від макроекономічних динамік і шукає сильний наратив.

Слабкість у секторі програмного забезпечення впливає на крипторинок і американські акції

Перший тиждень торгів Bitcoin знизився до 67 430 доларів і опустився нижче цінового діапазону 68 000-70 000 доларів, у якому він утримувався раніше. Це зниження співпало з м’якшою динамікою на ринку американських акцій. Індекс iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) знизився на 3%, тоді як за останні місяці він втратив близько 30% своєї вартості.

Компанії у сфері програмного забезпечення та технологій зазнають тиску через сприйняття штучного інтелекту як загрози їх бізнес-моделям. Учасники ринку вважають Bitcoin переважно програмним проектом, тому ця ситуація на американському ринку безпосередньо впливає й на криптоактиви. Індекс Nasdaq знизився на 0,8%, а S&P 500 — на 0,6%.

Пошук прибутку на широкому ринку: золото, срібло та криптоактиви

Тренд зростання на ринку дорогоцінних металів почав слабшати. Золото знизилося до приблизно 4 860 доларів за унцію, зменшившись на 3%. Срібло втратило 6% і залишилося приблизно на 40% нижче за пікові рівні останніх місяців. Цей пошук прибутку у широкому сегменті ринку продовжує стримувати інвесторів від ризикових активів через невизначеність на ринку американських акцій.

Акції, пов’язані з криптовалютами, також зазнали впливу цього зниження. MicroStrategy (MSTR), найбільший корпоративний власник Bitcoin, знизилася приблизно на 5%. Емітент стабількоіну USDC — Circle (CRCL) — зазнав схожих втрат. Серед майнерів Bitcoin Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital (MARA), CleanSpark (CLSK), Cipher Mining (CIFR) та TeraWulf (WULF) втратили від 4% до 5%.

Макроекономічна чутливість і потреба у новому наративі

Керівник компанії Wincent Пол Говард підкреслює, що чутливість криптовалют до макроекономічних динамік продовжує зростати. «Макроекономічні новини за останні 12 місяців зробили криптоактиви тісно пов’язаними з ризиковим профілем. За поточними очікуваннями, макроекономічні дані залишаться слабкими, що спровокує вихід з ризикових активів», — сказав Говард.

Рішення Верховного суду США щодо митних тарифів, яке очікується наприкінці цього тижня, може стати більш значущим короткостроковим каталізатором, ніж звичайні економічні дані. Зараз Bitcoin і широка цифрова ринкова ситуація шукають новий сильний наратив, щоб виправдати подальше зростання. Говард зазначає, що криптовалюта має працювати над своєю переорієнтацією як привабливого класу активів, і низькі ціни самі по собі не забезпечують достатню привабливість. В очікуванні цього, на ринку прогнозується високий рівень консолідації.

Штучний інтелект і фізичні продукти: модель Pudgy Penguins

Новий підхід у криптоекономіці — модель «Від’ємної вартості залучення клієнтів», запропонована Pudgy Penguins. Вона використовує фізичні продукти не лише як кінцевий товар, а й як прибутковий інструмент залучення користувачів, кидаючи виклик традиційній індустрії ліцензованих іграшок вартістю 31,7 мільярда доларів.

Тенденції стабількоінів і трансграничних платежів у розвинутих ринках

Ринок криптовалют у Латинській Америці швидко зростає; зростання довіри користувачів до криптовалют для платежів і міжнародних переказів спричинить збільшення обсягів транзакцій на 60% до 2025 року, до 730 мільярдів доларів. Бразилія лідирує за обсягами транзакцій, тоді як Аргентина демонструє значне зростання у трансграничних платежах і використанні стабількоінів.

Стабількоіни відіграють ключову роль у розвитку криптовалютного сектору регіону. Можливість переказу грошей, отримання коштів через платформи на кшталт PayPal і уникнення традиційної банківської інфраструктури для прямих цифрових переказів прискорюють їх поширення в регіоні.